[請益] CSPX+VWRA 1:1配置 這樣有問題嗎?

看板Foreign_Inv作者 (/65G ・ 125/250K1W)時間2年前 (2022/03/25 09:59), 編輯推噓27(27推 0噓 43→)
留言70則, 13人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
目前的想法是 美國：非美國＝80:20 然後因為稅率和遺產稅 想配置在英股 所以只能忍痛放棄 VTI和VXUS 目前的想法是 CSPX和VWRA金額1:1配置 達到美國資產80 非美國20 這樣是不是等去掉中小公司的後的VTI+VXUS ??? 那我這樣配會有問題嗎 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 138.199.21.49 (日本) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1648173587.A.4EF.html
推
03/25 10:53, 2年前 , 1F
就是非常、非常看好美國而已啦，哈哈哈哈
03/25 10:53, 1F
推
03/25 10:55, 2年前 , 2F
坦白說，我是不支持只買vwra的。msci 全球小型股部分大約佔
03/25 10:55, 2F
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03/25 10:55, 2年前 , 3F
了指數12%左右的市值，比vwra比重第二、第三大國日本、英國
03/25 10:55, 3F
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03/25 10:55, 2年前 , 4F
加起來都還多。覺得要不要省略，有沒有差就見人見智囉
03/25 10:55, 4F
推
03/25 11:02, 2年前 , 5F
VWRA是追蹤FTSE指數，小型股比重會比MSCI再少一點。
03/25 11:02, 5F
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03/25 11:03, 2年前 , 6F
然後CSPX不只沒有小型股，連中型股都沒有。願意用CSPX的話，
03/25 11:03, 6F
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03/25 11:04, 2年前 , 7F
VWRA的小型股應該不是主要問題
03/25 11:04, 7F
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03/25 11:04, 2年前 , 8F
但是日本跟美國有tax treaty，遺產稅應該不是問題吧
03/25 11:04, 8F
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03/25 11:06, 2年前 , 9F
反而是英股ETF被withholding的部分，日本報稅可取回嗎?
03/25 11:06, 9F
推
03/25 11:09, 2年前 , 10F
當然啦daze大，我只是拿Msci 舉例，追蹤ftse的vwra這件事我
03/25 11:09, 10F
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03/25 11:09, 2年前 , 11F
還記得，哈哈哈哈哈
03/25 11:09, 11F
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03/25 11:10, 2年前 , 12F
只是我覺得 蠻多人說小型股無所謂，那有沒有想過，指數投資
03/25 11:10, 12F
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03/25 11:10, 2年前 , 13F
比重少了日本、英國有沒有所謂呢？
03/25 11:10, 13F
推
03/25 11:12, 2年前 , 14F
是說原po有一半放vwra，還是有美國中型股啦，比重降低罷了
03/25 11:12, 14F
推
03/25 11:31, 2年前 , 15F
小型股買eimi 就好
03/25 11:31, 15F
推
03/25 12:18, 2年前 , 16F
小型股佔比10%左右是分散在全球 這區域少一點那區
03/25 12:18, 16F
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03/25 12:18, 2年前 , 17F
域少一點 跟 單一國家佔比又是另一回事了
03/25 12:18, 17F
推
03/25 12:21, 2年前 , 18F
把VWRA拉一些去配VT，可以補中小股，然後降一些美國比例
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03/25 12:21, 2年前 , 19F
，變成75-15-10？
03/25 12:21, 19F
推
03/25 12:43, 2年前 , 20F
補小型可以買VSS，羅素2000？
03/25 12:43, 20F
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03/25 13:13, 2年前 , 21F
這樣就買IWDA就好啦，MSCI World就很偏美國了
03/25 13:13, 21F
推
03/25 13:17, 2年前 , 22F
其實swrd eimi wsml就夠了，也才多一支，還不需再平衡
03/25 13:17, 22F
推
03/25 13:26, 2年前 , 23F
IWDA+VB 非美小型打不贏美小型（甚至打不贏美大型）
03/25 13:26, 23F
推
03/25 13:29, 2年前 , 24F
新興另外配
03/25 13:29, 24F
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03/25 13:37, 2年前 , 25F
另外配是因為有台股/中概 所以我是少少VWO+台股沒有最佳
03/25 13:37, 25F
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03/25 13:37, 2年前 , 26F
化
03/25 13:37, 26F
推
03/25 13:44, 2年前 , 27F
不過這麼看好美國我會推BRK沒股息問題哈
03/25 13:44, 27F
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03/25 13:45, 2年前 , 28F
股神能買到的小型股可能比VB還小？
03/25 13:45, 28F
推
03/25 14:33, 2年前 , 29F
哈哈，可能我只是想單純涵蓋全市場，沒有想說要贏誰不贏誰
03/25 14:33, 29F
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03/25 14:33, 2年前 , 30F
的耶，想涵蓋更廣而已。像我做因子投資，tilt30%，也只是想
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03/25 14:33, 2年前 , 31F
分散重壓市場beta的風險，而非打敗大盤
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03/25 14:34, 2年前 , 32F
廣泛分散，長期持有囉。
03/25 14:34, 32F
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03/25 14:42, 2年前 , 33F
VSS不是沒去掉小型成長股嗎
03/25 14:42, 33F
推
03/25 15:08, 2年前 , 34F
樓上 單純全市場的話，沒去掉還好啦。就是小型股呀
03/25 15:08, 34F
推
03/25 16:52, 2年前 , 35F
如果日本跟英國是佔10%，跟小型股佔10%。這兩個10%份量不同
03/25 16:52, 35F
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03/25 16:53, 2年前 , 36F
英日是重要經濟體偏風險低，全世界小型股卻是偏高風險的投資
03/25 16:53, 36F
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03/25 16:55, 2年前 , 37F
英日是民主國家的經濟體，投資風險跟小型股的高風險投資不同
03/25 16:55, 37F
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03/25 16:57, 2年前 , 38F
如果想要拚比較高的報酬率，那就買有小型股的大盤
03/25 16:57, 38F
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03/25 16:58, 2年前 , 39F
想要穩健一點，就買沒有小型股的大盤
03/25 16:58, 39F
推
03/25 17:02, 2年前 , 40F
請問可以VT和VWRA 都買？
03/25 17:02, 40F
推
03/25 17:51, 2年前 , 41F
我就是同時擁有VT跟VWRA，前幾天才買的VT，結果這兩天
03/25 17:51, 41F
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03/25 17:52, 2年前 , 42F
收到的少少股息被扣了30%的稅，心刺痛了一下!XD
03/25 17:52, 42F
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03/25 17:53, 2年前 , 43F
想了想把股息加$又拿去買VWRA...有人跟我一樣嗎?XD
03/25 17:53, 43F
推
03/25 18:46, 2年前 , 44F
回o大，當然不同囉。買vwra還是有買到英、日的大型、中型股
03/25 18:46, 44F
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03/25 18:46, 2年前 , 45F
。我舉這個例子想表達的是，只買vwra一樣有10%沒有買到
03/25 18:46, 45F
推
03/25 18:48, 2年前 , 46F
股市的報酬是由少數股票貢獻的，那會不會在全球小型股的10%
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03/25 18:48, 2年前 , 47F
呢？誰知道，我只知道越廣越好。免得錯過了這10%大爆發的日
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03/25 18:48, 2年前 , 48F
子，有可能小型股長大到中型股進去vwra，但它變中型股就不再
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03/25 18:48, 2年前 , 49F
成長了，哈哈哈哈
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03/25 18:48, 2年前 , 50F
還是老話一句，誰知道呢？涵蓋越廣越好囉
03/25 18:48, 50F
推
03/25 18:50, 2年前 , 51F
抱歉這例子不太恰當，只想表達10%很重要。即使買swrd eimi w
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03/25 18:50, 2年前 , 52F
sml都沒包含真正的全世界了，怎能自己再遺漏小型股？
03/25 18:50, 52F
推
03/25 19:31, 2年前 , 53F
以WSML來說，市值最大的MRO，市值為6M。比重為0.26%。S&P400
03/25 19:31, 53F
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03/25 19:38, 2年前 , 54F
不好意思，MRO的市值約18B。
03/25 19:38, 54F
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03/25 19:40, 2年前 , 55F
假設MRO暴漲20倍，10%x0.26%x20 =0.52%。遺漏小型股就錯過了
03/25 19:40, 55F
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03/25 19:41, 2年前 , 56F
0.52%報酬...not great not terrible
03/25 19:41, 56F
推
03/25 20:44, 2年前 , 57F
涵蓋愈廣只是包了更多的豬隊友, 個人還是傾向菁英選股
03/25 20:44, 57F
推
03/25 20:55, 2年前 , 58F
追求涵蓋廣的理由各式各樣。其中一種想法是，CAPM下，Market
03/25 20:55, 58F
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03/25 20:55, 2年前 , 59F
portfolio是tangency portfolio。
03/25 20:55, 59F
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03/25 20:57, 2年前 , 60F
但CAPM所謂的Market portfolio其實不是指total stock market
03/25 20:57, 60F
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03/25 20:59, 2年前 , 61F
另一個問題是，CAPM是個做了很多簡化的模型。在實際測試上，
03/25 20:59, 61F
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03/25 20:59, 2年前 , 62F
大多是failure的。
03/25 20:59, 62F
推
03/25 23:07, 2年前 , 63F
小型股會爆發但是他很小的時候你持有比例也小，所以影
03/25 23:07, 63F
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03/25 23:07, 2年前 , 64F
響真的沒有想像中大
03/25 23:07, 64F
推
03/26 02:24, 2年前 , 65F
嗯嗯，謝謝樓上各位大大分享。
03/26 02:24, 65F
推
03/26 06:42, 2年前 , 66F
說起來，Capm這個模型，連William sharpe本人後來都反對，
03/26 06:42, 66F
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03/26 06:42, 2年前 , 67F
哈哈哈哈哈
03/26 06:42, 67F
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03/26 06:43, 2年前 , 68F
我追求total market的原因，盡量分散風險吧，哈哈，不過全
03/26 06:43, 68F
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03/26 06:43, 2年前 , 69F
市場這個名詞，真的不同人有不同定義
03/26 06:43, 69F
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03/26 06:44, 2年前 , 70F
謝謝d大、e大、R大提供不同意見，讓我有其它思考的方向
03/26 06:44, 70F
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