[問題] 請問選擇權敏感度的問題??

看板Option作者dreamuz (開心最重要！)時間14年前 (2010/06/09 10:18)推噓5(5推 0噓 5→)

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我對選擇權的敏感度有點問題耶就是說 delta是期貨指數每漲跌多少之後選擇權會改變多少而gamma則是期貨指數如何影響delta的指標另外vega則是波動率每改變1% 選擇權會改變的價錢我在計算的時候使用 X(價位改變)=F * ((delta+F*gamma))+vega*IV變化量覺得當漲的時候去計算call好像差不多跌的時候去計算put好像也差不多但是當漲的時候去算put跌的值我應該要怎麼計算呢? 相對的如果跌的時候要算CALL的值要怎麼算呢? 因為如果用相同方式去算好像就會不對當然原本那個公式也是我自己瞎掰的啦希望對敏感度有研究的大大可以幫我解惑! 另外想要請問 vega值代表IV上漲1% 選擇權改變的量那如果IV下跌的話 vega也具有意義嗎? 如果IV下跌但是指數卻漲勒?有這樣的可能嗎? 如果IV上漲但是指數卻跌的話,那vega應該是要代表成交價的增加還是減少勒? 哈哈沒有學過真是很頭痛XD 不過覺得還蠻好玩低國內的書對敏感度的介紹常常都只有在名詞解釋的地方就打住但是我還是希望可以用敏感度來解釋現在履約價的意義我現在對敏感度的認知是說它沒有辦法預測未來以及趨勢(趨勢還是要看個人分析與見解) 但是卻可以做為進場的參考可以看自己這樣做是否有風險所以很希望把這方面搞懂~~~ ps 我在柏克萊看到兩本講波動率的書但是在外面書店好像沒有看過 http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010388814 http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010090043 想要請問各位大大有沒有看過這兩本書~還有比較推薦哪一本書? 感激不盡! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.121.150.165

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DIWiz

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heartbreak11

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