作者查詢 / IBIZA
作者 IBIZA 在 PTT [ CFP ] 看板的留言(推文), 共347則
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17F→: 實體黃金除非你有實用或是避難需求,不然不需要買實體黃金02/24 08:42
18F→: ,現在很多紙黃金產品02/24 08:42
23F→: 這篇講的沒錯02/23 13:52
24F→: 年輕時投資跟退休前後投資, 本來就不同02/23 13:52
25F→: 年輕時投資, 講求的是累積跟複利, 不在意短期價格起落, 用02/23 13:58
26F→: 長期收入跟收益不斷投入的方式, 達到預期報酬02/23 13:58
27F→: 這個時期的投資, 最好就是本金永遠不用動, 每隔一段時間還02/23 14:00
28F→: 有收入或投資收益再滾入本金02/23 14:00
29F→: 基本上這個時期的投資, 多半是延遲享樂, 眼下可以花的一百02/23 14:02
30F→: 萬, 拿去投資, 追求20年後變成一千萬02/23 14:02
31F→: 但老了之後, 投資就不該再是延遲享樂02/23 14:03
32F→: 65歲還要想著省下100萬, 拿去投資, 85歲變成1000萬, 到時候02/23 14:03
33F→: 還有多少體力、壽命去花?02/23 14:04
34F→: 所以老年投資著重是有現金可以當期使用, 甚至像以房養老那02/23 14:04
35F→: 樣, 慢慢將本金兌現, 在活著的時候花掉02/23 14:05
36F→: 至於說甚麼可以活百年甚麼 只是抬槓而已02/23 14:05
37F→: 年輕時候的投資 可以接受短期大幅漲跌 反正本金不會動02/23 14:06
38F→: 可以花五年十年去消化一個金融危機, 只要20年得到更大報酬02/23 14:07
39F→: 就好, 但老了之後, 你不一定熬得到下個高點02/23 14:07
40F→: 以QQQ來講, 網路風暴之前買的, 要熬15年股價才回本, 接下02/23 14:08
41F→: 來的五六年又翻三倍02/23 14:09
42F→: 你如果是65歲把退休金全投入QQQ, 很可能就看不到回本那天02/23 14:09
43F→: 但如果你是25歲, 就很有時間可以撐到他翻三倍02/23 14:09
16F→: 債券這個時機不錯啊02/20 07:57
17F→: 長期美債大概3.8%, 長期AA公司債有5%02/20 07:58
18F→: 匯率30沒有明顯風險02/20 07:58
19F→: 如果5%就滿足 這個時機買AA公司債真的可以02/20 08:01
20F→: 美元定存不建議, 短年期才有接近5%, 五年的幾乎都已經在4%02/20 08:07
21F→: 更久的完全沒保障02/20 08:07
40F→: 推文某人講的根本不可操作, 定存要多久你怎麼知道?QE啟動02/21 08:21
41F→: 是甚麼時候?這種就是嘴砲投資02/21 08:22
42F→: 若5%即符合需求, 那好好選一家AA級公司債是沒問題的, 而且02/21 08:23
43F→: 公司債進可攻退可守, 市場利率下降, 債券交易價也會成長02/21 08:24
44F→: 現在買債幾乎是不敗02/21 08:25
54F→: 通膨就算高到10%,債券照樣拿5%啊,你說這樣相對縮水5%,那02/21 18:22
55F→: 你買其他資產甚至持有現金呢?情況只會更糟,至於違約,那02/21 18:22
56F→: 就是靠好好挑,AA級債券有很多大到不能倒的公司了02/21 18:22
65F→: 笑死,一邊提房地產,一邊提雷曼?雷曼出問題的可不是債券02/22 06:39
66F→: 沒聽說過股票是real asset02/22 06:40
67F→: 另外,買股票的風險比你買那家公司債券的風險還高,債券爆02/22 06:45
68F→: ,同一家股票一定爆,債券清算順位還比股票高02/22 06:45
69F→: 質疑債券風險,卻主張買股票,你真的有搞清楚這些資產的性02/22 06:46
70F→: 質跟連動嗎?02/22 06:46
71F→: 最後,房地產跟著通膨走,你覺得去年有嗎?通膨增加實物資02/22 07:06
72F→: 產的價格,但利率減少估值的乘數,現在的通膨數值,已經不02/22 07:06
73F→: 是資產會隨通膨成長的階段02/22 07:06
74F→: 事實上2008金融風暴的起因,就是為了打壓通膨而提高利率,02/22 07:09
75F→: 進而造成房地產大跌,而引發的02/22 07:09
87F→: 買TIPS就是賭通膨繼續上升,萬一下跌,TIPS反而出現損失,02/22 07:42
88F→: 所以你現在是預期長期通膨高於現在嗎?02/22 07:42
89F→: 這是很大膽的預期啊02/22 07:43
90F→: 他就是想要穩定5%獲利,一家債券你覺得風險大,你可以挑十02/22 07:44
91F→: 家,當然,這樣在降低一次爆的同時,也提高其中一家爆的機02/22 07:44
92F→: 率02/22 07:44
93F→: 公司債ETF,你能推薦一個穩定5%的標的嗎?02/22 07:50
94F→: 為什麼你的通膨風險看起來只考慮長期上升,沒有考慮長期下02/22 07:52
95F→: 跌呢?02/22 07:52
96F→: 更不要說只考慮通膨,卻不考慮利率02/22 07:52
97F→: 你對未來15年的市場預期到底是怎樣?02/22 07:53
98F→: https://i.imgur.com/LFu3Fas.png02/22 07:56
99F→: 以現況來說 其實直債值得投資, 要避開違約風險, 就好好挑吧02/22 07:58
100F→: 現在買長直債就是鎖利, ETF沒有鎖利效果02/22 08:05
101F→: 長直債在不違約的情況下, 我可以預期每年得到5%報酬, 到期02/22 08:06
102F→: 票面奉還, ETF可以嗎?02/22 08:06
117F→: TIPS通膨風險中立?02/22 09:16
118F→: TIPS的通膨保護效果建立在通膨持續上升或保持的狀況02/22 09:18
119F→: 但通膨若降低或是通縮, TIPS會貶值的喔02/22 09:18
120F→: https://i.imgur.com/LFu3Fas.png02/22 09:18
121F→: 就算我們持有到期, TIPS殖利率通常已經隱含通膨預期02/22 09:19
122F→: 若實際通膨不如預期, TIPS表現就會比一般債券差02/22 09:20
123F→: 誰告訴你TIPS 沒有通膨風險的?02/22 09:21
124F→: ETF是根本無法預期穩定, AA級公司債要挑到15年會爆的機會很02/22 09:21
125F→: 小02/22 09:21
126F→: 我稍微查了一下, BoA 蘋果 Amazon都有目前5%以上長債02/22 09:22
127F→: 我也只找了A跟B開頭的XDD 很難想像這些公司15年後會爆?02/22 09:22
132F→: 那就不用建議了 有不會爆的嗎 美國公債都不見得不會爆02/22 09:40
133F→: 定存 銀行爆的機率恐怕比AA債券高02/22 09:41
134F→: 有時候風險只是你沒看到吧XDDD02/22 09:41
136F→: 老實講 你這種中英參雜的風格 看了只有頭痛而已 你真的是02/22 09:43
137F→: 有想要討論嗎 ?02/22 09:43
139F→: 這是ETF, 所以其實成交價雖然也基於TIPS價格, 但也有部分是02/22 09:44
141F→: 建立在人為的未來預期02/22 09:44
142F→: 是嗎? 我倒覺得沒有意義的英文名詞只是妨礙討論而已02/22 09:45
143F→: 如果liability是real的<---講甚麼啊XDDD02/22 09:45
144F→: TIPS並不是risk-free, 前面我就說得很清楚了02/22 09:46
145F→: TIPS的殖利率是建立在預期通膨 但預期通膨跟實際是會有02/22 09:47
146F→: 出入的02/22 09:47
147F→: 長期預期通膨2%, 不管TIPS或一般債券都會在殖利率表現這2%02/22 09:48
148F→: 實際利率比2%高, TIPS的保護效果會比一般債券好,02/22 09:49
149F→: 反之則一般債券會比較好02/22 09:49
150F→: 這個時間點其實很不建議買長期TIPS02/22 09:49
151F→: 這邊的2%是舉例02/22 09:50
154F→: 又回復到英文風格XDDD02/22 09:51
156F→: 好 既然你說要看liability, 那你為什麼一開始宣稱TIPS風險02/22 09:51
157F→: 中立?02/22 09:51
158F→: 考慮通膨 現金也不是risk-free啊XDD02/22 09:52
160F→: 是 但TIPS也不是風險中立 尤其在目前高通膨情況02/22 09:52
163F→: TIPS票面會隨CPI增加, 但實際上你能買到的TIPS殖利率都是已02/22 09:54
164F→: 經考慮預期通膨的, 如果預期通膨夠理性, 其實TIPS跟一般債02/22 09:54
165F→: 券 不會有差別02/22 09:54
166F→: 長期通膨預期2%情況下, 債券跟TIPS殖利率大概是4%對2%02/22 09:55
167F→: 市場上哪來的明顯溢酬的東西讓你買?02/22 09:55
168F→: 你買TIPS跟債券的差別 其實是在於你對於未來通膨的預期02/22 09:56
169F→: 是高於市場預期 或是低於市場預期02/22 09:56
170F→: 市場預期2%, 你認為是3%, 那就買TIPS02/22 09:56
171F→: 反之就買一般債券02/22 09:57
173F→: 這個我前面就講過了02/22 09:58
177F→: 以現況來講 因為對於未來預期通膨突然樂觀 TIPS名目價格02/22 09:58
179F→: 大跌 也就是上面那張圖02/22 09:58
180F→: → IBIZA: 就算我們持有到期, TIPS殖利率通常已經隱含通膨02/22 09:59
181F→: 兩個狀況我都已經講了02/22 09:59
182F→: 在高通膨轉低通膨的情況 TIPS的名目價格會有點不利02/22 10:00
184F→: 持有到期的話 就是考驗你自己對長期通膨跟市場預期誰準02/22 10:00
185F→: 並不會02/22 10:00
186F→: TIPS風險沒有比較低02/22 10:00
187F→: 如果市場預期夠理性也夠準確 理論上國債=TIPS02/22 10:01
190F→: 其實你要用英文不如全部用英文 中應交雜真的看了痛苦02/22 10:03
191F→: 其實你要用英文不如全部用英文 中英交雜真的看了痛苦02/22 10:03
192F→: 我們在講 TIPS vs 債券, 怎麼會跑出股票來XDD02/22 10:04
200F→: 如果你同意正面一元反面0元的風險比 0.5元高02/22 12:15
201F→: 那TIPS的風險就比債券高02/22 12:15
202F→: 以剛剛的例子, 預估通膨2%, 債券殖利率4%, TIPS 殖利率2%02/22 12:18
203F→: 這個例子若市場預估準確, 那債券由債息獲得4%報酬, TIPS由02/22 12:19
204F→: 本金CPI調整+利息, 也得到4%報酬02/22 12:19
205F→: 實際通膨3%的情況, 一般債券到期報酬不變不變, TIPS變成02/22 12:20
206F→: 本金CPI調整3%+利息2% = 5%報酬02/22 12:20
207F→: 反之實際通膨1%的情況TIPS 報酬只有3%02/22 12:20
211F→: 不對喔 這是相對於"預期通膨"的風險, 而不是 真實通膨 的風02/22 15:55
212F→: 險02/22 15:55
5F→: 這個做法其實就是認為漲10%已經高點 賣掉之後重新balance02/17 22:02
6F→: 但這個做法有甚麼根據?02/17 22:02
7F→: 你這一堆理財文 你真的有實際操作過?02/17 22:03
2F→: 雖然現在債券再折價風險不大 但不要誤以為債券一定保本02/02 16:31
3F→: 債券是持有到期才能拿到完整的本金含利息02/02 16:32
4F→: 中間賣掉是用市價, 是有可能折價的02/02 16:32
30F→: 你媽媽才55歲 不能這樣規劃08/14 00:28
31F→: 你有問過醫生預期能活多久嗎?08/14 00:29
32F→: 巴氏量表0 他還有自主意識嗎?08/14 00:29
33F→: 你現在的花費三四萬, 20年後很難說會漲到多少08/14 00:30
2F→: 那家銀行推薦?06/25 13:23
11F→: 20%才0.6個月?05/09 22:16
1F噓: 瞬間獲利幾千美元,但必須完成某個條件才能出金,然後你為03/31 23:08
2F→: 了完成條件只好多匯一點本金進去,之後你的帳號就再也進不03/31 23:08
3F→: 去03/31 23:08
6F→: 我當然信,你入金一萬她就賺5000美金03/31 23:11
27F→: 定存可沒有中途解約賠一半的風險03/31 22:13
28F→: 定存以外最好工具?03/31 22:13