[請益] 投資策略詢問

看板Foreign_Inv作者 (Capufish)時間4年前 (2021/12/31 13:56), 編輯推噓8(8推 0噓 30→)
留言38則, 14人參與, 5年前最新討論串1/2 (看更多)
有聽到一種投資策略如下 持有100%的固定收益資產（例如債券） 再拿每年的利息買入看漲期權(long call) 如此一來本金很安全（遇到下跌本金沒事） 指數上漲也能賺到收益（期權放大獲利） 這種做法會有什麼問題嗎？謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.129.106 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1640930160.A.2B9.html
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12/31 14:05, 4年前 , 1F
大盤盤整就白忙一場阿，比定存還差
12/31 14:05, 1F
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12/31 14:06, 4年前 , 2F
你這樣本金要很大，而且算下來報酬率一定很低
12/31 14:06, 2F
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12/31 14:09, 4年前 , 3F
NTSX是90%持有實體股票，剩下的10%持有債券期貨開6倍槓
12/31 14:09, 3F
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12/31 14:09, 4年前 , 4F
桿。可以參考一下看哪邊的方式是你想要的。
12/31 14:09, 4F
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12/31 14:20, 4年前 , 5F
沒問題 就是趴數少很多而已
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12/31 14:25, 4年前 , 6F
去年熔斷時bnd跌了6.4%
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12/31 14:30, 4年前 , 7F
你就損失權利金阿 就跟玩COVERED CALL的人 對做啊
12/31 14:30, 7F
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12/31 14:31, 4年前 , 8F
大漲你就賺翻了 盤整虧 大跌某個意義算賺
12/31 14:31, 8F
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12/31 14:32, 4年前 , 9F
沒有必勝 完美的策略 任何策略的報酬都是在承擔某種風險
12/31 14:32, 9F
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12/31 14:32, 4年前 , 10F
上換來的
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12/31 14:34, 4年前 , 11F
如果買投等債 你的利息收益少 如果看漲期權的權利金都輸光
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12/31 14:35, 4年前 , 12F
你的年化總報酬 會很糟糕
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12/31 14:35, 4年前 , 13F
買高收 利息多 但也有違約風險
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12/31 14:37, 4年前 , 14F
此策略 原則上不會大賠啦 但有長期年化總報酬很難看的風險
12/31 14:37, 14F
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12/31 14:38, 4年前 , 15F
可是如果是大漲的大多頭的盤 績效還是會被all in 或大多數
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12/31 14:39, 4年前 , 16F
資產在股票的人的屌打到翻
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12/31 14:39, 4年前 , 17F
因為你的股票部位就很小阿
12/31 14:39, 17F
推
12/31 14:44, 4年前 , 18F
這就是投資金律裡面所講的「安全懲罰」（safety penalty）
12/31 14:44, 18F
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12/31 14:45, 4年前 , 19F
你不想承擔風險 就不會有好的報酬
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推
12/31 14:51, 4年前 , 20F
不然你以為QYLD每個月高額的權利金收入拿裡來? 就你們付的
12/31 14:51, 20F
推
12/31 14:57, 4年前 , 21F
現在安全性資產相當的貴
12/31 14:57, 21F
推
12/31 15:03, 4年前 , 22F
不然你以為 安聯收益成長的神7配息 怎麼來的? 就你們付的
12/31 15:03, 22F
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12/31 15:35, 4年前 , 23F
有支ETF SWAN類似這種策略
12/31 15:35, 23F
推
12/31 16:12, 4年前 , 24F
你會有這種想法 應該很在乎風險的人吧，
12/31 16:12, 24F
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12/31 16:12, 4年前 , 25F
那你就買AOR 股4債6 這種就算崩盤也不會重傷的 保守型配
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12/31 16:12, 4年前 , 26F
置，不就好了
12/31 16:12, 26F
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12/31 16:15, 4年前 , 27F
更正是AOM 才是股4債6
12/31 16:15, 27F
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12/31 16:43, 4年前 , 28F
保本型產品原理就是這樣，但要高利息環境
12/31 16:43, 28F
推
12/31 16:47, 4年前 , 29F
現在哪來100%保本又有正收益的資產？
12/31 16:47, 29F
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12/31 16:48, 4年前 , 30F
*扣掉通膨之後正收益
12/31 16:48, 30F
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12/31 21:30, 4年前 , 31F
若殖利率5％，你拿到利息要開5倍以上槓桿，才有辦法跟全股
12/31 21:30, 31F
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12/31 21:30, 4年前 , 32F
曝險一樣，而且還要注意權利金的損失。
12/31 21:30, 32F
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12/31 21:33, 4年前 , 33F
怕波動，就債券現金多配一點。 不用看盤比較輕鬆。
12/31 21:33, 33F
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12/31 21:36, 4年前 , 34F
更正，應該是20倍。XD
12/31 21:36, 34F
推
01/02 02:44, 5年前 , 35F
確實是可行的策略但權利金要夠低
01/02 02:44, 35F
推
01/03 09:15, 5年前 , 36F
這個叫做structured note，可以google 這個詞看更多細節
01/03 09:15, 36F
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01/03 09:15, 5年前 , 37F
。
01/03 09:15, 37F
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01/04 01:43, 5年前 , 38F
沒有風險，代表獲利會少到可憐，沒有問題。
01/04 01:43, 38F
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文章代碼(AID): #1XpfjmAv (Foreign_Inv)
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