Re: [請益] 2/6號 如果是制度殺人，應該國賠？

看板Option作者 (滷蛇之王)時間6年前 (2018/03/15 14:43), 編輯推噓17(21推 4噓 69→)
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我記得我第一次接觸選擇權是在我大三的時候 因為大三我選修了金融系的課，金融系有選擇權及期貨的課程 我本來就對金融投資相當有興趣，所以就去選修並且很認真的實驗跟研讀 作選擇權年資大約8年跟期指1X年以來，選擇權純利結算大約在150萬上下 幾次的作空都有大賺到也幾次打爆莊家，但我是屬於工作之餘小玩小壓型 會丟個幾萬進去壓看大盤苗頭不對就會認賠繞跑， 但我通常都會很有耐心的等入場點看國際股市的狀況，而且我只做單邊作空不作多 因為個人覺得作多漲的慢，要很有耐心的等 期指我只有大盤在大幅度拉回時才會進場壓，平常就是買選擇權買方樂透 通常進場就是看國際股市大跌跟結算前進場，我只選對我有利的盤進場賭，平常這種緩漲 緩跌的盤不碰以免被吃光權利金又不認輸想凹 玩選擇權跟到賭場賭博一樣，你只選你懂的賭博方式玩，比如玩梭哈、玩百家樂之類 或者都不會玩，就去玩拉霸機試試手氣，進賭場最忌貪跟爛屁股，久賭必輸 見好就收是 玩選擇權跟期指的硬道理，千古不變 在讀書的時候我記得很清楚書上寫得很清楚，老師也一再強調 選擇權CALL & PUT買方風險有限但獲利無限 CALL & PUT賣方風險無限但獲利有限 我相信許多教學也都是寫這樣，當價外買方頂多就是你的權利金被吃光歸零，但結算前你 都還有保有一絲希望，當然還有區方深度價外跟淺度價外的下注差別，完全要看策略跟國 際盤 那當然買方價內還能拿錢回來繼續下注就不多說 但其實當買方風險係數也相當大就是，因為當你進場的時候是淺度價內，當變成價外就是 被吃掉歸零，所以認賠跟見好就收很重要，除非是一去不回頭的盤才能穩穩的放著 重點是當賣方，也就是當莊家 全世界都跟你說風險無限但獲利有限，據我統計，在一年12個月通常24X個交易日當中， 其實被打爆的次數不會超過三次 所以常常有些作賣方的朋友都失去戒心，因為都會想說放著收權利金就好，有些甚至也沒 風險意識就不管他等收錢，把他當利息比較高的定存放著 但常常就會忘記他本質是風險無限，可能國際上突然出了什麼大事或像2月美股無預警大 跌，就會被打爆跑都跑不掉 我記得以前當賣方通常都是資本厚的三大法人在當比較多，可是不知道從什麼時候開始， 進去當賣方的散戶也越來越多，幾次被打爆的結果發現很多賣方裡面資金也只放保證金的 限度而已，可能一年中爽爽收了不少權利金，但一次被打爆從平盤直奔漲停板就會被強制 平倉造成權利金不足要補繳的情形 當然，想當買方或賣方都是個人的投資策略，但賣方在吃權利金的時候也是不會吐骨頭出 來的，買方通常都是在盤整中被吃掉的一方，但賣方卻出現越來越多沒那個屁股卻要吃瀉 藥的莊家出現，這個賭場注定會被弄亂 大家選擇權都玩了這麼久，被打爆的莊家都跟山一樣高了，你輸了錢才在賣賭場機制不公 你要風險低的為啥不去大台跟人家對賭漲跌就好，硬要跑進選擇權的世界當個阿呆 大小台在我來看就跟人家對賭賭大小，不是漲就是贏1/2機會很公平 可是選擇權就是壓點數，賠率高但獲勝率低，本來就是大家的避險工具跟小賭的地方 今天輸了就要國賠，那千千萬萬當買方被吃到歸零的人是不是也可以國賠 當市場充滿了一堆不懂金融工具的人在玩，注定就是要被當肥羊宰 想爽收賭金又要穩不輸的賭場，有哪個賭場這麼好請跟我說讓我去賭謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.163.7.175 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1521096190.A.512.html
推
03/15 14:51, 6年前 , 1F
做買方也常常做對方向還是賠錢，也沒人出來叫，做賣
03/15 14:51, 1F
→
03/15 14:51, 6年前 , 2F
方被砍倉就出來哭也是傻眼
03/15 14:51, 2F
推
03/15 14:52, 6年前 , 3F
Bcbp跟賭博沒兩樣
03/15 14:52, 3F
→
03/15 15:37, 6年前 , 4F
那如果有人用五萬做一口小台，大台跌三百點，結果小台因為
03/15 15:37, 4F
→
03/15 15:37, 6年前 , 5F
太多散戶被砍倉打到跌停一分鐘，低於維持率25%結果被砍倉
03/15 15:37, 5F
→
03/15 15:37, 6年前 , 6F
了，接著馬上回到跌300的位置，這制度真的沒問題嗎？
03/15 15:37, 6F
→
03/15 15:39, 6年前 , 7F
難道一口小台就要準備個十萬塊？
03/15 15:39, 7F
→
03/15 15:40, 6年前 , 8F
雖然當天事件跟我沒啥關係，但制度確實問題不小阿
03/15 15:40, 8F
→
03/15 15:40, 6年前 , 9F
先不講保證金幾萬,玩小台還要保證金誰要玩?你說是吧
03/15 15:40, 9F
→
03/15 15:42, 6年前 , 10F
十萬等於槓桿只有五倍，比較一下國際標準，這樣真的合理？
03/15 15:42, 10F
推
03/15 15:43, 6年前 , 11F
賭輸錢 要場主賠錢？？？？妳不知道都是黑道嗎？
03/15 15:43, 11F
→
03/15 15:43, 6年前 , 12F
跌停一分鐘砍掉有什麼問題嗎？事後說行情有回來
03/15 15:43, 12F
→
03/15 15:43, 6年前 , 13F
如果行情沒回來呢
03/15 15:43, 13F
→
03/15 15:44, 6年前 , 14F
大台和加權都只跌三百，小台跌停這樣沒問題？
03/15 15:44, 14F
→
03/15 15:45, 6年前 , 15F
這只是舉例而已，更不用說2/6價外的call都漲停了
03/15 15:45, 15F
→
03/15 15:48, 6年前 , 16F
流動性風險一直都存在，唯一能保證的就是結算那天需要
03/15 15:48, 16F
→
03/15 15:48, 6年前 , 17F
用一致的價格
03/15 15:48, 17F
→
03/15 15:49, 6年前 , 18F
如果要這樣的邏輯正價差200點不就不能砍倉
03/15 15:49, 18F
→
03/15 15:53, 6年前 , 19F
如果是行情正常推進變兩百點正價差砍倉就沒問題，實際上因
03/15 15:53, 19F
→
03/15 15:53, 6年前 , 20F
正價差容易套利也不可能，另外看看去年8/3，如果那樣合理
03/15 15:53, 20F
→
03/15 15:53, 6年前 , 21F
，期交所事後也不需要推什麼期貨穩定機制了
03/15 15:53, 21F
→
03/15 15:54, 6年前 , 22F
維持市場的正常與公平，越多人來玩，版上各位高手才有得賺
03/15 15:54, 22F
→
03/15 15:54, 6年前 , 23F
阿
03/15 15:54, 23F
推
03/15 16:50, 6年前 , 24F
機制可以討論，但國賠免談
03/15 16:50, 24F
→
03/15 17:28, 6年前 , 25F
不太可能國賠啦，只是不知會怎麼處理，國外期交所是會取消
03/15 17:28, 25F
→
03/15 17:28, 6年前 , 26F
不合理價的交易，不過這次這牽連太廣了，不太可能用這方式
03/15 17:28, 26F
→
03/15 17:38, 6年前 , 27F
不少賣家槓桿開很大，要怎麼強制市價停損時價不往漲停衝?
03/15 17:38, 27F
推
03/15 17:42, 6年前 , 28F
最簡單粗暴的就是提高保證金，只是稅收會少很多
03/15 17:42, 28F
推
03/15 17:44, 6年前 , 29F
流動性風險沒問題, 造市商搞的流動性風險就有問題
03/15 17:44, 29F
→
03/15 17:49, 6年前 , 30F
把流動性搞爛大家都不用玩了
03/15 17:49, 30F
推
03/15 18:24, 6年前 , 31F
最後不錯
03/15 18:24, 31F
→
03/15 18:26, 6年前 , 32F
買方平常可天天再吃糕的　時間價值誰拿走了？
03/15 18:26, 32F
推
03/15 18:46, 6年前 , 33F
進賭場喊公平，幽默
03/15 18:46, 33F
→
03/15 18:49, 6年前 , 34F
結算前 甚麼價位都是合理的 有沒有人去買賣而已
03/15 18:49, 34F
推
03/15 18:58, 6年前 , 35F
價格是市場決定出來的，合不合理不是誰說得算
03/15 18:58, 35F
推
03/15 19:46, 6年前 , 36F
我的確10萬一口小台欸 不知道奇怪在哪? 這樣還是有5~6
03/15 19:46, 36F
→
03/15 19:46, 6年前 , 37F
倍槓桿 一堆大戶槓桿只開3倍勒
03/15 19:46, 37F
噓
03/15 20:55, 6年前 , 38F
這次的case 不只你說的這些而已啊，廢話別再寫那麼多
03/15 20:55, 38F
→
03/15 20:56, 6年前 , 39F
只要告訢大家，大跌千點，買權漲停是應該要的現象嗎?
03/15 20:56, 39F
→
03/15 20:56, 6年前 , 40F
要放任這種情況一直在市場上演嗎? 這問題很簡單嘛
03/15 20:56, 40F
→
03/15 20:56, 6年前 , 41F
至於你說的其他都對，但這次有人哭爸是還有其他鬼啊
03/15 20:56, 41F
噓
03/15 21:32, 6年前 , 42F
真的是整篇廢話 大跌的時候call漲停還一堆人說合理
03/15 21:32, 42F
→
03/15 21:33, 6年前 , 43F
笑死 拜託delta和vega算一算你再來跟我說合理
03/15 21:33, 43F
→
03/15 21:33, 6年前 , 44F
反正這次沒陪到的都以為是自己厲害 下次券商就用別的
03/15 21:33, 44F
→
03/15 21:33, 6年前 , 45F
方式搞你 呵
03/15 21:33, 45F
→
03/15 22:00, 6年前 , 46F
樓上是賠多少這麼恨
03/15 22:00, 46F
→
03/15 22:29, 6年前 , 47F
原來賭場就可以不用公平喔長知識了呢，不管是賭場還是期交
03/15 22:29, 47F
→
03/15 22:29, 6年前 , 48F
所不需要公平，這觀點真是新穎呢，看看國外交易制度，這觀
03/15 22:29, 48F
→
03/15 22:29, 6年前 , 49F
點應該領先全世界
03/15 22:29, 49F
噓
03/15 22:43, 6年前 , 50F
你寫書上的東西幹嘛??這誰不知道?這次事件你懂嗎?
03/15 22:43, 50F
→
03/16 00:06, 6年前 , 51F
這次重點是砍倉機制
03/16 00:06, 51F
→
03/16 00:08, 6年前 , 52F
我認同Delissac的見解
03/16 00:08, 52F
噓
03/16 00:50, 6年前 , 53F
如果是bp11000+sp10500 你原本該超級大賺
03/16 00:50, 53F
→
03/16 00:50, 6年前 , 54F
變成要賣房子 你願意嗎 哈哈
03/16 00:50, 54F
→
03/16 00:51, 6年前 , 55F
+500點變-1000多點 你覺得呢
03/16 00:51, 55F
推
03/16 08:20, 6年前 , 56F
如果金融市場都跟書本理論一樣，大家都賺錢了啦
03/16 08:20, 56F
推
03/16 08:22, 6年前 , 57F
都多大了還這麼天真，真以為賭場跟賭客立場是平等公
03/16 08:22, 57F
→
03/16 08:22, 6年前 , 58F
平的我也是笑笑
03/16 08:22, 58F
推
03/16 10:19, 6年前 , 59F
制度不對 結果一堆人說 市場最大 然後守法的外資跑光
03/16 10:19, 59F
→
03/16 10:20, 6年前 , 60F
結果剩爛賭鬼再這 外資覺得這風險大 陸續轉移資金去
03/16 10:20, 60F
→
03/16 10:20, 6年前 , 61F
成熟的市場 這樣有比較好?
03/16 10:20, 61F
→
03/16 10:21, 6年前 , 62F
所以台指期才都散戶再玩 外資寧可去玩摩台 沒9408
03/16 10:21, 62F
→
03/16 10:23, 6年前 , 63F
立場不公平所以不用追求公平，真的hen棒
03/16 10:23, 63F
推
03/16 10:23, 6年前 , 64F
該檢討的就檢討 會破產的總是會破產 這是兩回事
03/16 10:23, 64F
推
03/16 11:46, 6年前 , 65F
聽說砍倉機制要修了,未來期商只要一砍倉可能就會被提告
03/16 11:46, 65F
→
03/16 11:50, 6年前 , 66F
為減少砍倉發生,所以保證金要加收/提高(這下皆大歡喜了
03/16 11:50, 66F
推
03/16 12:55, 6年前 , 67F
制度有問題才是重點 一堆說市場本來就不公平的 到底知道
03/16 12:55, 67F
→
03/16 12:55, 6年前 , 68F
那天發生什麼事嗎？
03/16 12:55, 68F
推
03/16 13:09, 6年前 , 69F
同意uv大，結算前什麼價格都合理。桿杆別開太大，保證金
03/16 13:09, 69F
→
03/16 13:10, 6年前 , 70F
放得夠，怎會被吃乾抹淨。再者，大盤漲，期指也沒一定要
03/16 13:10, 70F
→
03/16 13:13, 6年前 , 71F
跟漲。不然期現不同步，不就每天都有人要抗議要國賠
03/16 13:13, 71F
→
03/16 13:14, 6年前 , 72F
人的買賣行為，只有成交與否，沒有合不合理的價位。
03/16 13:14, 72F
推
03/16 13:27, 6年前 , 73F
哈哈，嗆我賠多少？我就交易室的，一堆權證交易員這次
03/16 13:27, 73F
→
03/16 13:28, 6年前 , 74F
賺的爽歪歪，你們散戶還在繼續檢討自己？怎麼連在金融
03/16 13:28, 74F
→
03/16 13:28, 6年前 , 75F
市場奴性都這麼強
03/16 13:28, 75F
推
03/16 14:10, 6年前 , 76F
推 最簡單的道理 還是有人不懂 想凹
03/16 14:10, 76F
推
03/16 16:13, 6年前 , 77F
制度本來就有問題，一直說提高保證金就好了呀，那提
03/16 16:13, 77F
→
03/16 16:13, 6年前 , 78F
高到槓桿跟現股一樣好不好? 那誰還玩選擇權? 這次我
03/16 16:13, 78F
→
03/16 16:13, 6年前 , 79F
還好只做近月的 但我都偏空操作 盤中居然還要補錢很
03/16 16:13, 79F
→
03/16 16:13, 6年前 , 80F
不爽
03/16 16:13, 80F
推
03/16 16:26, 6年前 , 81F
選擇權漲停價是否太高 如何避免引起連鎖反應 券商是
03/16 16:26, 81F
→
03/16 16:26, 6年前 , 82F
否要強制造市 而不是趁亂自己掛漲停價 這些都該討論
03/16 16:26, 82F
→
03/16 16:26, 6年前 , 83F
修法
03/16 16:26, 83F
→
03/17 11:20, 6年前 , 84F
Deli大，確定是權證嗎？我看到的怎麼是權證在流動性不
03/17 11:20, 84F
→
03/17 11:20, 6年前 , 85F
足的狀況下也被打爆～
03/17 11:20, 85F
→
03/17 11:22, 6年前 , 86F
指數型權證一堆賣低vol的也慘兮兮，你在什麼交易室！？
03/17 11:22, 86F
→
03/17 11:23, 6年前 , 87F
可能你要表達的是選擇權交易員吧～
03/17 11:23, 87F
→
03/17 11:31, 6年前 , 88F
制度面有問題，包含交易所對於造市商及自營商的規範及
03/17 11:31, 88F
→
03/17 11:32, 6年前 , 89F
限制；但可能很多人根本就不知道什麼是greeks，只在乎
03/17 11:32, 89F
→
03/17 11:32, 6年前 , 90F
每個月要收多少premium，vol低就槓桿開下去多賣一些，
03/17 11:32, 90F
→
03/17 11:32, 6年前 , 91F
也不知道1%vega多少什麼的，實際上在恐慌的情況下什麼
03/17 11:32, 91F
→
03/17 11:32, 6年前 , 92F
理論波動率根本都只是空談
03/17 11:32, 92F
→
03/18 17:05, 6年前 , 93F
BS模型只是主流價值 不是維持正解
03/18 17:05, 93F
→
03/18 17:05, 6年前 , 94F
更正：唯一正解
03/18 17:05, 94F
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