Re: [標的] 2603長榮海運 買個一億 薯條+duck多
※ 引述《blurry (我不是布拉瑞)》之銘言:
: 1. 標的: 2603 長榮海運
: 2. 多空: 多
: 3. 分析/正文:
: SCFI單週暴漲40%漲到1759了
: 很多人還看不懂只會在那喊已反應
: 2023Q3 SCFI的全季均值不到950,長榮2023Q3營收728億
: 這幾年有在看航運的人應該也都知道,基本上航運公司的營收就是跟運價指數*運力
: 成正比。
: 簡單推估,目前SCFI 1759這個價格,[假設]可以維持一整季
: 那可以推算長榮的預計季營收為(728/950)*1759=1348億
: 營業成本最保守抓歷史最高的一季655e來算(2023Q3的實際營業成本是604E)
: 營業費用其實除了大發幾十的月年終的季度,長榮近年每一季營業成本很固定在40E左右
: 業外其實近年長榮每一季都有50億以外的業外收入但這裡簡單保守估算就只算很確定的
: 利息收入35~40億,減去10~15億財務成本,業外算20億
: 而參考長榮2020 Q2開始到最近一次2023Q3的逐季季報,可看到除了2023上半年由於
: 認列超大額未分配盈餘稅跟海外投資收益所得稅導致稅率暴增以外,長榮正常營運的
: 所得稅率常常在10%以下。這裡簡單保守算稅率12%
: 也就是說假如SCFI=1759這個運價能維持一季的話,那長榮的單季EPS估計是
: (1348-655-40+20)*0.88*10/ 211.64(股本)=27.98元
: 就算這運價只能維持一個月那也是單月可能貢獻近10元的驚人數字
: 當然紅海事件估計只是短期效應,遲早得疏通的,運價也是遲早要回落。
: 但在全球新的減碳法規下全球航商多數面臨降速=運能下降的供給減少市況下
: 回落的速度、幅度、跟落底終點可以想見都很可能是偏向對賣方市場有利的
: 先保守假設這周SCFI 1759就是全年運價最高點好了,我認為之後就算運價馬上V轉,
: 大概今年落底的位置也不容易低於這波運價爆噴前的起點1255
: 用SCFI運價1255套上面的算式:
: 單季估計營收:(728/950)*1255=961億
: 單季估計EPS:(961-655-40+20)*0.88*10/ 211.64(股本)=11.89元
: 全年45~50元EPS妥妥的
: 這還是假設下週運價就開跌V轉喔
: 如果運價又再往上噴一段,整個估值基期就會又拉高很多
: 至於PE PB怎麼給就讓市場決定吧
: 一間公司現在股價150元,今年估計至少賺45~50元,淨值213元,今年確定大成長
: 股價看個1~1.5倍淨值或是PE 5~6倍 up都很正常的
: 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)
: 單:https://imgur.com/UyWKsVy
: 壓個1億,看新的一年能不能薯條+duck
: 停損設10%吧
: 閃電下單介面居然這麼多人看不懂,補個庫存圖吧: https://imgur.com/iifM8CO
今天長榮期貨收盤216.5
這半年前的單子成本在150.28,共340口
如果這340口長榮期貨持續轉倉沒賣
Blurry大大就是2024年新一任航海王!
(216.5-150.28) × 2000 股 × 340 口 = $45029600
如果我有算錯跟我說一下
-----
Sent from PttX on my Android
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.253.145.100 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1715665845.A.655.html
→
05/14 13:51,
3周前
, 1F
05/14 13:51, 1F
推
05/14 13:52,
3周前
, 2F
05/14 13:52, 2F
推
05/14 13:52,
3周前
, 3F
05/14 13:52, 3F
→
05/14 13:53,
3周前
, 4F
05/14 13:53, 4F
這些單如果還在
晚點的財報如果很好
過陣子應該就要破億了
→
05/14 13:54,
3周前
, 5F
05/14 13:54, 5F
推
05/14 13:54,
3周前
, 6F
05/14 13:54, 6F
→
05/14 13:55,
3周前
, 7F
05/14 13:55, 7F
※ 編輯: bkprt730 (111.253.145.100 臺灣), 05/14/2024 13:55:26
推
05/14 13:56,
3周前
, 8F
05/14 13:56, 8F
推
05/14 13:57,
3周前
, 9F
05/14 13:57, 9F
→
05/14 14:00,
3周前
, 10F
05/14 14:00, 10F
推
05/14 14:01,
3周前
, 11F
05/14 14:01, 11F
推
05/14 14:01,
3周前
, 12F
05/14 14:01, 12F
推
05/14 14:04,
3周前
, 13F
05/14 14:04, 13F
推
05/14 14:04,
3周前
, 14F
05/14 14:04, 14F
噓
05/14 14:05,
3周前
, 15F
05/14 14:05, 15F
推
05/14 14:05,
3周前
, 16F
05/14 14:05, 16F
→
05/14 14:05,
3周前
, 17F
05/14 14:05, 17F
推
05/14 14:07,
3周前
, 18F
05/14 14:07, 18F
推
05/14 14:08,
3周前
, 19F
05/14 14:08, 19F
→
05/14 14:10,
3周前
, 20F
05/14 14:10, 20F
噓
05/14 14:14,
3周前
, 21F
05/14 14:14, 21F
推
05/14 14:15,
3周前
, 22F
05/14 14:15, 22F
→
05/14 14:26,
3周前
, 23F
05/14 14:26, 23F
推
05/14 14:26,
3周前
, 24F
05/14 14:26, 24F
推
05/14 14:29,
3周前
, 25F
05/14 14:29, 25F
推
05/14 14:30,
3周前
, 26F
05/14 14:30, 26F
→
05/14 14:32,
3周前
, 27F
05/14 14:32, 27F
→
05/14 14:33,
3周前
, 28F
05/14 14:33, 28F
→
05/14 14:41,
3周前
, 29F
05/14 14:41, 29F
推
05/14 14:43,
3周前
, 30F
05/14 14:43, 30F
推
05/14 14:48,
3周前
, 31F
05/14 14:48, 31F
→
05/14 14:51,
3周前
, 32F
05/14 14:51, 32F
→
05/14 14:53,
3周前
, 33F
05/14 14:53, 33F
推
05/14 15:07,
3周前
, 34F
05/14 15:07, 34F
推
05/14 15:11,
3周前
, 35F
05/14 15:11, 35F
推
05/14 15:14,
3周前
, 36F
05/14 15:14, 36F
推
05/14 15:19,
3周前
, 37F
05/14 15:19, 37F
哇,這邊也有一位賺爛
恭喜!今年大家都是航海王!
→
05/14 15:21,
3周前
, 38F
05/14 15:21, 38F
推
05/14 15:27,
3周前
, 39F
05/14 15:27, 39F
推
05/14 15:32,
3周前
, 40F
05/14 15:32, 40F
※ 編輯: bkprt730 (111.253.145.100 臺灣), 05/14/2024 15:51:48
→
05/14 15:52,
3周前
, 41F
05/14 15:52, 41F
→
05/14 16:55,
3周前
, 42F
05/14 16:55, 42F
噓
05/14 16:58,
3周前
, 43F
05/14 16:58, 43F
推
05/14 17:33,
3周前
, 44F
05/14 17:33, 44F
討論串 (同標題文章)
本文引述了以下文章的的內容:
完整討論串 (本文為第 4 之 5 篇):