[心得] 2025 小資 長期投資年報

看板Stock作者 (新.右京)時間2周前 (2025/12/27 16:25), 2周前編輯推噓22(22推 0噓 16→)
留言38則, 20人參與, 2周前最新討論串1/1
2025 長期指數投資年報 去年也是差不多年底時候發的 紀錄的數字我大概都只有抓前面 匯率也是大概算的 可能會差一點 如果有些小誤差的部分還請見諒 2024.12.31 -2025.12.26 資產淨成長(扣除本金、不含股息、已實現)：341W 台股+債券：247 全市場指數：94 股息：47.1W 台股+債券：37W 全市場指數：10.1W 已實現：75W 台股+債券：27.1W 全市場指數：47.9W 整體獲利約464(成長+已實現+股息) 指數投資長期持有 最重要的是成長的部分 不是領到多少息或是已實現多少 沒有個股 已實現損益均是來自於再平衡 以及資產轉換 回頭看自己投資的記帳紀錄 從2023.4.28 總資產 688W 總負債 311W 淨資產 376W 負債只有信貸+房貸 槓桿率約 1.83 到2025.12.26 總資產 2974W 總負債 1514W 淨資產 1459W 負債 房貸+轉增貸 600 信貸 224 質押 683 目前的資產配置：台股約55% 全市場約30% 債券(ETF)約 15% 台股： 5% 期貨 約2.5倍 保證金在期貨帳戶內 可以承受2次跌停板 其他放在2.3%-4%的高利活 存利帳戶 40% 正2 在群益質押 2.58% 15% 0050 23% 00713 16% 00733 年初的全市場投資 VWRA+價值因子 後來為了要有低成本質押 改成 00646(可以質押)+VDEM+EXUS 大約11月的時候加入多因子 目前 全市場 50% 價值因子39% 多因子11% 債券部分：1-3年短債ETF(00719B、00694B) 35% 存續約1.76 富邦A級公司債00746B 30% 存續約11.31 中信20年美債00795B 35% 存續約16.19 這樣組合起來大約是存續9.76 到期殖利率約4.48的債券組合 這個組合是我把自己的儲蓄險、以及AGGU在經歷4月大跌的時候 逐步改過來的 會逐步調整到 存續約8年左右 貼近AGGU 今年的大幅度改動 主要還是為了質押以及維持率 把英股VWRA 換成00646+EXUS(非美已開發)+VDEM(新興市場) 可以提供元大證金2.48%的借款 把AGGU換成債券組合 可以提供00795B的低利質押 以及短債+A級公司債可以提供維持率 緊急的時候可以直接拋短債換取現金來維持質押 2025心得 把全市場指數拆分成00646(美國)+非美+新興 1.會付出較高的內扣 2.沒有小型股 3.需要稍微自己計算一下各個比例的購買 但是提供的好處可以在元大證金借到低 2.48%的質押 我認為是遠大於內扣費用以及組合的缺陷 加上本身有價值因子投資(AVUV+AVDV+AVGS) 投資組合也有小型價值股 所以對我自己的組合來說影響不大 台股的部分 全市場就是今年新增JPGL進入投資組合 我自己因為相信因子有效的理論 所以會長期的持有00713+00733 年底一看自己是下了一跳 淨資產從2023年 3百多 到2025年居然到了一千多 我做的事情就是持有這樣而已 2024年 也是有點飄了 看著資產噌噌上飆 到2024年底整體資產總槓桿開到約3倍(均是期貨) 今年年初逐月降 結果三月開始跌 來不及降槓桿 整體槓桿律最高的時候將近3.35 我自己的計算是 期貨才算是 槓桿產品 帳戶內的保證金 居然沒有好好地放夠 沒有照紀律維持保證金的足額 在川普4月的時後馬上遇到緊急要補保證金的狀況 也使用到 T+0 當日收到交割款的服務來補保證金 如果真的急著要用股票款 可以跟券商聯繫使用T+0服務 付一點點手續費 就可以當天拿到交割款 另外也跟要用期貨取代正2的朋友們說 其實不會存在什麼跌很低下不了手的情況 期貨可以直接掛價差單 自動一賣一買就完成了所謂的轉倉 之前在看網路分享說自己用期貨的時候會買不下去 其實並不會 分享這個見解的人應該是自己沒有做過期貨用想像的 因為期貨掛個價差單就過去了 不存在什麼跌太低 賣掉買不回來的狀況 至少我自己操作了一年半了 即便在4月 6月我都沒遇到什麼轉倉沒有買回來的情況 今年最慘的時候 整體-380萬 但是沒想到到了昨天居然 變成股息+以實現+淨成長(扣掉本金)+460左右 其實我自己的投資就是有錢就買 就按照比例投入 難免會被外界影響 比如說有人說要崩盤什麼的 就會進行在平衡 但是基本上投資架構都沒什麼大的變動 我不會買個股 也沒有一個億 就是一個中年上班族公務員這樣而已 如果你不會選股 那就跟我們一起指數投資長期持有 然後在閒聊版 一起AVAV叫 但是什麼事都不要做 祝大家2026賺大錢 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.80.126 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1766823930.A.FE9.html ※ 編輯: newukyo (114.39.80.126 臺灣), 12/27/2025 16:27:10
推
12/27 16:30, 2周前 , 1F
1.8槓桿 穩穩地 巴菲特都有教
12/27 16:30, 1F
→
12/27 16:40, 2周前 , 2F
本多槓桿蛙
12/27 16:40, 2F
推
12/27 16:55, 2周前 , 3F
2025沒人賠錢吧
12/27 16:55, 3F
推
12/27 17:12, 2周前 , 4F
槓桿開爆直接翻身 厲害
12/27 17:12, 4F
→
12/27 17:12, 2周前 , 5F
恭喜
12/27 17:12, 5F
推
12/27 17:16, 2周前 , 6F
幫你算一下 去年底淨950 今年底淨1459 約53.5%
12/27 17:16, 6F
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12/27 17:18, 2周前 , 7F
統計板上已發的年報 >30%標準 >50%優秀 >70%頂尖
12/27 17:18, 7F
推
12/27 17:19, 2周前 , 8F
真猛 恭喜
12/27 17:19, 8F
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12/27 17:20, 2周前 , 9F
高手
12/27 17:20, 9F
推
12/27 17:49, 2周前 , 10F
爽啊刺啊
12/27 17:49, 10F
推
12/27 17:59, 2周前 , 11F
看來我25%是低於標準的 哭哭 早知道無腦0050就好
12/27 17:59, 11F
推
12/27 18:02, 2周前 , 12F
其實不管幾%長期投入指數都是贏家
12/27 18:02, 12F
推
12/27 18:04, 2周前 , 13F
我是6成0050 ；2成00646 ; 2成 野村台灣50 接下來
12/27 18:04, 13F
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12/27 18:04, 2周前 , 14F
就觀察00985A是否能一直贏0050
12/27 18:04, 14F
推
12/27 18:06, 2周前 , 15F
9成機率不能
12/27 18:06, 15F
推
12/27 18:11, 2周前 , 16F
00985A 再觀察看看 過年前再做決定XD
12/27 18:11, 16F
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12/27 18:14, 2周前 , 17F
還蠻討厭看到有人把大家的年報分等級的 持續進步成
12/27 18:14, 17F
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12/27 18:15, 2周前 , 18F
為頂尖就好 分層級究竟能怎樣 賠錢也是有很好的心得
12/27 18:15, 18F
推
12/27 18:22, 2周前 , 19F
是啊 我就是從債蛙轉生到指數 學到整整少賺30趴的
12/27 18:22, 19F
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12/27 18:22, 2周前 , 20F
心得XD
12/27 18:22, 20F
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12/27 18:24, 2周前 , 21F
弱弱的說 今年只賺了500W 少賺超過一半 哭哭
12/27 18:24, 21F
推
12/27 18:26, 2周前 , 22F
還好醒悟的早，不然會是少賺幾千萬
12/27 18:26, 22F
推
12/27 18:28, 2周前 , 23F
G大說的很對 囧
12/27 18:28, 23F
推
12/27 18:56, 2周前 , 24F
0050就是基本指標，打不贏就加入
12/27 18:56, 24F
推
12/27 19:54, 2周前 , 25F
進步的前提就是自我認知和誤差修正 以及對損失敏感
12/27 19:54, 25F
→
12/27 19:55, 2周前 , 26F
不要鴕鳥啦 沒勇氣面對分級就沒動力追求卓越
12/27 19:55, 26F
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12/27 19:55, 2周前 , 27F
覺得賠錢也很有收穫 那是要怎麼進步XD
12/27 19:55, 27F
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12/27 19:56, 2周前 , 28F
白話來說 進步就是承認自己不足+面對痛苦的勇氣
12/27 19:56, 28F
推
12/27 19:58, 2周前 , 29F
第一步是賠錢痛苦 第二步是輸大盤痛苦 第三步是輸別
12/27 19:58, 29F
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12/27 19:59, 2周前 , 30F
人痛苦 每一次你肯面對痛苦了 就是下一次進步的動力
12/27 19:59, 30F
推
12/27 20:04, 2周前 , 31F
高手 超棒!
12/27 20:04, 31F
推
12/27 20:39, 2周前 , 32F
有算房貸，但是資產沒算房子價值？
12/27 20:39, 32F
推
12/27 20:57, 2周前 , 33F
恭喜
12/27 20:57, 33F
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12/27 21:26, 2周前 , 34F
厲害~
12/27 21:26, 34F
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12/27 22:42, 2周前 , 35F
厲害 恭喜
12/27 22:42, 35F
推
12/28 06:47, 2周前 , 36F
認同mina 大
12/28 06:47, 36F
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12/28 08:53, 2周前 , 37F
恭喜賺爛
12/28 08:53, 37F
推
12/29 02:58, 2周前 , 38F
推
12/29 02:58, 38F
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