Re: [閒聊] 加密貨幣行情閒聊區-SEC掌中把玩拿捏幣圈

看板DigiCurrency作者 (戈登)時間8月前 (2023/09/05 09:31), 編輯推噓10(10推 0噓 59→)
留言69則, 5人參與, 8月前最新討論串2/2 (看更多)
: 只有在ETF等相關新聞出來時才會跳動。 : https://i.imgur.com/KFmD3ik.png
: 依照SEC的尿性，應該至少可以玩到明年。 : 目前幣圈可以說完全被SEC或是政府機關把玩在手中， : 反而走到了剛開始permissionless理想的反面。 : 只能在政府的特許下苟活。好像要SEC通過ETF才會有人敢買一樣。 散戶或特定公司可以透過CEX, OTC管道購入BTC, 但怎麼購入不是重點 重點是如何保管。 資產管理公司手上的現金是有成本的, 我不知道MSTR TSLA是怎麼持有 但是如果我是機構的操盤人, 我也寧願是買ETF, 付個0.4%成本來建立比特幣的曝險 因為CEX暴雷、錢包被盜,都是秒殺, 幾十億被清空是很嚴重的,沒人擔得起 所以只有blackrock等機構來兜底, 家族辦公室、資產管理公司才敢壓注 我們從大盤連動性可以看得出來, 從ETF通道進去的old money才是下一輪牛市的推動器 old money做莊, 幣安、Vilatlik、馬斯克基本都要退場了 : 也不過不到十年前，只要走到我家巷口免驗身份就可以買到比特幣了，有這麼難嗎?? : https://youtu.be/Ybcor1IyGeI
: 就算是法人，Tesla和SpaceX都有買進比特幣，更不用說比特吹MicroStrategy了。 : 長久來說，提升加密貨幣的剛性需求與流動性，由下而上建立加密貨幣經濟體系。 : 現在就可以build，不用看Gary臉色。 : 這對於幣圈的幫助比通過ETF來得高多了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 199.101.192.207 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1693877480.A.69B.html
推
09/05 09:56, 8月前 , 1F
退場是不至於 小散戶還是要用
09/05 09:56, 1F
→
09/05 09:56, 8月前 , 2F
只是真的換大戶玩了
09/05 09:56, 2F
推
09/05 10:27, 8月前 , 3F
誰跟你說 Blackrock 會兜底的? Prospectus 可以看一下，如果
09/05 10:27, 3F
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09/05 10:29, 8月前 , 4F
丟了或被盜 "could result in permanent loss of the asset"
09/05 10:29, 4F
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09/05 10:29, 8月前 , 5F
Prospectu s可沒說 Blackrock 會包賠。
09/05 10:29, 5F
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09/05 10:32, 8月前 , 6F
想拿BTC曝險但是不想遇到private key風險的話，CME的futures
09/05 10:32, 6F
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09/05 10:32, 8月前 , 7F
其實方便多了。
09/05 10:32, 7F
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09/05 11:25, 8月前 , 8F
這都還沒通過,怎麼會有Prospectus? 我上他網站也沒找到
09/05 11:25, 8F
推
09/05 11:31, 8月前 , 9F
送件給SEC時就有了。SEC網站: http://tinyurl.com/42c8nx5p
09/05 11:31, 9F
推
09/05 12:37, 8月前 , 10F
難怪現貨比期貨還難過關，遺失叫用戶吞，誰吞的下去X
09/05 12:37, 10F
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09/05 12:37, 8月前 , 11F
D
09/05 12:37, 11F
→
09/05 13:42, 8月前 , 12F
原來如此, 謝謝提點
09/05 13:42, 12F
推
09/05 13:54, 8月前 , 13F
用戶吞是慣例，俄羅斯入侵烏克蘭後，俄羅斯股票歸零，ETF也
09/05 13:54, 13F
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09/05 13:56, 8月前 , 14F
是直接從淨值扣掉。只是BTC額外多出一個很蠢的風險罷了。
09/05 13:56, 14F
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09/05 14:12, 8月前 , 15F
Blackrock 是用 coinbase 當 custodian。要是 coinbase 弄丟
09/05 14:12, 15F
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09/05 14:14, 8月前 , 16F
或倒掉，Blackrock就是循法律途徑求償，拿不拿得回來就再說
09/05 14:14, 16F
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09/05 14:17, 8月前 , 17F
比起你自己放在coinbase，至少Blackrock一定有打官司求償的
09/05 14:17, 17F
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09/05 14:18, 8月前 , 18F
能力，但如果沒有東西可以賠，就算打贏官司也還是沒有東西賠
09/05 14:18, 18F
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09/05 15:28, 8月前 , 19F
但是這個風險是相對的, 如果是法人持有他也是要付出對應
09/05 15:28, 19F
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09/05 15:28, 8月前 , 20F
的管理成本以及承擔相同的風險,如果coinbase都能暴雷的
09/05 15:28, 20F
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09/05 15:30, 8月前 , 21F
話那一般的投資管理公司豈不是更危險
09/05 15:30, 21F
推
09/05 15:41, 8月前 , 22F
所以除了法規有限制不能買期貨的機構，我看不出家族辦公室為
09/05 15:41, 22F
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09/05 15:42, 8月前 , 23F
什麼要等現貨ETF。
09/05 15:42, 23F
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09/05 15:45, 8月前 , 24F
或者願意用coinbase當custodian的話，家族辦公室也可以自己
09/05 15:45, 24F
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09/05 15:46, 8月前 , 25F
放在coinbase就好了，反正他們自己也有打官司的能力。
09/05 15:46, 25F
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09/05 15:51, 8月前 , 26F
今天是FTX炸掉了，要不然要是Blackrock幾年前推出ETF，選FTX
09/05 15:51, 26F
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09/05 15:52, 8月前 , 27F
當custodian，現在就呵呵了。
09/05 15:52, 27F
推
09/05 20:38, 8月前 , 28F
對公司這種依靠法律維繫的機構 加密這be your own bank
09/05 20:38, 28F
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09/05 20:38, 8月前 , 29F
管理不易 比起學cex建一整套儲存進出方法跟多簽權限管
09/05 20:38, 29F
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09/05 20:38, 8月前 , 30F
理應對人員變動 普通公司非本業買etf省事沒什麼好奇怪
09/05 20:38, 30F
→
09/05 20:38, 8月前 , 31F
的
09/05 20:38, 31F
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09/05 20:47, 8月前 , 32F
但也不是說區塊鏈就不再有應用純儲存 本業加密的機構仍
09/05 20:47, 32F
→
09/05 20:47, 8月前 , 33F
會做為中介代為使用這些設施
09/05 20:47, 33F
推
09/05 20:56, 8月前 , 34F
最基礎的一點，投資公司對crypto是沒有信仰的。賣大便會賺錢
09/05 20:56, 34F
→
09/05 20:57, 8月前 , 35F
的話，他們也可以賣大便。既然如此，能把麻煩的部分外包給別
09/05 20:57, 35F
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09/05 20:57, 8月前 , 36F
人，當然是最好。
09/05 20:57, 36F
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09/05 20:58, 8月前 , 37F
只是說，目前就有不只一種方法，可以把管理私鑰的麻煩外包了
09/05 20:58, 37F
→
09/05 21:02, 8月前 , 38F
。外包給CEX也可、透過期貨也可、不想自操期貨，買期貨ETF也
09/05 21:02, 38F
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09/05 21:04, 8月前 , 39F
可。而現貨ETF比起現存的外包方式，看不出有什麼優勢。
09/05 21:04, 39F
→
09/05 21:06, 8月前 , 40F
假設說現貨ETF會比期貨ETF的持有成本，低個每年2%好了，那如
09/05 21:06, 40F
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09/05 21:07, 8月前 , 41F
果每年2%的成本差距就能影響投資公司要不要投入資金，那其實
09/05 21:07, 41F
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09/05 21:09, 8月前 , 42F
也說明了投資公司對於前景的看好程度，也很有限。
09/05 21:09, 42F
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09/06 00:23, 8月前 , 43F
說不定跟coinbase的收費模式有關？而且期貨是到期才與
09/06 00:23, 43F
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09/06 00:23, 8月前 , 44F
現貨等價 加密波動又高（近日低波是異常狀態）大波動時
09/06 00:23, 44F
→
09/06 00:23, 8月前 , 45F
做市可能會收手 誤差是額外缺陷 再者2%...看起來蠻可觀
09/06 00:23, 45F
推
09/06 09:24, 8月前 , 46F
正因為btc波動很大，所以2%差距才'不多'。在mean-variance
09/06 09:24, 46F
→
09/06 09:24, 8月前 , 47F
optimization 架構下，報酬率要除以波動率的平方。2%報酬率
09/06 09:24, 47F
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09/06 09:24, 8月前 , 48F
差距在sp500波動率下非常可觀，但在btc波動率下姑且算還好
09/06 09:24, 48F
→
09/06 09:24, 8月前 , 49F
？
09/06 09:24, 49F
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09/06 09:24, 8月前 , 50F
關於期貨，如果持有期貨的目的是長期維持曝險，可以挑比較
09/06 09:24, 50F
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09/06 09:24, 8月前 , 51F
平靜時轉倉。比如做台指期無限轉倉的，常會提前一、兩週轉
09/06 09:24, 51F
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09/06 09:24, 8月前 , 52F
倉，不見得非要等到最後交易日。我自己有做一點CME的micro
09/06 09:24, 52F
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09/06 09:24, 8月前 , 53F
bitcoin期貨，也是會提前轉倉。
09/06 09:24, 53F
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09/06 10:51, 8月前 , 54F
期貨ETF不知道能不能作為資產質押
09/06 10:51, 54F
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09/06 10:53, 8月前 , 55F
這一輪的敘事已經轉為將比特幣作為金融抵押品,數位黃金的
09/06 10:53, 55F
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09/06 10:55, 8月前 , 56F
概念。如果能建立價格和美元與債券的連動性,那這個敘事的
09/06 10:55, 56F
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09/06 10:55, 8月前 , 57F
成功概率會大大提升
09/06 10:55, 57F
→
09/06 10:56, 8月前 , 58F
但是場外的質押需要有擔保,這一點還是需要完整的規範
09/06 10:56, 58F
→
09/06 10:56, 8月前 , 59F
我覺得ETF可以做到,畢竟coin是合規的上市交易所,不能和
09/06 10:56, 59F
→
09/06 10:56, 8月前 , 60F
FTX比
09/06 10:56, 60F
推
09/06 12:09, 8月前 , 61F
如果自己操作期貨，不開槓桿的話直接用T-bills配期貨就好，
09/06 12:09, 61F
→
09/06 12:11, 8月前 , 62F
要開槓桿的話，直接期貨的保證金倍率拉上去。買ETF再質押還
09/06 12:11, 62F
→
09/06 12:12, 8月前 , 63F
蠻多餘的。CME的期貨玩了幾十年了，操作方式都是慣例了。
09/06 12:12, 63F
→
09/06 12:15, 8月前 , 64F
話說我覺得ETF質押有點難啦，波動性堪比TQQQ的產品，保證金
09/06 12:15, 64F
→
09/06 12:15, 8月前 , 65F
要求比照TQQQ的100%也是剛好而已。
09/06 12:15, 65F
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09/06 21:58, 8月前 , 66F
我倒覺得能以現貨etf抵押開期貨單在這個圈子挺有意義的
09/06 21:58, 66F
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09/06 21:58, 8月前 , 67F
像我在圈內做期現套利 如果不能同個保證金帳戶放現貨
09/06 21:58, 67F
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09/06 21:58, 8月前 , 68F
互相擔保 就會有漲一倍炸掉空單後回落多空雙虧的風險
09/06 21:58, 68F
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09/07 16:44, 8月前 , 69F
對散戶可能有點意義吧…
09/07 16:44, 69F
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