[請益] 分散投資好? 還是集中投資好?

看板Foreign_Inv作者 (Radiomir)時間2年前 (2022/02/18 14:05), 2年前編輯推噓32(32推 0噓 126→)
留言158則, 31人參與, 2年前最新討論串1/1
持股 30~50 支 似乎就能避開 9x% 以上的非系統性風險 VTI（4,000）14.5% vs. VOO（500）14.9% SPY（500）14.9% vs. OEF（100）15.1% OEF（100）15.1% vs. XLG（50）15.6% VT（9,000+）10.5% vs. IOO（100）12.1% EWT（86）12.2% vs. 0050（50）13.8% VGT（340+）20.5% vs. XLK（70+）20.6% VUG（270+）16.8% vs. MGK（110+）17.4% 愈分散愈好? 還是適度分散（既分散又集中）即可? 還是這是只看後照鏡開車 未來十年誰勝誰負還很難說? 分散投資好? 還是集中投資好? （若想在可控風險中多獲些報酬） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1645164308.A.F4D.html
推
02/18 14:11, 2年前 , 1F
用骰子決定
02/18 14:11, 1F
推
02/18 14:12, 2年前 , 2F
這應該是取決於你對自己投資標的的掌握程度吧
02/18 14:12, 2F
推
02/18 14:17, 2年前 , 3F
怎麼不反過來想，享受更少風險得到相同獲利! 資效率不是
02/18 14:17, 3F
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02/18 14:18, 2年前 , 4F
一樣嗎? 回徹率更低有助於複利累積!
02/18 14:18, 4F
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02/18 14:18, 2年前 , 5F
金
02/18 14:18, 5F
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02/18 15:07, 2年前 , 6F
過度追求分散績效不一定會比較好，假如自己可以承受10
02/18 15:07, 6F
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02/18 15:07, 2年前 , 7F
%風險，有必要追求1%風險嗎？報酬若因此降低我覺得挺
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02/18 15:07, 2年前 , 8F
可惜，個人認為自己評估適度就好。
02/18 15:07, 8F
推
02/18 15:13, 2年前 , 9F
集中投資VWRA
02/18 15:13, 9F
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02/18 15:23, 2年前 , 10F
集中有可能報酬更好或更差，有人贏就有人輸。
02/18 15:23, 10F
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02/18 15:25, 2年前 , 11F
會認為分散降低報酬的前提 是有辦法確定選到贏家
02/18 15:25, 11F
策略型可能跟策略本身較有關 跟本身持股的支數較無關 也就是要選到會漲的標的 例如: VGT、XLK VUG、MGK、IWY 但市值型的策略可視為一致 差別只在你要圈選幾支 例如: VTI、VOO、OEF、XLG
推
02/18 15:40, 2年前 , 12F
降低風險的方式有很多，對散戶而言，其中又以[分散
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02/18 15:40, 2年前 , 13F
投資]這種方式為最爛的方式。
02/18 15:40, 13F
推
02/18 15:48, 2年前 , 14F
請問樓上，那怎麼降低風險呢？這個每個人都需要呀
02/18 15:48, 14F
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02/18 15:57, 2年前 , 15F
險的一種，這個問題沒有標準答案，自己多研究實操過後
02/18 15:57, 15F
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02/18 15:57, 2年前 , 16F
才能找到自己的方式
02/18 15:57, 16F
推
02/18 15:58, 2年前 , 17F
"適時"就是一件很困難還常常搞砸的事情
02/18 15:58, 17F
推
02/18 16:21, 2年前 , 18F
照這種推演模式 不就是選到一隻最強勢的獲利最好?
02/18 16:21, 18F
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02/18 16:22, 2年前 , 19F
倒不如來證明 分散到五十隻是否真的能降低90%系統風險
02/18 16:22, 19F
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02/18 16:22, 2年前 , 20F
非
02/18 16:22, 20F
推
02/18 16:29, 2年前 , 21F
你以後就會寧可少擔點風險了
02/18 16:29, 21F
推
02/18 16:45, 2年前 , 22F
等你遇到海嘯就有答案了
02/18 16:45, 22F
以 2020 / 03 熔斷為例: VTI 172.14 → 111.94, -35% SPY 338.32 → 222.95, -34.1% OEF 152.25 → 104.29, -31.5% XLG 248.54 → 172.63, -30.5% VT 83.16 → 54.51, -34.5% IOO 56.57 → 39.02, -31%
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02/18 16:55, 2年前 , 23F
圈愈多支就愈接近平均，voo就是只選大型股，可能贏可能輸
02/18 16:55, 23F
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02/18 18:14, 2年前 , 24F
的確voo和vti實際上不會差很多，但費用率一樣等於免費午餐
02/18 18:14, 24F
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02/18 21:14, 2年前 , 25F
美股選也是選VTI 但考量稅率跟差異不大 英股就走VUSD比較快
02/18 21:14, 25F
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02/18 21:36, 2年前 , 26F
你搞錯受眾了，分散30-50支是說給主動投資者聽的。
02/18 21:36, 26F
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02/18 22:05, 2年前 , 27F
因為long tail發生的機率大約1-2%
02/18 22:05, 27F
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02/18 22:05, 2年前 , 28F
只要你沒押到這1-2%的股票就會錯過巨大報酬
02/18 22:05, 28F
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02/18 22:05, 2年前 , 29F
如果今天有個猜數字遊戲一次100元
02/18 22:05, 29F
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02/18 22:06, 2年前 , 30F
1-00隨機數字，猜中就送2萬元
02/18 22:06, 30F
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02/18 22:06, 2年前 , 31F
最合理的方法就是包牌，必賺1萬。
02/18 22:06, 31F
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02/18 22:06, 2年前 , 32F
而不是買什麼30個、50個號碼
02/18 22:06, 32F
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02/18 22:06, 2年前 , 33F
去賭他30%賺17000或50%賺15000的機率
02/18 22:06, 33F
可是豬隊友也不少阿... 包牌包太多結果自己也一直在扣血
推
02/18 22:06, 2年前 , 34F
主動投資當然是集中 分散不見得風險比較低
02/18 22:06, 34F
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02/18 22:12, 2年前 , 35F
你說「啊我買95個號碼，已經夠分散了吧」
02/18 22:12, 35F
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02/18 22:12, 2年前 , 36F
還是老話一句：如果今天有方法可以包牌到99甚至100
02/18 22:12, 36F
還有 83 則推文
還有 7 段內文
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02/20 17:34, 2年前 , 120F
因為風險因素, 改成股債0:10, 這樣想, 其實也還好
02/20 17:34, 120F
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02/20 17:35, 2年前 , 121F
股債比, 本來就是個人根據風險, 而選擇不同比例
02/20 17:35, 121F
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02/20 17:36, 2年前 , 122F
等到風險降低, 再改就好
02/20 17:36, 122F
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02/20 21:35, 2年前 , 123F
看過不同意見經過幾番思考還是回歸初衷
02/20 21:35, 123F
※ 編輯: Radiomir (27.246.39.251 臺灣), 02/20/2022 22:24:32
推
02/21 14:52, 2年前 , 124F
貝萊德這些"人"跳進去翻船了還可以跳出來，不用太替他們
02/21 14:52, 124F
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02/21 14:52, 2年前 , 125F
操心。
02/21 14:52, 125F
推
02/23 08:56, 2年前 , 126F
我同意你的適度分散 , 只是報酬哪個多我認為不一定
02/23 08:56, 126F
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02/23 08:56, 2年前 , 127F
只要是被動+市值加權的占市值70%甚至50%以上，找成本低
02/23 08:56, 127F
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02/23 08:56, 2年前 , 128F
的投資就行了
02/23 08:56, 128F
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02/23 08:56, 2年前 , 129F
例如：vwrd(2900)沒vt(9000)分散 誰報酬高不一定 但vwr
02/23 08:56, 129F
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02/23 08:56, 2年前 , 130F
d成本可能較低因此可考慮
02/23 08:56, 130F
推
02/23 09:00, 2年前 , 131F
又例如0050就市值70%了我認為夠了 但是如果你的50支股
02/23 09:00, 131F
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02/23 09:00, 2年前 , 132F
票是自選(主動),而且市值加一加才5%這樣我認為不行
02/23 09:00, 132F
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02/24 11:57, 2年前 , 133F
02/24 11:57, 133F
推
02/24 16:51, 2年前 , 134F
回14樓
02/24 16:51, 134F
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02/24 16:51, 2年前 , 135F
散戶正確的降低風險方式只有一種，而且是已經被講爛
02/24 16:51, 135F
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02/24 16:51, 2年前 , 136F
的：[在價格明顯低於價值的時候，買進優質公司的股
02/24 16:51, 136F
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02/24 16:51, 2年前 , 137F
票！]
02/24 16:51, 137F
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02/24 16:51, 2年前 , 138F
我就靠這句話，在去年底沒人注意的時候大筆買入菸草
02/24 16:51, 138F
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02/24 16:51, 2年前 , 139F
股，至今獲利已逼近900萬。我不是沒提醒喔，我寫了
02/24 16:51, 139F
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02/24 16:51, 2年前 , 140F
長長一篇文，說明應該積極買進菸草股的理由，但我想
02/24 16:51, 140F
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02/24 16:51, 2年前 , 141F
版上除了我以外，沒人在看菸草股。
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02/24 16:51, 2年前 , 142F
為啥？因為你們忙著搞分散投資，搞股債平衡，你們在
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02/24 16:51, 2年前 , 143F
忙101件事情，而你們以為忙那些事情可以降低風險。
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02/24 16:51, 2年前 , 144F
尋找價格明顯低於價值的優質公司-這件真正重要的事
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02/24 16:51, 2年前 , 145F
情，你們卻不去做。
02/24 16:51, 145F
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02/24 17:05, 2年前 , 146F
你多賺的錢就是來自其他做個股失敗沒分散的散戶。
02/24 17:05, 146F
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02/24 17:06, 2年前 , 147F
當然，也可能是選股失敗的法人。
02/24 17:06, 147F
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02/24 17:07, 2年前 , 148F
如果不了解，「多賺」是指比市場指數平均多賺。
02/24 17:07, 148F
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02/24 19:46, 2年前 , 149F
我不認為價值投資人的報酬全部都是來自於對手交易人耶。
02/24 19:46, 149F
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02/24 19:46, 2年前 , 150F
這確實這不是件簡單的事，但即使是純指數投資人，最終也
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02/24 19:46, 2年前 , 151F
需要有價值投資人進行價值發現，股價才會有反應。
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02/24 20:15, 2年前 , 152F
價值投資選到好的股贏這期間大盤，就代表同時間有人選輸啊
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02/24 20:16, 2年前 , 153F
當然不是直接得自輸錢的人，而是贏平均的前提就是有人輸
02/24 20:16, 153F
推
02/25 08:55, 2年前 , 154F
選的贏的人就去選股擇時沒問題啊，打不贏加入大盤也不
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02/25 08:55, 2年前 , 155F
是什麼羞恥的事情，市場平均報酬也是比中位數高出很多
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02/26 15:43, 2年前 , 156F
看討論成這樣，應該被動被主動吃豆腐這件事情還會很久才會
02/26 15:43, 156F
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02/26 15:43, 2年前 , 157F
發生。謝謝各位主動投資人了。
02/26 15:43, 157F
推
02/27 04:41, 2年前 , 158F
樓上 這一直都有在發生啊 只是被動的損失比例很小而已
02/27 04:41, 158F
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