Re: [問題] 買權該如何避險??
※ 引述《lights (心像海市蜃樓)》之銘言：
: 賣出買權時要避險的話是用delta來計算買入的股票比率嗎?
: 可是用delta避險時要先有波動率才能算delta值
: 如果波動率低估了或高估了會對避險有什麼影響??
: ㄧ般波動率都如何估呢??
在option market,
一般來說都用價平三檔call put倒推implied vol可以求出delta
不然直接用該履約價的implied vol直接推求delta..
以目前市場這麼效率,這樣算就可以啦..
vol高估或低估要看你當時賣出的implied vol跟到期時的realized vol
相比才知道
如果是低估的話，就代表在當時short call時,同時補期貨
even full hedge,hold 到期還是會產生vol的損失..
簡單來說，vol低估直接面對就是被低估的Gamma Risk.
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 210.85.172.60
→
01/26 01:38, , 1F
01/26 01:38, 1F
→
01/26 01:40, , 2F
01/26 01:40, 2F
→
01/26 16:12, , 3F
01/26 16:12, 3F
→
01/26 21:39, , 4F
01/26 21:39, 4F
討論串 (同標題文章)