Re: [請益] 選擇權是好的投資工具嗎

看板Stock作者 (XD)時間3周前 (2024/05/15 19:53), 編輯推噓52(52推 0噓 99→)
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※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言： : 總之想問的是，對一般人來說，選擇權算是一個好的投資工具嗎？還是有什麼沒考慮到的 : 問題？ ^^^^^^ 如果是一班人來說 答案是否 對於想賭一把的賭鬼 (買方) 有機會短時間內致富 但是因為賺得超爽 本金就會增加/出手時間很隨興 大概99.99%之後就噴光 基本功不夠(進出點/資金比例(買方就是損失控管)/停利) 基本上就是一直賠錢 會波文的主要是推文裡面有人推薦選擇權賣方 我只好引述 c_chat版有人貼文裡面的截圖 (fx作者 日本沉沒) https://i.imgur.com/sBAKfBq.png
假設選擇權賣方(不管是買的賣方/賣的賣方) 出現極端的突發事件 就有機會發生上面這張圖的事情 噴一次可以抵你賺10年 我沒有研究的很詳細就是講概念 所以要幫忙補充細節(噴我)也歡迎 fx戰士簡單來說就是做匯率差異(日幣漲跌)來賺錢 今年四月其實日本匯率對美金一直防守再152以上(貶值數字上升) 也不知道為啥日本央行就不死守了 後來又疑似在16x的時候干預 所以就出現了上面貼文的情況爆開的那天是4/29 看日本的匯率也可以知道那天剛好趨勢反轉 雖然推文也有說covered call可以避免 我本身不去碰賣方所以也沒研究 無法斷定covered call 是否可以完全避免極端事件發生的時候賣方是否一次扛走 但是這種如果有人相信 真的發生意外也造成傷害 那就會是之前0206事件的翻版 ============================買方賭鬼心得 賭場玩法規則講解================ 雖然原發文者看推文下面有說廢文製造者 但是本版有另一篇開啟選擇權的介紹 我們就根據今天的走勢(昨天收盤的突破) 來模擬一個今天想賭一把/末日期權的人 可能真的發生的利潤 但是在模擬之前先做些基本解說 選擇權是賣方 跟買方對賭(選定某價格的多空) 然後根據每個星期三的日盤結束決定賭場誰贏誰輸 買方 優勢:可以決定丟入多少資金(可以自己控制損失上限) 劣勢:除非波動夠大且方向判斷正確 否則時間價值都是被賣方賺走 賣方:優勢只要是橫盤整理的盤 賣方躺著賺 劣勢:碰到極端行情且方向選擇錯誤(例如之前直接下殺1000點) 直接爆開 因為極端行情買方賺的都是賣方賠的 至於賣方的保護措施能到怎樣的程度我就沒研究 選擇權依據的數據是加權指數(不是期指要特別注意) 夜盤要做選擇權不能只看夜盤的期指 會導致誤判加權的位置 決定勝負的數值印象是取12:30~1:30的平均價格之類的去決定 買方的懶人結算判斷法 假設我買18000的call 那星期三加權收在18300 那我結算的call就是大概300 所以決定勝負的關鍵就是成本(還要能推測漲跌) 選擇權在價外的時候獲利是曲線 (跟大盤1:0.x) 等變成價內的時候 就會以非常快的速度增加 最後會趨近1:1 所以只要變成價內 你的一口選擇權就幾乎是等於一口小台 (1點指數都是50新台幣) 所以一口小台的錢 是可以買到幾十口以上的call/put =======================模擬今天的盤真實有機會賺到的賭徒============== 我其實之前波文就有推論至少大盤會過21000~21100 昨天收盤突破前高的時候(209xx) 因為昨天是星期二(只剩下一天) 所以這時候買就會變成俗稱的末日期權(可能每個人定義不同 我聽說的是星期二也算) 做買方我的心得是 絕對是買價外 如果是末日(星期二) 就是買100~150以上 (星期一買就是買200甚至250以上) 因為價外相對便宜 真的有波動就是賺爛的情況 (波動不夠大就一定虧) 但是其實怎樣的價外才可以把倍率弄到最高 也沒有一定 如果是線仙可以抓到今天漲到300以上 那買20250~20300 call 就會比20100的倍率還高 https://i.imgur.com/K2T78oL.jpeg
這是21050 call的K線 (假定你買在相對中間大概35) https://i.imgur.com/CSU4ca7.jpeg
這是今天的走勢 假設你在大盤21200~21250出掉大概是150~170 抓150 那就是丟多少進去翻4倍 https://i.imgur.com/3QGmI4U.jpeg
假設是線仙中的佼佼者 居然是買21250的call 因為你算到今天可以拉到300以上 倍率就自己算 假設你是線仙中的霸主 多空都賺(但是這有機會發生 真的敢買put) 在大盤超過300的時候買put (已經是當天通常買價外50~100) https://i.imgur.com/YaXXfQX.jpeg
21250的put今天是這樣走的 你今天應該有機會賺5~8倍左右(不要取極端直) 4x5=20倍 這已經是今天決定多空都做 而且是有可能發生的情況 如果你是線仙中的仙人(多空賺到滿) 假設今天取最高的call/最低的put 我看了一下大概就是15x15=225 直接變成200倍 這樣應該符合怎麼小資金快速累積資本 一天200倍 台股選擇權也是辦的到 ==========================以下為正經心得文================= 選擇權的難度遠比期貨高(但是好處是可以控制損失) 之前台指期亂噴(台GG亂噴)的時候 做台指期就會被尬到不要不要的 像我今天進場買的7月put 丟進去10000 就算歸0也就是10000 但是光是一口小台今天碰到300點就會損失15000 所以買方的風險可控(自己決定金額) 但是困難點在於 對於波動的預判 最多可以漲跌多少?到期之前能夠達到嗎? 個人碰過幾次就是結算之後才有大波動(像今天8:30要開cpi) 有些時候加權指數也會收在剛好多空買方都死的位置(就小橫盤整理) 如果是波段做的熟練(頸線自己抓的熟練) 再考慮去碰選擇權 相對地只要有大行情 選擇權就是賺到爛掉 之前那兩次沙盤700/1000 的 只要抓到7~8成的波動(但是當天還要出掉) 一波就是1x倍甚至100倍起跳 從上面的一個call走勢也知道放到結束反而歸0 變成哪邊進場/哪邊出場的要求度極高 我今天就是不確定最高能到多少 所以就放掉今天的機會 我個人目前還在等類似三年前那種大行情出現 會開始把部分資金轉回做選擇權為主(到時候會put/call都做) 期貨要翻倍就是9xx點(現在變貴了) 選擇權有做到真的會賺到爛掉 但是一班人賺到一次 就會開始high 然後開始穩定賠錢(其實真的能出手賺大錢的機會很少) 有興趣當爛賭鬼的也可以看看 但是還是得說 基本功先練好再說 進出的點位/出手時機/資金控管/離場時間缺一不可 然後選擇權賣方 真的不要碰 0206事件就是一堆人 平常賺一咪咪(可能每星期幾千或一兩萬) 事件發生直接賠幾百幾千萬 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.27.135.104 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1715774009.A.39B.html
推
05/15 19:57, 3周前 , 1F
賣方賺幾千元，賠一次賠幾十萬，呵呵
05/15 19:57, 1F
推
05/15 19:58, 3周前 , 2F
台灣那麼多人愛當賣方，當買方根本穩贏，只是多數人
05/15 19:58, 2F
→
05/15 19:58, 3周前 , 3F
承受不起長期吃龜苓膏的心理壓力
05/15 19:58, 3F
推
05/15 19:59, 3周前 , 4F
推教學
05/15 19:59, 4F
推
05/15 19:59, 3周前 , 5F
不要亂講齁，選擇權是賣方勝率高，風險無限
05/15 19:59, 5F
→
05/15 20:00, 3周前 , 6F
買方不只要看對方向，還要波動夠大，不然看對還是賠
05/15 20:00, 6F
推
05/15 20:03, 3周前 , 7F
買方勝率不一定比較低 但容易一次死
05/15 20:03, 7F
推
05/15 20:03, 3周前 , 8F
感覺比期貨還難
05/15 20:03, 8F
推
05/15 20:04, 3周前 , 9F
買方勝率低啊，但賺一次可以抵你賠五年，反之賣方也
05/15 20:04, 9F
→
05/15 20:04, 3周前 , 10F
一樣，賠一次抵你賺五年
05/15 20:04, 10F
推
05/15 20:05, 3周前 , 11F
賣P哪來風險無限 賣C才是風險無限
05/15 20:05, 11F
推
05/15 20:09, 3周前 , 12F
玩這個不能太上頭，我都是獲利的30-40%拿出來玩，
05/15 20:09, 12F
→
05/15 20:09, 3周前 , 13F
目前都還賺
05/15 20:09, 13F
推
05/15 20:13, 3周前 , 14F
雖然這應該是OP版的內容 但難得有認真文 給推
05/15 20:13, 14F
→
05/15 20:15, 3周前 , 15F
推 雖然看不太懂
05/15 20:15, 15F
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05/15 20:15, 3周前 , 16F
先說賣方 當賣方作價差要確認券商的風險計算方式
05/15 20:15, 16F
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05/15 20:16, 3周前 , 17F
如果不能幫你作整戶風險計算的會亂拆單 那就不要賣
05/15 20:16, 17F
推
05/15 20:16, 3周前 , 18F
買方哪可能穩贏，當莊家吃素捏
05/15 20:16, 18F
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05/15 20:17, 3周前 , 19F
遇到大波動時被拆單 基本上不會有好下場
05/15 20:17, 19F
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05/15 20:17, 3周前 , 20F
不管做買方還是賣方 都先搞懂時間價值比較好
05/15 20:17, 20F
推
05/15 20:17, 3周前 , 21F
說賣p風險沒無限的 可能沒經歷過疫情的時候吧
05/15 20:17, 21F
→
05/15 20:18, 3周前 , 22F
裸賣的賣方 就把1口選擇權看成一口小台操作
05/15 20:18, 22F
推
05/15 20:18, 3周前 , 23F
選擇權我覺得還是疊組合單比較穩，損失才不會那麼可
05/15 20:18, 23F
→
05/15 20:18, 3周前 , 24F
怕。
05/15 20:18, 24F
→
05/15 20:19, 3周前 , 25F
例如:要多一口小台 可用空一口賣權替代
05/15 20:19, 25F
→
05/15 20:20, 3周前 , 26F
或是選擇權跟個股一起做，都是滿安全的做法。
05/15 20:20, 26F
推
05/15 20:20, 3周前 , 27F
裸賣賣方可以當成小台？大屠殺的時候可能直接幾十
05/15 20:20, 27F
→
05/15 20:20, 3周前 , 28F
倍就爆倉了 .....
05/15 20:20, 28F
→
05/15 20:20, 3周前 , 29F
相比小台 裸賣選擇權會有權利金優勢 盤整也能賺
05/15 20:20, 29F
→
05/15 20:22, 3周前 , 30F
大跌的時候 當成一口小台來操作 該怎樣就怎樣
05/15 20:22, 30F
→
05/15 20:24, 3周前 , 31F
怕遇到漲或大漲怎麼辦? 這就看要加買多少買權
05/15 20:24, 31F
推
05/15 20:25, 3周前 , 32F
你確定大跌的時候裸賣賣方沒價差保護會比單做小台好
05/15 20:25, 32F
→
05/15 20:25, 3周前 , 33F
？
05/15 20:25, 33F
→
05/15 20:25, 3周前 , 34F
相對於一口小台 選擇權風險管理比較靈活
05/15 20:25, 34F
推
05/15 20:26, 3周前 , 35F
不過賣方還是不要隨便當，今天差點賣一口賠5口，我
05/15 20:26, 35F
→
05/15 20:26, 3周前 , 36F
就是賭結算日習慣殺尾盤才沒認賠平倉
05/15 20:26, 36F
→
05/15 20:27, 3周前 , 37F
假設台指跌2100點 不停損 多小台跟空賣權結果類似
05/15 20:27, 37F
推
05/15 20:27, 3周前 , 38F
推教學
05/15 20:27, 38F
推
05/15 20:28, 3周前 , 39F
好人推個
05/15 20:28, 39F
還有 72 則推文
→
05/15 22:25, 3周前 , 112F
但是因為分布點位只能看卷商(其實很不好處理)
05/15 22:25, 112F
→
05/15 22:26, 3周前 , 113F
更別說碰到掛單不乾脆的卷商
05/15 22:26, 113F
→
05/15 22:26, 3周前 , 114F
算是結合槓桿 但是損失可控制的選擇權買方(個股)
05/15 22:26, 114F
→
05/15 22:27, 3周前 , 115F
但是這個槓桿等級就就是2~8倍(跟基本的漲跌比)
05/15 22:27, 115F
→
05/15 22:27, 3周前 , 116F
沒有辦法像選擇權這樣5%的大盤漲跌直接讓人賺爛
05/15 22:27, 116F
推
05/15 22:36, 3周前 , 117F
中肯，有朋友10萬本金用兩個月賺ㄧ百萬，再用兩個月
05/15 22:36, 117F
→
05/15 22:36, 3周前 , 118F
賠光
05/15 22:36, 118F
推
05/15 22:42, 3周前 , 119F
現在已經很少突發狀況了～也有夜盤給你做避險～再
05/15 22:42, 119F
→
05/15 22:42, 3周前 , 120F
玩到畢業就沒天份而已
05/15 22:42, 120F
→
05/15 22:43, 3周前 , 121F
中國移動入股那次～台股連鎖兩天漲停～那個才是沒得
05/15 22:43, 121F
→
05/15 22:43, 3周前 , 122F
跑
05/15 22:43, 122F
推
05/15 22:45, 3周前 , 123F
上個月千點～也不是跳空的方式～一路跌～這種一堆可
05/15 22:45, 123F
→
05/15 22:45, 3周前 , 124F
以避險甚至跳船反賺的時間點可以進場
05/15 22:45, 124F
推
05/15 22:54, 3周前 , 125F
推個，選擇權真的很恐怖
05/15 22:54, 125F
推
05/15 23:11, 3周前 , 126F
做對又抱得住是真的可以賺爛
05/15 23:11, 126F
→
05/15 23:11, 3周前 , 127F
05/15 23:11, 127F
推
05/15 23:24, 3周前 , 128F
專業推
05/15 23:24, 128F
推
05/15 23:38, 3周前 , 129F
我周遭幾個賣方經歷0206, 還是賺錢
05/15 23:38, 129F
→
05/15 23:39, 3周前 , 130F
0206有人只賠三個月獲利，整年還是賺
05/15 23:39, 130F
推
05/15 23:41, 3周前 , 131F
cowboring，貼出一年績效再說吧
05/15 23:41, 131F
→
05/15 23:42, 3周前 , 132F
我看過贏2000萬的對帳單,但長期賠錢
05/15 23:42, 132F
→
05/15 23:43, 3周前 , 133F
有一個三天賺1000萬的坐我隔壁,但我完全沒興趣
05/15 23:43, 133F
→
05/15 23:44, 3周前 , 134F
根據midas那篇解釋應該是你周遭的賣方比例配的好
05/15 23:44, 134F
→
05/15 23:45, 3周前 , 135F
我那時候看有人紀錄的文字就是當初一堆只知道配置
05/15 23:45, 135F
→
05/15 23:45, 3周前 , 136F
但是配置比例分配有問題(也就是以為有做好保險)
05/15 23:45, 136F
→
05/15 23:45, 3周前 , 137F
結果碰到之後就掛點(一堆學生/家庭主婦直接畢業)
05/15 23:45, 137F
→
05/15 23:46, 3周前 , 138F
其實很類似之前說無本當沖可以賺喔 害死一堆人
05/15 23:46, 138F
推
05/15 23:50, 3周前 , 139F
賺兩千萬那個, 在我看來也是soso
05/15 23:50, 139F
→
05/15 23:51, 3周前 , 140F
有些人賺2000萬，然後賠2000萬
05/15 23:51, 140F
→
05/15 23:52, 3周前 , 141F
有些人先賠了1000萬 然後轉1000萬
05/15 23:52, 141F
→
05/15 23:53, 3周前 , 142F
我自己也有定一些績效目標 如果真的有做到
05/15 23:53, 142F
→
05/15 23:54, 3周前 , 143F
到時候再來分享 (但是還是要強調 槓桿別亂開)
05/15 23:54, 143F
推
05/16 07:15, 3周前 , 144F
選擇權有專板Option可以討論
05/16 07:15, 144F
→
05/16 23:51, 2周前 , 145F
以賭場比喻 不懂規則就是去被玩的
05/16 23:51, 145F
→
05/16 23:51, 2周前 , 146F
股票期貨選擇權 別聽版上說 自己也去找書看
05/16 23:51, 146F
→
05/16 23:51, 2周前 , 147F
自己確定了解規則再進場= =
05/16 23:51, 147F
推
05/17 09:36, 2周前 , 148F
華南永昌玩選擇權噴掉40億
05/17 09:36, 148F
→
05/17 09:37, 2周前 , 149F
ㄧ個晚上賠掉銀行1／3獲利
05/17 09:37, 149F
→
05/17 09:37, 2周前 , 150F
專業機構都賠成這樣
05/17 09:37, 150F
→
05/17 09:38, 2周前 , 151F
可怕喔
05/17 09:38, 151F
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