[心得] 2023年報 畢業啦....
2023年也快結束了，因為接下來要忙一陣子
所以提前整理一下年報，也為過去五年的心得作個總結
先上Performance
https://i.imgur.com/Oi1MGQ7.png
這是IB的Protfolio分析工具截圖
IB的圖表精美，報告功能完整，也是我主動操作的部位佔比最高的帳戶
真希望國內的券商多學學，人家IB要查十年的performance和甚至單筆交易都很簡單..
今年的YTD 61.5%，相比於VTI的25.74%好上不少，只比QQQ高了一點
過去五年是350%，高於VTI和QQQ的五年累計績效不少
主要是我避開了這五年來兩次的主跌段，又在谷底重新進場的緣故
分部位績效
https://i.imgur.com/8kfyb9N.png
遮起來的都是個股和債券的Symbol，沒遮的都是大盤期貨
單一部位最高的CTR% (Contribution to return)是12%，佔了1/5的總獲利
最低的是-1.55%，雖然該筆只有5.79%的weight%
但可以賠到整個protfolio的-1.55%，就是接到天下掉下來的刀子滿手血
可說是今年唯一失敗的一筆交易(後來停損之後它立刻反轉狂漲，慘)
除了那筆Symbol只有一個字母的個股之外，其他的都是大盤期貨的不同月份
賠得小、賺得大，是穩定累積獲利的良好法則
最後一張是Risk Measures
https://i.imgur.com/sbhkHst.png
Sharpe Ratio是2.70，相比於QQQ的2.25和VTI的1.39要高
如果以過去五年來看是0.9，也高於QQQ的0.7和VTI的0.5，穩定長期打敗大盤
以上是美股主動操作的部份
美股被動操作的部份主要是放在銀行的部位，因為交易成本太高
所以都是買了ETF或長期投資放著，今年幾乎沒有交易
主要是QQQ和UPRO加一些資產股，沒有TQQQ，因為我會怕(>_<)
被動部位今年的損益是62.12%(...竟然比我自己操作還高，我到底在忙什麼)
銀行App的報表作太爛只有一個報酬率數字，就不貼了
接下來台股部位
今年主動只有來回操作長榮期、陽明期、台積期以及台指期
如果只算期貨戶頭放進去的錢+261%...不過當然不能這樣只算槓桿部位
以全部流動資產為分母來看，今年台股部位大概+44.7%
因為分散在不同銀行和券商的戶頭
所以我只是簡單的把年末的總流動資產，除以年初的總流動資產得到1.447倍
這個45%的新台幣資產增值
也包括了薪資和股利收入、房貸和旅遊和敬老費以及各種生活收支…
以上流動資產加一加，差不多達到了我的畢業目標了
所以這是篇畢業文～旋轉～灑花～
當然不是說之後就不投資了
只是不需要給自己壓力每年交出25%以上的績效，悠閒一點操作就好
甚至覺得只作被動部位也不錯
像是我今年主動部位進進出出，結果最後績效還輸給被動部位 (汗)
最後整理一下這十八年的投資生涯中，我學到最重要的事
1. 要以長期穩定打敗大盤的夏普值為目標、嚴控風險
在股板常見很多人被短期的損益沖昏頭
凹單不停損、FOMO亂追高，或是開自己負擔不起的槓桿比率
這些都是沒辦法長久的投資心態…
雖然是老生常談，但很多人腦子一熱就開始把投資當賭博了
所以我這邊說的打敗大盤是以夏普值為準
不然靠著高波動高風險的投資法，短期打敗大盤的報酬率就飄起來
然後在市場風險放大時就歸零倒賠的故事也很多
只要隨時注意風險控管，避開大盤的主跌段
大盤初升段和主升段真的是很好操作的
不要勉強自己在市場高風險時過度交易
2. 以66%決策勝率為目標
在股板看人討論勝率常聽見很奇怪的自我安慰式算法
比方說凹到最後賣出有獲利就算1勝0敗
實際上你買到變負的就是決策失敗，沒停損又再跌是決策失敗
凹單到最後勉強獲利賣出結果賣在山腰也是決策失敗
「決策勝率」指的不是帳面損益，而是價格有沒有朝你進場時期望的方向發展
如果沒有就算失敗，不要催眠自己，不要在勝率上虛灌水
66%的決策勝率對於長期在市場獲利很夠用了
也就是你作三次價格判斷，至少要有兩次是對的
(如果最後賣出是損益是正的就叫贏這種算法
我今年勝率有95%以上，二十幾個標的只有一個是最後虧損的)
3. 個股產業研究要作得非常徹底
這五年來我進出的個股，主要買兩個產業：半導體和航運
我過去在股板的文章也都集中在討論這兩個行業的分析上
其實我專業是純軟，和半導體有點距離，和航運更是八竿子打不上邊
所以花了大量時間在閱讀資料和分析、判斷各種互相矛盾的情報源
再結合總體經濟學和地緣政治學的相關知識
才有過去那些半導體的分析文章
(不過後來我就懶得寫了...)
4. 基本面、技術面、籌碼面各有其重要性，不可偏廢
承襲上兩點，要追求高勝率其實就是兩大原則：看得更多，想得更深
因此各種「面」的知識都要能掌握，有助於提高勝率
而消息面…是我最弱的一項，過去五年來檢討所有失敗大多是敗在消息面因素上
所以這個我不擅長，所以沒列在上面
結語
從我第一篇股板發文到現在也過了四年多
當初給自己訂下的畢業目標也達到，也是時侯朝下一個人生階段前進
之後應該還是會偶爾推推文吧，但大概不會再發文了(^_^);;
話說我發了幾十篇文章，我自己覺得含金量最高的其實是第一篇..
雖然那篇內文寫的，過了四年現在回頭看，是每個人都知道、理所當然的事
但「提早知道在未來是理所當然的事」正是投資致勝的不二法門
這也是我希望留給各位板友的關鍵一句話，共勉之:P
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 45.94.210.181 (日本)
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免手續費的brokers也會賺點差啊
雖然IB確實交易成本略高啦，但他也沒騙你都會清楚列出來(我今年交易成本約5000美金)
再加上IB的各種自動單、價格算法、精美的報表
又可以交易衍生性商品以及各國股市 (對，IB不只能交易美股)
我也是有Firsttrade帳戶啦，但IB提供的服務真的和其他券商不是一個等級啊...
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第一張Historical Performance那欄有5 Year%
※ 編輯: minazukimaya (45.94.210.181 日本), 12/24/2023 23:15:54
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當然沒有這麼少啦XD
我不寫金額是希望不要失焦
不是說本金大小不重要，本金當然很重要
不過在你的本金累積到足夠數字之前
你是不是在心態和技巧上都準備好把它翻倍滾更加重要
我上面寫投資生涯18年，前10年都是在累積心態、技巧和準備資金
後來的8年才是收成時刻啊～
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還有 241 則推文
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噓
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明明就有XD
我2022六月初發最後一篇ZIM文就說不管之後怎麼走我都不玩了
因為美股大盤差不多跌夠了 建議大家開始轉移資金
還有人在推文跟我吵
事後證明看不清楚未來就不要玩是正確決策...
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※ 編輯: minazukimaya (45.94.210.181 日本), 12/25/2023 17:14:20
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沒有沒有 這和我完全無關XD
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