Re: [心得] 無效的選擇權槓桿已刪文
其實選擇權的結算價計算機網路上有,他的結算價是可以算出來的,
剩下多的都是時間價值。
所以選擇權你可以這樣看:
你花了50點權利金買了一口選擇權,這50點假如可以分成結算價30點+時間價值20點。
如果大盤在結算前沒有多漲(跌)20點你就會虧錢。
換個白話一點的說法,選擇權就是在買波動性,如果你覺得大盤會死魚,
你就不應該要買選擇權。
三月大跌的時候,選擇權C+P變超貴的,不然大家雙買都賺錢,誰要當賣方?
同樣的,前幾天美股大跌,選擇權又變貴了,
甚至還出現隔天大盤小漲小跌,結果選擇權C/P都跌的狀況,
因為大家都預期隔天會大幅波動呀。
所以這哪有什麼黑箱,你都知道結算價了,
剩下的時間價值就是你願不願意付出這些錢去賭他會漲(跌)更多而已。
對了,你不要亂發明名詞,什麼期望值的。
期望值裡面一定內涵機率的成分,
選擇權買方勝率低,但賭對一次賺的錢多,
兩個相乘起來怎麼會是你第一句話說的期望值高?
如果高,那誰要當賣方?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.123.241 (臺灣)
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其實我沒要跟你吵什麼,你都在那亂發明名詞了,
我覺得我們應該是討論不出來什麼結論= =
其實這東西很單純,你如果覺得買方被吃豆腐,你就當賣方就好了。
事實上真的大家都賭波動的時候,那一方特別容易被吃豆腐。
但你要說被吃豆腐=作弊嗎?我倒覺得這是市場機制。
相反的,大家都覺得風平浪靜的時候,這時候有一批好便宜的C跟P啊,
但勝率超低,你敢去買來歸0嗎?
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我整篇文章除了最後那段講期望值以外,根本沒在講你文章講的東西啊。
說白點,我根本看不懂你在寫什麼,是要怎麼討論呢?
我還是那句老話,與其你這麼憤世忌俗,覺得被吃豆腐。
阿不然你去當賣方?
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覺得買方虧,你就去當賣方,
全市場都沒人發現這個價格有利可圖,那這個價格就是合理的。
言盡於此,你多賠點錢就知道自己哪裡有盲點了。
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※ 編輯: opthr1215 (59.124.123.241 臺灣), 06/24/2020 14:27:08
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