[心得] 近期的回調-華爾街的威脅

看板Stock作者 (糊塗)時間1天前 (2026/07/27 09:29), 編輯推噓49(68推 19噓 67→)
留言154則, 100人參與, 1天前最新討論串1/1
版上最近討論的話題 有關於漲跌的理由、股癌承認他不知道為何跌 我這幾天做了一些研究 說說我自己認為的事實 這次的回調 原因很多 除了大家都看得到的顯而易見的理由 例如韓國槓桿過高、油價物價飆升等等 其中有一個理由是我認為是這次最核心的 就是升息與資本支出的關係 眾所周知 最近的財報或法說會 都是開出來就崩跌 最主要的理由都是在摳「資本支出過高」跟「自由現金流太少」的疑慮 而無視了收益暴增 每個財報後如此一致的殺盤理由 很明顯的 華爾街在威脅聯準會 由於華許上任後 把聯準會的放話文化給取消掉 因此市場這幾天完全沒有依據可以判斷聯準會可能的態度 但是眼看著油價與cpi始終還沒有有效的回落 於是華爾街提前把升息後果呈現出來 平常這只能算保守、保險 但這次比較特殊 這次還是威脅 原因在於美國正處在關鍵的AI軍備競賽白熱化時期 這時候如果升息 無異於把各科技巨頭的彈藥抽乾 摧毀美國的AI領先地位 華爾街能做的 就是先砸盤嚇人 而且故意把理由都歸咎在與升息息息相關的資本支出、自由現金流上 意思就是 「巨頭們已經沒什麼存款了 再要變出錢 就要從債券、股票融資上著手 而股價的崩跌 會嚴重影響巨頭弄到錢的數額與成本 你如果敢升息 巨頭們就搞不到足夠的錢 咱們美國的AI就完蛋」 理論上 聯準會只管通膨 但實務上 聯準會擔不起摧毀美國發展的鍋 舉例來說 2018 年底 聯準會主席鮑爾原本堅持升息 結果美股在兩個月內暴跌20% 高收益債市場凍結 鮑爾立刻在2019年初上演「政策髮夾彎」轉向降息 而這也成了他被百般唾罵的黑歷史 但他當時不得不這麼做 何況其實升息也會讓聯準會失職 亦即「無法維持失業率與金融穩定」 推導是這樣的 美股暴跌 >財富效應消失 >消費崩盤 >企業裁員 > 違反「最大化就業」 以及 美股暴跌 > 信用利差飆升 >企業發不出債 >金融海嘯 >違反「金融穩定」 如果聯準會升息哪怕只有半碼 都會造成股債崩跌 進而形成信用市場凍結 到時候還得降息跟印鈔來救 那麼升息不就白折騰 活活搞了世界一波而已 所以華爾街現在先砸盤 而且抽走流動性（可以從劇減的成交量看出) 就是提前在威脅聯準會 這就是這次回調的主要原因 不然說實話 去擔心巨頭的自由現金流是非常白癡的事情 這些大巨頭不管是發債還是增資 絕對是要多少錢都搞得到的 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-S9480. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.191.90 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785115760.A.FBA.html
推
07/27 09:29, 1天前 , 1F
股癌當然不會知道 就喊多衝留量即可
07/27 09:29, 1F
→
07/27 09:30, 1天前 , 2F
流量
07/27 09:30, 2F
推
07/27 09:30, 1天前 , 3F
巨頭金流根本沒問題 少買10%看你卡哇怎麼死
07/27 09:30, 3F
推
07/27 09:30, 1天前 , 4F
All in VT 睡覺
07/27 09:30, 4F
噓
07/27 09:31, 1天前 , 5F
1F癌黑
07/27 09:31, 5F
推
07/27 09:32, 1天前 , 6F
殺亞股衝三小
07/27 09:32, 6F
推
07/27 09:32, 1天前 , 7F
是的 擔心什麼自由現金流根本毫無意義
07/27 09:32, 7F
→
07/27 09:33, 1天前 , 8F
這篇我看過 華許上任前
07/27 09:33, 8F
推
07/27 09:33, 1天前 , 9F
想多了 我說的不只他 只是所有喊多的都一樣
07/27 09:33, 9F
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07/27 09:33, 1天前 , 10F
沒有，現在準備爆漲了= =
07/27 09:33, 10F
→
07/27 09:33, 1天前 , 11F
韭菜多了 就要割 還管什麼理由
07/27 09:33, 11F
推
07/27 09:34, 1天前 , 12F
原本七科考一百分學生 現在一科考九十 市場就會懲罰
07/27 09:34, 12F
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07/27 09:34, 1天前 , 13F
沒甚麼大道理 就是這麼簡單
07/27 09:34, 13F
→
07/27 09:35, 1天前 , 14F
不知為何跌？一堆股票估值過高啊如果再繼續漲沒問題
07/27 09:35, 14F
→
07/27 09:35, 1天前 , 15F
？
07/27 09:35, 15F
推
07/27 09:36, 1天前 , 16F
媒體就是亂源 天天AI 炒到投資失去風險管理能力
07/27 09:36, 16F
→
07/27 09:36, 1天前 , 17F
有多單什麼都沒問題 沒有多單什麼都有問題
07/27 09:36, 17F
推
07/27 09:36, 1天前 , 18F
股癌不知道也太好笑了吧 融資餘額這麼高 該買的都
07/27 09:36, 18F
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07/27 09:36, 1天前 , 19F
買了 估值都看到28-29年 不跌才奇怪
07/27 09:36, 19F
推
07/27 09:37, 1天前 , 20F
最大的問題是FOMC佔多數是驢子黨推的人…老鮑也打
07/27 09:37, 20F
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07/27 09:37, 1天前 , 21F
死不退 沒升息就要偷笑了
07/27 09:37, 21F
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07/27 09:37, 1天前 , 22F
產業發展是好事 但是被炒作過頭 就注定要炸
07/27 09:37, 22F
推
07/27 09:39, 1天前 , 23F
輕資產變重資產
07/27 09:39, 23F
推
07/27 09:40, 1天前 , 24F
沒錯沒錯，快去買傳產
07/27 09:40, 24F
噓
07/27 09:40, 1天前 , 25F
為什麼要找理由？漲跌是一般人能控制的嗎？巨頭機構
07/27 09:40, 25F
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07/27 09:40, 1天前 , 26F
都沒辦法控制了
07/27 09:40, 26F
→
07/27 09:41, 1天前 , 27F
有些人真的話都拿起來亂講
07/27 09:41, 27F
推
07/27 09:42, 1天前 , 28F
早說怎麼不早說
07/27 09:42, 28F
噓
07/27 09:42, 1天前 , 29F
寫故事可以去脆
07/27 09:42, 29F
→
07/27 09:42, 1天前 , 30F
不錯的觀點。
07/27 09:42, 30F
推
07/27 09:43, 1天前 , 31F
開出來不都是先漲嗎 做多必勝阿 = =
07/27 09:43, 31F
→
07/27 09:43, 1天前 , 32F
不過我覺得原因更單純一點，純粹是心理週期
07/27 09:43, 32F
噓
07/27 09:44, 1天前 , 33F
不閱
07/27 09:44, 33F
推
07/27 09:45, 1天前 , 34F
那你還不歐印
07/27 09:45, 34F
推
07/27 09:45, 1天前 , 35F
覺得這推論蠻有趣的
07/27 09:45, 35F
推
07/27 09:45, 1天前 , 36F
沒辦法 華爾街現在看下去 每家財報都有夠好 難以進
07/27 09:45, 36F
→
07/27 09:45, 1天前 , 37F
步 思考一下 股價上漲空間不大 先空再說
07/27 09:45, 37F
推
07/27 09:47, 1天前 , 38F
純粹就人吃人而已，要什麼故事
07/27 09:47, 38F
噓
07/27 09:47, 1天前 , 39F
48000的時候你去哪了
07/27 09:47, 39F
還有 75 則推文
噓
07/27 11:28, 1天前 , 115F
自己心得就好.不需要拉人家來背書
07/27 11:28, 115F
推
07/27 11:43, 1天前 , 116F
都是事後故事啦
07/27 11:43, 116F
→
07/27 11:44, 1天前 , 117F
骨癌有癌寶寶幫他講話，其他人全部快樂寶貝，呵呵
07/27 11:44, 117F
→
07/27 11:44, 1天前 , 118F
呵呵
07/27 11:44, 118F
推
07/27 12:01, 1天前 , 119F
後期才聽到股癌講被動元件去追的癌寶還會信他嗎?
07/27 12:01, 119F
推
07/27 12:05, 1天前 , 120F
娘子 快出來看快樂寶貝
07/27 12:05, 120F
→
07/27 12:07, 1天前 , 121F
功率元件比較經典啦
07/27 12:07, 121F
→
07/27 12:09, 1天前 , 122F
以前零利率發債買庫藏股叫套利，現在美債 30 年破5
07/27 12:09, 122F
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07/27 12:09, 1天前 , 123F
%，發債成本6%~7%直接侵蝕利潤，增資更會稀釋EPS被
07/27 12:09, 123F
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07/27 12:09, 1天前 , 124F
降估值。況且Fed只管物價與就業，AI是白宮的事，央
07/27 12:09, 124F
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07/27 12:09, 1天前 , 125F
行若為了給巨頭便宜資金而放任通膨，美債殖利率秒
07/27 12:09, 125F
→
07/27 12:09, 1天前 , 126F
飆破6%，信用市場一樣直接崩掉。
07/27 12:09, 126F
噓
07/27 12:22, 1天前 , 127F
原來華爾街這麼憂國憂民 還會替巨頭著想
07/27 12:22, 127F
→
07/27 12:34, 1天前 , 128F
說自由現金流不重要的，債滾債的循環融資都不怕會
07/27 12:34, 128F
→
07/27 12:34, 1天前 , 129F
周轉不靈喔
07/27 12:34, 129F
推
07/27 12:35, 1天前 , 130F
編得不錯下次別編了
07/27 12:35, 130F
推
07/27 12:36, 1天前 , 131F
做多無敵啦
07/27 12:36, 131F
推
07/27 12:42, 1天前 , 132F
推
07/27 12:42, 132F
→
07/27 12:43, 1天前 , 133F
下跌不缺理由
07/27 12:43, 133F
推
07/27 12:46, 1天前 , 134F
股癌有說谷歌自由現金流轉負根本不用在意ㄟ
07/27 12:46, 134F
推
07/27 12:55, 1天前 , 135F
漲這麼多，回頭一看財報的警訊，提高風險意識有什
07/27 12:55, 135F
→
07/27 12:55, 1天前 , 136F
麼錯嗎？這麼點跌幅，P*Q，會慌是慌在許多人部位持
07/27 12:55, 136F
→
07/27 12:55, 1天前 , 137F
有量都比過往的滿倉還要大，不是砸盤，恐慌坦白說
07/27 12:55, 137F
→
07/27 12:55, 1天前 , 138F
是自己的問題，進攻點滿的，此時失去防禦能力很正
07/27 12:55, 138F
→
07/27 12:55, 1天前 , 139F
常
07/27 12:55, 139F
推
07/27 13:09, 1天前 , 140F
不過看線的確是空頭樣，現在就是撿ETF,然後個股有
07/27 13:09, 140F
→
07/27 13:09, 1天前 , 141F
反彈就跑一些，還是一樣很心安啊
07/27 13:09, 141F
→
07/27 14:16, 1天前 , 142F
反正不信就是不信 過幾年就知道了啊
07/27 14:16, 142F
推
07/27 14:18, 1天前 , 143F
的確不無可能，配合目前勢頭很好帶空兩手作市。
07/27 14:18, 143F
推
07/27 14:19, 1天前 , 144F
也剛好大家放暑假 順便讓市場下墜一下載慢慢補貨
07/27 14:19, 144F
推
07/27 14:55, 1天前 , 145F
我知道為什麼回調0.0/因為賣的量>買的量，選我正解
07/27 14:55, 145F
推
07/27 15:20, 1天前 , 146F
股癌本人沒問題啊 是那些盲從的聽眾很北七
07/27 15:20, 146F
噓
07/27 16:40, 1天前 , 147F
真的很多人把股癌當神，漲跌都是事後找理由哪來那
07/27 16:40, 147F
→
07/27 16:40, 1天前 , 148F
麼多道理
07/27 16:40, 148F
推
07/27 16:42, 1天前 , 149F
回檔最多的只有半導體，你會受傷代表自己賭太大而
07/27 16:42, 149F
→
07/27 16:42, 1天前 , 150F
已
07/27 16:42, 150F
推
07/27 17:13, 1天前 , 151F
全市場都忘記fed主席叫華許 超好笑什麼叫做不知道
07/27 17:13, 151F
→
07/27 17:13, 1天前 , 152F
在跌什麼
07/27 17:13, 152F
噓
07/27 17:37, 1天前 , 153F
你追捧的大戶早就出場了，留你洗碗在網路壯膽
07/27 17:37, 153F
噓
07/27 21:18, 1天前 , 154F
你是不是股市新手？
07/27 21:18, 154F
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