[心得] gn金庸的煩惱[鄉民總經觀察20210319]

看板Foreign_Inv作者 (鄉民總經觀察)時間4年前 (2021/03/20 08:57), 4年前編輯推噓18(18推 0噓 24→)
留言42則, 9人參與, 4年前最新討論串1/4 (看更多)
筆者看總經數據時，最常想的就是，這是阻力或是助力，在本週的FED會後，除了驚訝於 預期數據的極度樂觀外，同時也感到一陣錯亂，眾多評論都擔憂，景氣這麼旺，通膨怎麼 辦，國債利率1.75怎麼還不出手... 看看這些煩惱，都不是質疑總經多頭本身是否真實，而是景氣太熱怎麼辦？就像gn金庸煩 惱收租金很累，從筆者草民角度來看，就是乾爹太有錢的煩惱。 無論通膨來自於低基期、原物料價格、供應鍊跟不上…核心根源都是景氣回升，而FED最 寬鬆就是現在，今年Q4若基建未能通過，2022Q1時QE規模便會調低，升息時程則緊追其後 ，FED的方向是緊縮而非寬鬆。 緊縮不是壞事，緊縮源自於景氣揚升，緊縮的初期階段，市場往往充滿疑慮，股價也多趨 於盤整，在一季季財報大幅進步後，迎來的便是快速揚升期。 選股，找舒適價位，進場，這是當務之急。停止無病呻吟。 FED空頭助念曲：https://imgur.com/C8Qbs0C.gif
影音版：https://imgur.com/ExP55Xg.mp4
本期目錄： 1.FED走向緊縮之路 2.房市走向緊縮之路 3.民間脫離緊縮之路 ************************************************ 版規好像不能全文連結貼，之前有被刪文過，全文還請自行搜尋。 -- by 鄉民總經觀察 深談美帝總經，循大趨勢擇時投資 投資＝賭博，輸贏自己負責 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.236.188.132 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1616201854.A.BFA.html
推
03/20 12:29, 4年前 , 1F
看來本文作者認為是短空長多 另一派的看法是覺得泡
03/20 12:29, 1F
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03/20 12:29, 4年前 , 2F
沫即將吹破 完全相反 若照作者的思路的話 今年3月底
03/20 12:29, 2F
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03/20 12:29, 4年前 , 3F
到4月初會是低點然後走高一段到年底FED資金抽離SOM
03/20 12:29, 3F
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03/20 12:29, 4年前 , 4F
A 股市再下滑 準備再上升
03/20 12:29, 4F
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03/20 12:29, 4年前 , 5F
不知道最低點是最近幾週還是年底 有人有想法嗎？
03/20 12:29, 5F
如果基建案沒過，Q4開始討論QE減碼～Q1這段期間，風險蠻高
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03/20 14:35, 4年前 , 6F
沒人會知道吧 今天滑耳街可以硬上提款見底引發災難
03/20 14:35, 6F
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03/20 14:36, 4年前 , 7F
也可以選擇慢慢玩用時間換空間
03/20 14:36, 7F
是沒人能知道。未來還沒發生，以後才能印證
推
03/20 19:40, 4年前 , 8F
有看有推～
03/20 19:40, 8F
推
03/21 03:58, 4年前 , 9F
我也覺得現在市場很詭譎 30年長債用IB可以套利欸 超扯
03/21 03:58, 9F
推
03/21 04:05, 4年前 , 10F
我堅信2021 是最好作的一年
03/21 04:05, 10F
推
03/22 14:11, 4年前 , 11F
可以請教如何套利嗎？ THANKS
03/22 14:11, 11F
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03/22 16:22, 4年前 , 12F
套什麼利啊，ib的融資利率又不是30年不會變。
03/22 16:22, 12F
推
03/23 00:13, 4年前 , 13F
現在可以套啊...... 能套幹嘛不套
03/23 00:13, 13F
推
03/23 00:22, 4年前 , 14F
我私下密你
03/23 00:22, 14F
推
03/23 00:37, 4年前 , 15F
套利機會通常輪不到一般百姓。你是否相信美國公債滿足EMH?
03/23 00:37, 15F
推
03/23 03:20, 4年前 , 16F
用這名詞不正確 換個講法 我覺得現在長債很便宜 可以買來
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03/23 03:20, 4年前 , 17F
放 這樣而已
03/23 03:20, 17F
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03/23 03:22, 4年前 , 18F
以套利的名詞定義 當然是沒有這回事
03/23 03:22, 18F
推
03/23 07:04, 4年前 , 19F
融資買長債，長債利率上升的話受損，短債利率上升也受損
03/23 07:04, 19F
推
03/23 07:29, 4年前 , 20F
個人相信fed 說到2023不升息的方針就是了
03/23 07:29, 20F
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03/23 07:30, 4年前 , 21F
至少在2021結束以前 升息機會極低
03/23 07:30, 21F
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03/23 08:21, 4年前 , 22F
我也覺得如果想要持有中長債，現在是個不錯的時機點。
03/23 08:21, 22F
推
03/23 09:01, 4年前 , 23F
FED的常規政策只管得到短債端，長債端是歸市場的。FED當然也
03/23 09:01, 23F
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03/23 09:02, 4年前 , 24F
可以人為壓低長債利率，但其作法不見得會如你預期。
03/23 09:02, 24F
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03/23 09:04, 4年前 , 25F
就算FED真的在2023年之前不升息，但假設2023的30年公債利率
03/23 09:04, 25F
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03/23 09:06, 4年前 , 26F
3%就好。現在買2.5%的30年期公債跌掉15%市價。當FED開始升息
03/23 09:06, 26F
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03/23 09:08, 4年前 , 27F
融資利率上升，認賠殺出還是繼續持有? 長債利率可能還繼續漲
03/23 09:08, 27F
推
03/23 10:20, 4年前 , 28F
也有可能那時候殖利率回落 獲利出場啊 投資不就是這樣 了
03/23 10:20, 28F
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03/23 10:20, 4年前 , 29F
解風險 自行判斷
03/23 10:20, 29F
利率方向難以預料，事後驗證也錯多於對，但個人淺見認為，本次循環離頂尚遠 利率仍往上行的可能性較高，債券更合適的進場時間可能要到2022Q3後 ※ 編輯: nickcatwang (220.142.129.84 臺灣), 03/24/2021 09:37:52
推
03/24 12:52, 4年前 , 30F
歸市場的意思就是你沒辦法單純只靠殖利率判斷漲跌,提醒一下
03/24 12:52, 30F
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03/24 12:54, 4年前 , 31F
或是這樣說，歸市場管=你無法預測漲跌，跟股票無法預測一樣
03/24 12:54, 31F
推
03/24 23:11, 4年前 , 32F
「了解風險 自行判斷」當然可以。只要不要誤會是套利即可。
03/24 23:11, 32F
推
03/25 07:45, 4年前 , 33F
我上面就修正用詞了 只是覺得長債很便宜 所以買進
03/25 07:45, 33F
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03/25 07:46, 4年前 , 34F
目前edv 這幾天一路上漲 我是滿滿意得 市場終究會給公道的
03/25 07:46, 34F
推
03/25 07:48, 4年前 , 35F
而且有趣的是很少單持長債吧 如果殖利率繼續上行 股票也會
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03/25 07:48, 4年前 , 36F
上行 那也沒沒什麼好擔憂
03/25 07:48, 36F
推
03/25 07:49, 4年前 , 37F
而且對於現在有利差 我還是會持續購買就是了
03/25 07:49, 37F
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03/25 10:30, 4年前 , 38F
我是認為由於各種因素，定存長期來說會應該要勝過同存續
03/25 10:30, 38F
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03/25 10:30, 4年前 , 39F
期的公債，而目前中期公債的殖利率開的卻比平均定存還來
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03/25 10:30, 4年前 , 40F
得高，要嘛是債券市場過度恐慌，要嘛是銀行業過度保守，
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03/25 10:30, 4年前 , 41F
兩者對未來利率的走勢判斷可能會截然不同，但單以持有到
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03/25 10:30, 4年前 , 42F
期而言，中期公債相較定存目前確實比較有利。
03/25 10:30, 42F
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