[新聞] 分析師：記憶體短缺不會持續太久！預估明年回穩後年產能過剩

看板Stock作者 ( )時間2周前 (2026/07/13 16:03), 編輯推噓88(114推 26噓 86→)
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原文標題： 分析師：記憶體短缺不會持續太久！預估明年回穩後年產能過剩 原文連結： https://3c.ltn.com.tw/amp/news/66790 發布時間： 2026/07/13 記者署名：記者蘇銘翰　 原文內容： 由於 AI 熱潮帶動讓記憶體出現嚴重供不應求情況，讓三星、SK 海力士、美光三大廠股價 都創下歷史新高，同時也導致各項產品售價水漲船高，不過彭博行業研究（Bloomberg Inte lligence）分析師 Shuli Ren 不看好記憶體行情持續走高，認為明年就會回穩，2028 年就 會變成產能過剩局面。 根據彭博行業研究分析師 Shuli Ren 的調查，，全球記憶體短缺的情況已經在今年第二季 達到峰值，2026 年下半年和 2027 年供應情況將有所緩解，當時間來到 2028 年記憶體將 會轉為產能過剩，原因是三星、SK 海力士、美光等大廠都在建廠擴大產能，但超大規模資 料中心的 AI 硬體需求會在初期建設完成後回歸正常水準。 同時 Shuli Ren 強調，記憶體產業的本質並未因 AI 而改變，依舊是典型的「繁榮與蕭條 （Boom and Bust）」週期行業，認為記憶體股「景氣好時被過度吹捧、景氣差時被過度拋 售」的特性仍會再次應驗。 另外電影《大賣空》原型人物著名投資人 Michael Burry 也得出和 Shuli Ren 相同結論， 並在 Substack 披露已做空美光科技（Micron），理由同樣是記憶體產業的週期性無人能改 。不過華爾街部分分析師堅持「結構性短缺」論調。 美光 CEO Sanjay Mehrotra 直言 HBM 產能幾乎售罄，記憶體供應緊張將延續至 2027 年以 後；英特爾 CEO 陳立武則是透露，在與 2 大主要記憶體廠交談後得到結論是「2028 年前 沒有緩解跡象」，而 SK 集團會長 Chey Tae-won 更放話，全球晶圓短缺可能持續到 2030 年。 心得/評論： 相較於各大巨頭仍對記憶體信心滿滿，分析師指出記憶體短缺在今年Q2見峰值，隨後將緩解 ，並在2028年出現產能過剩，記憶體類股仍舊是景氣循環股 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.20.138 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783929792.A.6ED.html
推
07/13 16:03, 2周前 , 1F
終於有好消息了
07/13 16:03, 1F
推
07/13 16:04, 2周前 , 2F
但缺貨跟已反應過的股價不是正相關唷
07/13 16:04, 2F
推
07/13 16:04, 2周前 , 3F
蛤 ??
07/13 16:04, 3F
→
07/13 16:04, 2周前 , 4F
你搞得我好亂啊！！！！！
07/13 16:04, 4F
噓
07/13 16:04, 2周前 , 5F
機器人不需要記憶體嗎
07/13 16:04, 5F
噓
07/13 16:04, 2周前 , 6F
我是認為記憶體到年底都會這麼貴
07/13 16:04, 6F
推
07/13 16:04, 2周前 , 7F
消費性產品下半年不會太好？
07/13 16:04, 7F
推
07/13 16:04, 2周前 , 8F
又要殺一波了嗎
07/13 16:04, 8F
推
07/13 16:05, 2周前 , 9F
救命啊
07/13 16:05, 9F
推
07/13 16:05, 2周前 , 10F
漲的時候一個說詞 跌的時候又另一個說詞
07/13 16:05, 10F
推
07/13 16:05, 2周前 , 11F
哪來的野雞調查
07/13 16:05, 11F
推
07/13 16:05, 2周前 , 12F
dram報價完全沒回檔 你跟我說趨緩？
07/13 16:05, 12F
推
07/13 16:06, 2周前 , 13F
靠邀 你們研究機構要不要講好啊 每天研究都在變
07/13 16:06, 13F
→
07/13 16:06, 2周前 , 14F
這個果然實在
07/13 16:06, 14F
推
07/13 16:06, 2周前 , 15F
你研究你的 我研究我的
07/13 16:06, 15F
推
07/13 16:07, 2周前 , 16F
一下明年照樣缺到死 一下明年產能過剩
07/13 16:07, 16F
推
07/13 16:07, 2周前 , 17F
就算報價不漲也沒人想回去消費級被蘋果當小弟吧
07/13 16:07, 17F
→
07/13 16:07, 2周前 , 18F
鬼故事來了
07/13 16:07, 18F
→
07/13 16:07, 2周前 , 19F
產能過剩還簽漲價長約幹啥...
07/13 16:07, 19F
推
07/13 16:07, 2周前 , 20F
空下去啊 幹
07/13 16:07, 20F
→
07/13 16:07, 2周前 , 21F
有ai過剩想多了，每天一堆
07/13 16:07, 21F
→
07/13 16:08, 2周前 , 22F
丸
07/13 16:08, 22F
推
07/13 16:08, 2周前 , 23F
我反轉你的反轉再反轉下一個反轉!
07/13 16:08, 23F
推
07/13 16:08, 2周前 , 24F
研究機構 就是配合主力操作的網軍
07/13 16:08, 24F
→
07/13 16:08, 2周前 , 25F
沒想到毛利80%的東西 就被華西街鬼故事打死了
07/13 16:08, 25F
噓
07/13 16:09, 2周前 , 26F
每個記憶體大廠CEO都說缺很久 你分析師說不會太久
07/13 16:09, 26F
→
07/13 16:09, 2周前 , 27F
話都給你講
07/13 16:09, 27F
推
07/13 16:09, 2周前 , 28F
確定嗎 感覺會有更多的AI副產品加入搶硬體
07/13 16:09, 28F
推
07/13 16:09, 2周前 , 29F
你們自己打一架誰贏再出來好嗎
07/13 16:09, 29F
推
07/13 16:09, 2周前 , 30F
毛利90%這樣薛客戶 別人也不是笨蛋
07/13 16:09, 30F
推
07/13 16:09, 2周前 , 31F
07/13 16:09, 31F
推
07/13 16:09, 2周前 , 32F
all in
07/13 16:09, 32F
→
07/13 16:09, 2周前 , 33F
到底是準備缺十年還是準備過剩
07/13 16:09, 33F
→
07/13 16:09, 2周前 , 34F
騙票
07/13 16:09, 34F
→
07/13 16:09, 2周前 , 35F
產能過剩 明天再殺你一根
07/13 16:09, 35F
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07/13 16:09, 2周前 , 36F
很明顯華西街針對記憶體在殺 跟營收獲利已經脫鉤
07/13 16:09, 36F
→
07/13 16:10, 2周前 , 37F
記憶卡蛙變成全民公敵了
07/13 16:10, 37F
推
07/13 16:10, 2周前 , 38F
這個是大麥克花錢買來的寫手八
07/13 16:10, 38F
→
07/13 16:10, 2周前 , 39F
目前趨勢的確熱如此，沒有廠商說的那麼好
07/13 16:10, 39F
還有 147 則推文
→
07/13 17:48, 2周前 , 187F
機器人根本就是場騙局
07/13 17:48, 187F
噓
07/13 17:56, 2周前 , 188F
有單嗎？都分析師在講
07/13 17:56, 188F
推
07/13 17:58, 2周前 , 189F
https://tinyurl.com/34stk79a 這是那個分C師
07/13 17:58, 189F
推
07/13 17:58, 2周前 , 190F
為了殺股價 瞎掰一堆鬼故事
07/13 17:58, 190F
推
07/13 18:06, 2周前 , 191F
齁齁 全部人都預估到2028了 你覺得會緩解？
07/13 18:06, 191F
→
07/13 18:08, 2周前 , 192F
屁 我看保守要到2027、2028 還有喊到2030的
07/13 18:08, 192F
噓
07/13 18:11, 2周前 , 193F
是專欄作家 不是分析師
07/13 18:11, 193F
推
07/13 18:12, 2周前 , 194F
有看到降價了嗎？
07/13 18:12, 194F
→
07/13 18:15, 2周前 , 195F
快變成每週都有記憶體利空了 一下報價一下不缺
07/13 18:15, 195F
→
07/13 18:17, 2周前 , 196F
謝金河式分析 看跌以後找理由 裝作很有見地
07/13 18:17, 196F
推
07/13 18:31, 2周前 , 197F
潘董：分析師都是不認真做研究也不是很懂的在鬼話
07/13 18:31, 197F
推
07/13 18:36, 2周前 , 198F
還早 持續買進
07/13 18:36, 198F
推
07/13 19:03, 2周前 , 199F
這個北七分析師
07/13 19:03, 199F
→
07/13 19:43, 2周前 , 200F
丸辣
07/13 19:43, 200F
推
07/13 19:45, 2周前 , 201F
早說啊
07/13 19:45, 201F
推
07/13 20:17, 2周前 , 202F
好喔
07/13 20:17, 202F
推
07/13 20:20, 2周前 , 203F
哪來的韭菜分析師
07/13 20:20, 203F
推
07/13 20:34, 2周前 , 204F
說難聽一點 產能缺不缺是那些生產大廠在控制的 一
07/13 20:34, 204F
→
07/13 20:34, 2周前 , 205F
個分析師敢說生產過剩？
07/13 20:34, 205F
推
07/13 20:34, 2周前 , 206F
通常壞消息都會被放大
07/13 20:34, 206F
推
07/13 20:48, 2周前 , 207F
分析師又開釋了
07/13 20:48, 207F
噓
07/13 21:16, 2周前 , 208F
這個說法邏輯有洞啊 你要說AI建設完成，那代表所
07/13 21:16, 208F
→
07/13 21:16, 2周前 , 209F
有半導體都一樣啦
07/13 21:16, 209F
噓
07/13 21:22, 2周前 , 210F
缺爆
07/13 21:22, 210F
→
07/13 21:26, 2周前 , 211F
記憶體就是電子業的水泥，市場缺的是低價記憶體，大
07/13 21:26, 211F
→
07/13 21:26, 2周前 , 212F
公司前期擴張搶市佔咬牙硬吞高價記憶體，未來幾年會
07/13 21:26, 212F
→
07/13 21:26, 2周前 , 213F
加倍奉還
07/13 21:26, 213F
噓
07/13 21:49, 2周前 , 214F
大語言模型ai都在一本正經亂講
07/13 21:49, 214F
噓
07/13 22:03, 2周前 , 215F
年初吹產能很快就有....記憶體之後整理一下直接創高
07/13 22:03, 215F
→
07/13 22:03, 2周前 , 216F
，想騙票
07/13 22:03, 216F
噓
07/13 22:31, 2周前 , 217F
噁心 華爾街
07/13 22:31, 217F
→
07/13 23:01, 2周前 , 218F
年初分析師都在亂分析群聯，大都說今年eps 100以內
07/13 23:01, 218F
→
07/13 23:01, 2周前 , 219F
而已，真的很誇張的胡扯
07/13 23:01, 219F
推
07/13 23:33, 2周前 , 220F
她是編輯不是分析師
07/13 23:33, 220F
→
07/13 23:34, 2周前 , 221F
她的文章我常看，之前主攻中國各式議題，做採訪很
07/13 23:34, 221F
→
07/13 23:34, 2周前 , 222F
認真，不過她不是分析師啦
07/13 23:34, 222F
→
07/14 00:00, 2周前 , 223F
小兒之見，貽笑大方
07/14 00:00, 223F
推
07/14 01:46, 2周前 , 224F
分析師覺得AI發展今年會停下來嗎？
07/14 01:46, 224F
推
07/14 09:35, 2周前 , 225F
叫你分析不是叫你來許願
07/14 09:35, 225F
推
07/16 19:33, 2周前 , 226F
卡哇怎麼辦
07/16 19:33, 226F
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