[新聞] 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電、南亞科最新目標價

看板Stock作者 (卡帝亞)時間3周前 (2026/07/03 18:05), 3周前編輯推噓69(88推 19噓 45→)
留言152則, 123人參與, 3周前最新討論串1/2 (看更多)
原文標題： 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電、南亞科最新目標價 曝：「這檔」一口氣降2級 原文連結： https://wantrich.chinatimes.com/news/20260703900378-420101 發布時間： 14:592026-07-03 記者署名： 李宗莉 原文內容： 近期記憶體產業利空頻傳，繼三星、SK海力士5年產能翻倍，陸龍頭兆易創新示警報價走 跌，加上Meta傳售AI多餘算力，以及Apple可能採購長鑫與長江存儲晶片等擔憂，4大利空 夾擊使短期波動加劇，且集邦最新調查顯示，DRAM、NAND Flash第3季報價漲幅同步降溫 ，法人今（3）日出具最新報告，砍評南亞科(2408)、華邦電(2344)，DRAM雙雄目標價各 為436元與193元。 即使AI伺服器及大型資料中心需求持續支撐記憶體市場，但消費性電子需求轉弱、價格基 期墊高，集邦（TrendForce）今日最新調查指出，第3季一般型DRAM合約價估季增13％~18 ％，NAND Flash季增10％~15％，漲幅均較前幾季大幅收斂。 無獨有偶，本土老牌投顧也在今日出具最新報告指出，記憶體供需並非單一事件被影響， 即使全球記憶體報價目前仍在上行，產業供需結構及基本面並未出現明顯惡化，但考量近 期雜音多，短期市場波動加劇，除南亞科評級由「買進」降為「區間操作」，華邦電更一 口氣連降2級，由「買進」降至「中立」。 Q3合約價漲幅降至2成以下 觀察本業營運，DRAM需求受惠AI伺服器與邊緣運算帶動記憶體搭載量提升，供給則因DRAM 大廠將資本支出及產能轉向HBM、DDR5等高階產品，壓縮DDR4/LPDDR4供給，使南亞科逐步 成為DDR4最大供應商，掌握議價的主導權，預估今明2年EPS各達54.47元、65.62元。 華邦電則受惠利基型記憶體報價上漲，AI伺服器單一機櫃搭載NOR Flash顆數提高，如 Vera Rubin機櫃用量高達600顆以上，為之前的2倍之多，即使目前NOR Flash單價和獲利 較其他記憶體低，且價格穩定，但隨各廠轉至毛利率較佳的產品，供給連帶受限使交期拉 長。 法人指出，報價已自第2季起漲，預期下半年漲幅60~65%，為華邦電另一成長動能，隨毛 利率提升，今明2年EPS各為23.42元、29.34元。 市場情緒及籌碼結構不穩 但法人也提醒，近期兆易創新發布股票交易風險提示公告，指出存儲晶片目前價格已處於 歷史高位，未來恐出現相當幅度回檔，短期記憶體報價仍在上漲，雖然華邦電基本面沒有 明顯改變，但考量短期市場波動加劇及市場情緒偏保守，股價短期有壓，除建議降低持股 ，評級也降至中立。 此外，即使有價格上行帶動，但近3個月記憶體產業面臨多項利空雜音，法人並細數市場 對記憶體價格漲勢延續性的多個疑慮，像是陸廠供給擴張、TurboQuant事件、美光擴大 DDR4產能布局，以及輝達下一代AI平台降規調整等。 近期甚至傳出韓廠將大舉投資、兆易創新對未來保守，伴隨Meta掀AI算力疑慮，以及 Apple可能採購長鑫與長江存儲晶片等擔憂，因而建議投資人，待市場情緒及籌碼結構趨 穩後，再重新檢視投資機會。 心得/評論： 合約價漲幅縮小、Google釋出TurboQuant技術、中國產能擴張、美光擴大產能、 韓國大舉蓋廠、Apple遊說採購中國晶片等，記憶體鬼故事一波未平一波又起。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.119.235.6 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783073108.A.090.html
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07/03 18:06, 3周前 , 1F
等等黨的最終勝利
07/03 18:06, 1F
※ 編輯: Cartier (140.119.235.6 臺灣), 07/03/2026 18:07:55
推
07/03 18:07, 3周前 , 2F
我ok你先賣
07/03 18:07, 2F
推
07/03 18:08, 3周前 , 3F
月營收出來前 你就不要偷買
07/03 18:08, 3F
推
07/03 18:08, 3周前 , 4F
誰買股看營收的
07/03 18:08, 4F
推
07/03 18:09, 3周前 , 5F
投信 外資全部賣 嗚嗚嗚
07/03 18:09, 5F
推
07/03 18:09, 3周前 , 6F
只想拉低偷買 噁心
07/03 18:09, 6F
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07/03 18:10, 3周前 , 7F
等等黨 下週調高
07/03 18:10, 7F
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07/03 18:10, 3周前 , 8F
結束了啦 都幾倍了
07/03 18:10, 8F
噓
07/03 18:10, 3周前 , 9F
寫一大堆啊所以是哪一家投顧降的？白癡新聞
07/03 18:10, 9F
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07/03 18:11, 3周前 , 10F
丸子
07/03 18:11, 10F
推
07/03 18:11, 3周前 , 11F
喔喔法人都在賣還會漲？先出給鬼故事聽聽看
07/03 18:11, 11F
推
07/03 18:12, 3周前 , 12F
媽的法人跟投顧不敢具名喔雞掰
07/03 18:12, 12F
推
07/03 18:12, 3周前 , 13F
記憶卡蛙 準備抄底！
07/03 18:12, 13F
推
07/03 18:12, 3周前 , 14F
記憶體鬼故事的記者怎麼都那幾個w
07/03 18:12, 14F
推
07/03 18:12, 3周前 , 15F
壓低吃貨
07/03 18:12, 15F
推
07/03 18:13, 3周前 , 16F
真假啦 故事怎麼越來越多
07/03 18:13, 16F
推
07/03 18:14, 3周前 , 17F
老牌投顧6/8已經玩過降評一次了 降到381然後噴到505
07/03 18:14, 17F
推
07/03 18:14, 3周前 , 18F
今天投信大哥賣記憶體 外資小兒也賣記憶體
07/03 18:14, 18F
噓
07/03 18:14, 3周前 , 19F
看了半天沒寫那間投顧
07/03 18:14, 19F
推
07/03 18:14, 3周前 , 20F
笑死 繼續騙 繼續買閃迪美光
07/03 18:14, 20F
推
07/03 18:15, 3周前 , 21F
投信大哥顯然相信了這個報告開始出貨
07/03 18:15, 21F
噓
07/03 18:15, 3周前 , 22F
所以哪家 講啊
07/03 18:15, 22F
推
07/03 18:15, 3周前 , 23F
合約價漲幅收斂=週期快到頂了 卡蛙快跑
07/03 18:15, 23F
噓
07/03 18:15, 3周前 , 24F
這樣不清不楚的新聞可以說是造謠嗎
07/03 18:15, 24F
推
07/03 18:15, 3周前 , 25F
群益出的報告 有帳號的自己去看裡面八
07/03 18:15, 25F
推
07/03 18:15, 3周前 , 26F
群益啊 六月初暴跌下修 月中漲了再上修 現在再下修
07/03 18:15, 26F
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07/03 18:15, 3周前 , 27F
反覆橫跳
07/03 18:15, 27F
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07/03 18:15, 3周前 , 28F
每次新聞都是台摩跟老牌投顧 堪比巷口麵攤老闆
07/03 18:15, 28F
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07/03 18:16, 3周前 , 29F
原來是中時，難怪記者這種報導素質
07/03 18:16, 29F
推
07/03 18:16, 3周前 , 30F
丸子要噴了
07/03 18:16, 30F
推
07/03 18:17, 3周前 , 31F
群益的報告喔......那跳過
07/03 18:17, 31F
推
07/03 18:17, 3周前 , 32F
SK才說Q3要漲價，你說降價誰信
07/03 18:17, 32F
噓
07/03 18:18, 3周前 , 33F
騙籌碼 垃圾鬼
07/03 18:18, 33F
噓
07/03 18:18, 3周前 , 34F
今明兩年eps23塊，29塊,然後目標193？本益比8倍？
07/03 18:18, 34F
推
07/03 18:19, 3周前 , 35F
景氣循環結束囉
07/03 18:19, 35F
→
07/03 18:19, 3周前 , 36F
不覺得這哪裡怪怪地嗎？這什麼報告
07/03 18:19, 36F
推
07/03 18:19, 3周前 , 37F
上次美光財報後高點回調30%後繼續噴 這次也快30%囉
07/03 18:19, 37F
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07/03 18:20, 3周前 , 38F
真的超嘴的 合約價漲幅收斂就覺得要崩 跟航運一樣
07/03 18:20, 38F
還有 74 則推文
推
07/03 19:39, 3周前 , 113F
周一買爆
07/03 19:39, 113F
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07/03 19:41, 3周前 , 114F
美光和SNDK之後還是會漲回來，只是最快也半年後
07/03 19:41, 114F
噓
07/03 19:47, 3周前 , 115F
不敢具名說是哪家就給噓
07/03 19:47, 115F
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07/03 19:49, 3周前 , 116F
這人前科累累 最愛搞記憶體 同學會之前有人打到金
07/03 19:49, 116F
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07/03 19:49, 3周前 , 117F
管會去檢舉他XD
07/03 19:49, 117F
推
07/03 19:54, 3周前 , 118F
能估明年eps？笑死
07/03 19:54, 118F
推
07/03 19:58, 3周前 , 119F
小兒反者看 簡單
07/03 19:58, 119F
推
07/03 20:01, 3周前 , 120F
所以是誰 是我眼睛業障重沒看到哪個法人嗎
07/03 20:01, 120F
推
07/03 20:04, 3周前 , 121F
丸子 真的丸子……
07/03 20:04, 121F
推
07/03 20:06, 3周前 , 122F
之前調高目標價，然後倒貨
07/03 20:06, 122F
→
07/03 20:06, 3周前 , 123F
現在調低目標價，明顯是要吃貨
07/03 20:06, 123F
推
07/03 20:09, 3周前 , 124F
碼的假新聞，本土老牌是誰啦
07/03 20:09, 124F
推
07/03 20:10, 3周前 , 125F
手路好難看 一看就知道要偷買
07/03 20:10, 125F
推
07/03 20:11, 3周前 , 126F
這是買進call訊?
07/03 20:11, 126F
→
07/03 20:20, 3周前 , 127F
好啦ㄧㄡˋ ㄧㄠ ㄆㄛ ㄢ ㄆㄧㄠ ㄌㄜ
07/03 20:20, 127F
→
07/03 20:20, 3周前 , 128F
又要騙票了
07/03 20:20, 128F
推
07/03 20:26, 3周前 , 129F
今天有人刻意硬拉
07/03 20:26, 129F
推
07/03 20:31, 3周前 , 130F
至少再抱兩年
07/03 20:31, 130F
推
07/03 20:32, 3周前 , 131F
好的我加碼
07/03 20:32, 131F
推
07/03 20:33, 3周前 , 132F
科技業本益比這樣是真的超低
07/03 20:33, 132F
推
07/03 20:36, 3周前 , 133F
記憶體是惹到誰
07/03 20:36, 133F
推
07/03 20:38, 3周前 , 134F
又是李宗莉寫的，想吃貨啊？
07/03 20:38, 134F
→
07/03 20:46, 3周前 , 135F
買了買了
07/03 20:46, 135F
噓
07/03 20:49, 3周前 , 136F
出個新聞，又想騙票啦！
07/03 20:49, 136F
推
07/03 20:57, 3周前 , 137F
好了啦
07/03 20:57, 137F
噓
07/03 20:58, 3周前 , 138F
這新聞沒問題嗎
07/03 20:58, 138F
推
07/03 21:28, 3周前 , 139F
小作文
07/03 21:28, 139F
推
07/03 21:35, 3周前 , 140F
塊陶R
07/03 21:35, 140F
推
07/03 21:39, 3周前 , 141F
還在騙票
07/03 21:39, 141F
推
07/03 22:09, 3周前 , 142F
訊號來了
07/03 22:09, 142F
推
07/03 22:24, 3周前 , 143F
藥丸
07/03 22:24, 143F
噓
07/03 22:46, 3周前 , 144F
又是這廝爛人
07/03 22:46, 144F
噓
07/03 23:14, 3周前 , 145F
全篇看完，沒說本土老牌投顧是哪家？
07/03 23:14, 145F
推
07/04 00:55, 3周前 , 146F
還是會噴 不要不信
07/04 00:55, 146F
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07/04 01:48, 3周前 , 147F
連名字都不敢講~這麼孬
07/04 01:48, 147F
推
07/04 03:11, 3周前 , 148F
降評=先下來 我要買！
07/04 03:11, 148F
噓
07/04 06:11, 3周前 , 149F
昨天全出了嘻嘻
07/04 06:11, 149F
推
07/04 12:29, 3周前 , 150F
好險昨天已經全出了哈哈
07/04 12:29, 150F
推
07/05 02:06, 3周前 , 151F
壓低吃貨
07/05 02:06, 151F
推
07/05 20:44, 3周前 , 152F
發發新聞就想要吃貨
07/05 20:44, 152F
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