[請益] 停滯性通膨的投資方式

看板Foreign_Inv作者 (小日月)時間1年前 (2022/06/12 23:24), 1年前編輯推噓20(20推 0噓 45→)
留言65則, 16人參與, 1年前最新討論串1/6 (看更多)
今天仔細研究了一下關於停滯性通膨 簡單定義大概是：失控的通膨加上經濟衰退 看文章有提到1970年代石油危機那時候曾經發生過（不過那時還沒出生沒經歷過） 想請教有經歷過那段時間的人 當時的市場氛圍（各大商品）大概如何呢？ 另外考慮到通膨會讓現金越來越薄 現在的時間點也不敢買股票 有什麼方式可以對應接下來可能發生的停滯性通膨嗎 我有查到的是 1買黃金 2空指數 3買原物料 4REITS 考慮槓桿問題 目前只敢找機會空指數而已 但是跌太多又不敢追空時有其他建議嗎 先謝謝願意分享的各位 ----- Sent from JPTT on my Realme RMX2083. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.145.125 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1655047488.A.E73.html
推
06/13 00:08, 1年前 , 1F
先不討論預測，只談1970年代的話，1970~1979，持有SP500、現
06/13 00:08, 1F
→
06/13 00:08, 1年前 , 2F
金(美國3個月國庫券)、美國10年期債券，年化報酬率是5.92%、
06/13 00:08, 2F
→
06/13 00:09, 1年前 , 3F
6.28%、5.41%。但這十年的年化通膨是7.36%。換句話說，Real
06/13 00:09, 3F
→
06/13 00:09, 1年前 , 4F
return全都是負的。
06/13 00:09, 4F
→
06/13 00:09, 1年前 , 5F
結論來說，持有哪個...其實好像沒啥差。
06/13 00:09, 5F
這樣看起來 沒有特別有興趣的標的 好像還是現金為王
→
06/13 00:11, 1年前 , 6F
哪個都不要空指數就對了 怎選個最爛的
06/13 00:11, 6F
→
06/13 00:11, 1年前 , 7F
買啥都比放空好
06/13 00:11, 7F
想問理由
推
06/13 00:16, 1年前 , 8F
如果未來類似過去，一個選擇是value factor tilt。
06/13 00:16, 8F
感謝分享 研究看看
推
06/13 00:20, 1年前 , 9F
buy cheap, and hold
06/13 00:20, 9F
※ 編輯: willy718066 (116.89.143.217 臺灣), 06/13/2022 00:25:25
→
06/13 00:27, 1年前 , 10F
這邊應該是沒人經歷70年代投資啦==，經歷過的都7 80了
06/13 00:27, 10F
推
06/13 00:30, 1年前 , 11F
如果覺得通膨會比預測的更持久，5年期抗通膨債的利率剛突破0
06/13 00:30, 11F
推
06/13 00:30, 1年前 , 12F
停滯性通膨其實買啥都虧，雖然我是覺得現在不會進停滯性
06/13 00:30, 12F
→
06/13 00:30, 1年前 , 13F
通膨啦
06/13 00:30, 13F
→
06/13 00:31, 1年前 , 14F
，30年期抗通膨債的利率高達0.67%。Caveat:抗美國通膨的抗通
06/13 00:31, 14F
→
06/13 00:31, 1年前 , 15F
膨債，對台灣人的意義?
06/13 00:31, 15F
→
06/13 00:37, 1年前 , 16F
以daze例子來說 買那幾個是6% 但現金是0% 放空是-6%
06/13 00:37, 16F
→
06/13 00:39, 1年前 , 17F
除非覺得自己抓跌神準 不然不該留現金甚至放空
06/13 00:39, 17F
→
06/13 00:40, 1年前 , 18F
我說留現金是指大筆現金啦 生活費當然要留
06/13 00:40, 18F
推
06/13 00:50, 1年前 , 19F
實體鈔票是0%，但這裡的現金是指有利息的存款，6.28%。
06/13 00:50, 19F
→
06/13 00:51, 1年前 , 20F
Ben Felix，In Search of the Ultimate Inflation Hedge:
06/13 00:51, 20F
→
06/13 00:51, 1年前 , 21F
06/13 00:51, 21F
→
06/13 01:12, 1年前 , 22F
抗通膨債券
06/13 01:12, 22F
推
06/13 04:50, 1年前 , 23F
A: DIG SQQQ TTT~~
06/13 04:50, 23F
→
06/13 04:50, 1年前 , 24F
B: 聽你那麼說，你很勇ㄛ嘻嘻
06/13 04:50, 24F
推
06/13 06:30, 1年前 , 25F
有這個問題的人，我一律建議[空手 保存現金]
06/13 06:30, 25F
推
06/13 07:29, 1年前 , 26F
買棟房子壓壓驚
06/13 07:29, 26F
推
06/13 07:36, 1年前 , 27F
那時候利率很高和現在不同，現金怎麼會是0%
06/13 07:36, 27F
→
06/13 08:41, 1年前 , 28F
現金是指有利息的存款，6.28%
06/13 08:41, 28F
推
06/13 09:45, 1年前 , 29F
應該還是部份黃金 部分股市
06/13 09:45, 29F
推
06/13 09:48, 1年前 , 30F
買美債就好了 送分題
06/13 09:48, 30F
→
06/13 09:48, 1年前 , 31F
越跌我越買
06/13 09:48, 31F
推
06/13 09:49, 1年前 , 32F
我覺得不會超過4% 有摸到4%有多少我貸多少買爆
06/13 09:49, 32F
推
06/13 09:51, 1年前 , 33F
美債是因為之後的資本利得？
06/13 09:51, 33F
推
06/13 09:52, 1年前 , 34F
遲早會遇到xx事件降息
06/13 09:52, 34F
→
06/13 09:53, 1年前 , 35F
平日有個3%多無風險可以領 一堆投資債也才4%多
06/13 09:53, 35F
推
06/13 10:37, 1年前 , 36F
小弟上星期殘殘買了美國公司債450萬鎂元，鎖定4.5%的債
06/13 10:37, 36F
→
06/13 10:38, 1年前 , 37F
息。這個星期要繼續換鎂元，繼續加碼。
06/13 10:38, 37F
→
06/13 10:38, 1年前 , 38F
管它的，每年有固定的現金流入。躺著領債息就好
06/13 10:38, 38F
→
06/13 10:39, 1年前 , 39F
海外所得每年680萬新台幣免稅。如果加上美元升值，搞不
06/13 10:39, 39F
→
06/13 10:40, 1年前 , 40F
好一不小心被扣到稅。不過。鎖定固定債息4.5%很爽啦
06/13 10:40, 40F
→
06/13 10:46, 1年前 , 41F
美聯儲早就說長期的通脹2%左右，短期內可能飆高。長期
06/13 10:46, 41F
→
06/13 10:47, 1年前 , 42F
還是會壓制下來的，趁現在鎖定長期債大跌，與鎖住利息
06/13 10:47, 42F
→
06/13 10:47, 1年前 , 43F
等到開始降息時，就可以享受到快樂了。
06/13 10:47, 43F
→
06/13 10:54, 1年前 , 44F
找到一種長期可以有穩定現金流4.5%利息的現金流入的機
06/13 10:54, 44F
→
06/13 10:54, 1年前 , 45F
會不多。我發現許多的大型金控第一季法說會上說他們地
06/13 10:54, 45F
→
06/13 10:55, 1年前 , 46F
一季的海外債帳面都是虧損的，但是他們還是持續大量加
06/13 10:55, 46F
→
06/13 10:55, 1年前 , 47F
碼海外債，尤其是美債。小弟甚麼都不懂，跟著法人作啦
06/13 10:55, 47F
→
06/13 10:56, 1年前 , 48F
法人有一大堆的金融專家，都比我強。跟著做，雖不中
06/13 10:56, 48F
→
06/13 10:56, 1年前 , 49F
亦不遠矣
06/13 10:56, 49F
這樣看起來美債是一個不錯的選項 不過我擔心萬一美國用力升息 美債會不會爆炸 甚至利息比活存更低
→
06/13 11:54, 1年前 , 50F
樓上真聰明 這一層我也有想到
06/13 11:54, 50F
推
06/13 12:47, 1年前 , 51F
我也是這樣思考,大資金鎖定5-7年利息4%,這樣無腦賺
06/13 12:47, 51F
→
06/13 12:48, 1年前 , 52F
500萬美金 5-7年後,無腦賺100-150萬美金 真是夠香
06/13 12:48, 52F
推
06/13 12:56, 1年前 , 53F
通縮並不是會無腦下跌，做空別當成長期選項
06/13 12:56, 53F
→
06/13 12:57, 1年前 , 54F
那次通縮，大盤整理了10年，不漲不跌，空指數跟指數投資
06/13 12:57, 54F
→
06/13 12:58, 1年前 , 55F
都掛點，建議可以搜尋一個資料:美林投資時鐘
06/13 12:58, 55F
→
06/13 13:01, 1年前 , 56F
通縮每幾年就一次，但大家真正怕的是1970那次的大通縮
06/13 13:01, 56F
→
06/13 13:02, 1年前 , 57F
大通縮企業很容易倒閉，因為成本太高，股票債券都一樣
06/13 13:02, 57F
→
06/13 13:02, 1年前 , 58F
最怕公司倒閉，所以如果真的通縮要投資，我自己會選擇
06/13 13:02, 58F
→
06/13 13:02, 1年前 , 59F
不會倒的企業+穩定獲利+股票殖利率高的
06/13 13:02, 59F
推
06/13 13:05, 1年前 , 60F
三個條件都要滿足我才會投資，條件符合的其實很少很少
06/13 13:05, 60F
※ 編輯: willy718066 (180.217.148.12 臺灣), 06/13/2022 13:15:17 ※ 編輯: willy718066 (180.217.148.12 臺灣), 06/13/2022 13:21:51
推
06/14 01:32, 1年前 , 61F
我投53樓一票。我也還在找，目前時機未到。
06/14 01:32, 61F
→
06/14 12:19, 1年前 , 62F
這個板水準越來越低...70年代大通縮？？？？？？
06/14 12:19, 62F
→
06/14 12:20, 1年前 , 63F
Core CPI yoy從70年的6%震盪上行到79年的12%
06/14 12:20, 63F
→
06/14 12:20, 1年前 , 64F
所以才逼的Volcker必須大升息以壓抑通膨，70年代通縮？
06/14 12:20, 64F
→
06/14 12:20, 1年前 , 65F
哪個平行世界來的啊
06/14 12:20, 65F
‣ 更多 willy718066 的文章
文章代碼(AID): #1YfWL0vp (Foreign_Inv)
討論串 (同標題文章)
完整討論串 (本文為第 1 之 6 篇)：
排序： 最舊先 | 最新先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共6篇)
‣ 更多 willy718066 的文章
文章代碼(AID): #1YfWL0vp (Foreign_Inv)