Re: [問題] 請問選擇權敏感度的問題??

看板Option作者 (開心最重要！)時間14年前 (2010/06/12 23:50), 編輯推噓5(5推 0噓 66→)
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※ 引述《dreamuz (開心最重要！)》之銘言： : 我對選擇權的敏感度有點問題耶 : 就是說 delta是期貨指數每漲跌多少之後 : 選擇權會改變多少 : 而gamma則是期貨指數如何影響delta的指標 : 另外vega則是波動率每改變1% 選擇權會改變的價錢 : 我在計算的時候 : 使用 X(價位改變)=F * ((delta+F*gamma))+vega*IV變化量 : 覺得當漲的時候 去計算call好像差不多 : 跌的時候 去計算put好像也差不多 : 但是當漲的時候去算put跌的值 : 我應該要怎麼計算呢? : 相對的 如果跌的時候要算CALL的值 要怎麼算呢? : 因為如果用相同方式去算 好像就會不對 : 當然原本那個公式也是我自己瞎掰的啦 : 希望對敏感度有研究的大大可以幫我解惑! : 另外想要請問 : vega值代表IV上漲1% 選擇權改變的量 : 那如果IV下跌的話 vega也具有意義嗎? : 如果IV下跌 但是指數卻漲勒?有這樣的可能嗎? ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ http://www.capitalfutures.com.tw/market/new/default-3.asp?xy=6&xt=1 上個禮拜周四周五反彈 結果可以發現 星期五call的波動率大幅減低 其實這一期大家好像都不太敢買call 因為每次上漲他的波動都很低 下跌權利金損失也很慢 或許這周波動率降低是期末效應 畢竟這一期已經快要結數哩 所以之前不會想要賣call 因為波動率太低 但是下周如果繼續反彈 說不定會下場試試看 不知道大家對波動率有什麼心得嗎? : 如果IV上漲 但是指數卻跌的話,那vega應該是要代表成交價的增加還是減少勒? : 哈哈沒有學過真是很頭痛XD 不過覺得還蠻好玩低 : 國內的書 對敏感度的介紹 常常都只有在名詞解釋的地方就打住 : 但是我還是希望可以用敏感度來解釋現在履約價的意義 : 我現在對敏感度的認知 是說它沒有辦法預測未來以及趨勢(趨勢還是要看個人分析與見解) : 但是卻可以做為進場的參考 可以看自己這樣做是否有風險 : 所以很希望把這方面搞懂~~~ : ps 我在柏克萊看到兩本講波動率的書 : 但是在外面書店好像沒有看過 : http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010388814 : http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010090043 : 想要請問各位大大有沒有看過這兩本書~還有比較推薦哪一本書? : 感激不盡! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.121.147.190
推
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波動率就是 大家開始"期待"就會上升~ "期待"破滅 就會下降
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推
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剛剛正在算...如果因為ECFA亮燈，這一把可以賺多少...
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我...可能就要退休了...
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亮一天就退休，亮兩天就....
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全倒會不會壓太大=.=
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推
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全壓七月1點的，要一百倍不是問題…
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推
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不是阿，就是月初組買權空頭價差，後來平掉SC，剩下的BC
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都是渣阿...現在都剩不到一點阿...
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我BC都沒平耶.... 有BC78 79 80 81 剩幾百口
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最好笑的是...我有SC73 + BC75的空頭價差..現在被嘎報
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我剛回頭查去年 4/30的收盤資料
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喔喔，了解，我目前只有一口大台，這兩個禮拜被八了
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亮燈時，指數大概在6000左右，那時候SC60+BC62的價差
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兩次，還好禮拜四轉多就噴，不過這兩禮拜都沒賺到錢
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不到 200點耶，很好玩，因為台指跟台指權有漲跌幅限制
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反倒救了我的價平嘎嘎價差
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我還是找不太到方法玩選擇權，價差單我感覺好麻煩
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所以...要嘛就亮燈....要嘛就平盤晃或是回檔
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那時候當月的60C 431點， 61C 366點， 62C 305點
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63C 252點， 63C 205點 ....所以可以粗略算算可以撈多少
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再格一天，那就不用說了....繼續賺...然後全平掉
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我是覺得不會亮燈拉，畢竟MOU是預期外，ECFA是預期內
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除非早收清單多了出乎大家意外的東西
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對阿...阿我就是看到這篇波動率，想到以前的故事
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我看多純粹是因為感覺跌不下去
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如果我是按照現在的作法作的話，那一波大概也要退休了
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ECFA還有第四次要玩~應該不會亮燈 ~我猜會平盤晃 XDDD
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再過19天，我又可以每天跑上來跟大家喇賽了
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歡迎回來阿
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反正全倒 這也算你第二志願 哈哈!! 自營 啥部位都大平倉XD
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平盤晃，也OK啦～～～
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不過拖這波的福，退伍後短時間我都不急者找工作
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除非哪天真的山窮水盡XDD
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去參加操盤人甄選咩
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不會山窮水盡啦...我都活下來了...有人比我慘嗎？
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我覺得那個很遜，寶來搞到自營有8部門
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恭喜夢碎回來~一想到我進去大概當定班頭 就不爽XDDD
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一個部門都不知道有沒有三千萬可以玩，每個人分一分
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誰叫見愛，高大英挺...帥氣挺拔
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我不如在家自己玩
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看你到哪裡的自營囉....寶來算大的...
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我也不懂ㄟ....早收清單500項不是都知道了嗎?
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你故意站第二個麻，新訓最操而已，之後都爽了，除非
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賽單位
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自營都不要我阿~_~
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可以彎腰駝背... 躲後面...
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為什麼一堆做多的那麼HIGH?去年4/30背景完全不同阿
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馬冏當初當選也是大家都知道，結果一個禮拜噴了一千
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推
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XD~最近我朋友 用了一個履歷寫法~被凱基抓去海外股市交易
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員面試~~這不知道要做啥~~夢碎可以關心一下
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台灣阿....啥是都會發生
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這個月後半段，我也被雙八.... 有夠慘的
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連續兩個月虧損
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所有主客觀環境都不同了...再怎麼HIGH...就開高100點吧
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亮燈魂！
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反正我就混吃等死，靠當沖賺資本，麻將板賺生活費
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先去睡啦~全倒 夢碎晚安~明年回來希望看到大家都變富翁
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晚安拉
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上星期當全台灣喊只剩200項時...中央社不也出了澄清稿
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見愛記得婚假留著請....還有那個包皮假也要記得
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晚安
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沒啦，回這篇不是要強調說，這波會不會亮燈
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純屬台灣媒體猜測嗎...那有漲停嗎...MOU是完全不知道
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只是想到說去年那次亮燈，波動率是個很有趣的現象
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的突發性...馬當選狀況又不同了...是我太鈍了嗎
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喔...我懂了....敏感度是很好玩的
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給這位兄台個建議，不要下了單再去想會不會亮燈
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而是每下了一筆單之後，都要為亮燈作準備...
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各位晚安！
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恭喜多軍多賺一根啦XDDD 去年第一次下單就賺到一根漲停
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從此就一路沒有任何表現了 :(
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