[請益] 請教一下投資績效的趴數是怎麼算的啊?

看板Stock作者 ()擁有財富,才會擁有自由()時間5月前 (2023/11/22 22:27), 編輯推噓41(46推 5噓 91→)
留言142則, 59人參與, 5月前最新討論串1/4 (看更多)
一般我們常聽到某某投信、某某基金 或是巴菲特長期投資績效優於大盤之類的 我想請教他們投資績效是怎麼算的? 例如今年初大盤14108，目前17310， 我們可以很簡單的算出今年大盤漲了(17310-14108)/14108 = 22.7% 但基金、ETF每天的本金都不同，每天的報酬也不同，到底是要怎麼算? 我把數字弄小一點來舉例 第 1天 累計本金1,000,000，單日+15,000，整體獲利 15,000 第 2天 累計本金1,200,000，單日-10,000，整體獲利 5,000 第 3天 累計本金1,400,000，單日+20,000，整體獲利 25,000 第 4天 累計本金1,600,000，單日+20,000，整體獲利 45,000 第 5天 累計本金1,800,000，單日+45,000，整體獲利 90,000 第 6天 累計本金2,200,000，單日-15,000，整體獲利 75,000 第 7天 累計本金2,400,000，單日+35,000，整體獲利110,000 第 8天 累計本金2,600,000，單日-25,000，整體獲利 85,000 第 9天 累計本金2,800,000，單日+30,000，整體獲利115,000 . . . . 第200天 累計本金10,000,000，整體獲利2,500,000，報酬率25% (勝過大盤?) 假設是上述這樣，那投資績效是要怎麼算 ＊ 是以最後一天的(獲利/本金)當作整年的績效嗎? ＊ 還是要算出每一天的報酬率，再加起來求個平均? ＊ 還是把每一天的報酬率做加總就是整年的績效? 有大佬知道是怎麼算的嗎? 我想了解績效是要怎麼算 才能知道自己買賣個股的績效有沒有勝過ETF 如果沒有，那根本就不用窮忙，直接買ETF就好了 -- =================================== 我是簽名檔 =================================== -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.115.203.41 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1700663265.A.06D.html
推
11/22 22:31, 5月前 , 1F
大盤除息點數被你吃掉了
11/22 22:31, 1F
推
11/22 22:35, 5月前 , 2F
(已實現獲利+未實現市值)/總投入資金
11/22 22:35, 2F
→
11/22 22:36, 5月前 , 3F
你想怎麼算，就怎麼算，算給自己看的而已
11/22 22:36, 3F
→
11/22 22:36, 5月前 , 4F
所以每個時間點都可以算出投資報酬率
11/22 22:36, 4F
推
11/22 22:38, 5月前 , 5F
你要到這麼細只能靠軟體幫你記 但其實算個大概就好
11/22 22:38, 5F
→
11/22 22:38, 5月前 , 6F
不用算到這麼細節 如果你是定期買etf 就直接看你未
11/22 22:38, 6F
→
11/22 22:38, 5月前 , 7F
實現的報酬率就好
11/22 22:38, 7F
→
11/22 22:39, 5月前 , 8F
(期末資產-期初資產)期初資產
11/22 22:39, 8F
推
11/22 22:40, 5月前 , 9F
已實現+未實現/總操作金額
11/22 22:40, 9F
推
11/22 22:43, 5月前 , 10F
如果你只敢投資產的10%就算報酬率算出來90%，也根
11/22 22:43, 10F
→
11/22 22:43, 5月前 , 11F
本比不上all in 大盤報酬率10%。
11/22 22:43, 11F
推
11/22 22:46, 5月前 , 12F
總資產
11/22 22:46, 12F
推
11/22 22:49, 5月前 , 13F
如果連時間都要考慮進去的話，這裡不是數學版
11/22 22:49, 13F
→
11/22 22:49, 5月前 , 14F
你說的那個有點像是年化報酬率的概念
11/22 22:49, 14F
推
11/22 22:49, 5月前 , 15F
先蹲10年線
11/22 22:49, 15F
→
11/22 22:50, 5月前 , 16F
你可能要去找找看有沒有日化報酬率的公式
11/22 22:50, 16F
→
11/22 22:50, 5月前 , 17F
就算有公式，一般人也只是用Excel算的吧?
11/22 22:50, 17F
→
11/22 22:51, 5月前 , 18F
誰發神經真的會去算出年化報酬率?
11/22 22:51, 18F
→
11/22 22:52, 5月前 , 19F
李永樂老師倒是有手算過年化報酬率
11/22 22:52, 19F
推
11/22 22:53, 5月前 , 20F
我每週都有統計持股市值損益變化跟已實現總結
11/22 22:53, 20F
→
11/22 22:54, 5月前 , 21F
所以我可以知道我的年化投資報酬率
11/22 22:54, 21F
→
11/22 22:54, 5月前 , 22F
連續統計5年了,記在Excel上
11/22 22:54, 22F
推
11/22 22:58, 5月前 , 23F
你爽就好，不過賺到多少才是最重要的
11/22 22:58, 23F
推
11/22 23:02, 5月前 , 24F
投資績效就看淨資產報酬 ROE啊
11/22 23:02, 24F
推
11/22 23:02, 5月前 , 25F
粗略算就是HPR
11/22 23:02, 25F
推
11/22 23:03, 5月前 , 26F
幾%重要嗎？賺多少放口袋才重要
11/22 23:03, 26F
推
11/22 23:04, 5月前 , 27F
你年初淨資產500萬 年末變505萬那就是1%
11/22 23:04, 27F
推
11/22 23:05, 5月前 , 28F
ROE有贏過大盤就算戰勝市場 否則就不建議自行操作
11/22 23:05, 28F
→
11/22 23:05, 5月前 , 29F
可能直接all in VT比較好
11/22 23:05, 29F
推
11/22 23:08, 5月前 , 30F
已經沒注意這個了 我每年只注意總資產比去年增加就
11/22 23:08, 30F
→
11/22 23:08, 5月前 , 31F
好
11/22 23:08, 31F
噓
11/22 23:10, 5月前 , 32F
糕
11/22 23:10, 32F
→
11/22 23:20, 5月前 , 33F
XIRR拉一下就好了
11/22 23:20, 33F
→
11/22 23:23, 5月前 , 34F
問就是6%
11/22 23:23, 34F
推
11/22 23:23, 5月前 , 35F
我自己是把可隨時估價的資產池 弄 XIRR啦
11/22 23:23, 35F
推
11/22 23:31, 5月前 , 36F
沒在算 只會算賺多少錢
11/22 23:31, 36F
推
11/22 23:32, 5月前 , 37F
很多人比大盤報酬還忘記比自己投資多少比例根本少算
11/22 23:32, 37F
推
11/22 23:41, 5月前 , 38F
糕
11/22 23:41, 38F
推
11/22 23:46, 5月前 , 39F
總獲利/本金。
11/22 23:46, 39F
還有 63 則推文
→
11/23 08:57, 5月前 , 103F
11/23 08:57, 103F
→
11/23 08:58, 5月前 , 104F
11/23 08:58, 104F
→
11/23 08:59, 5月前 , 105F
不算%數的話,要如何知道自已主動選股的比ETF好還差?
11/23 08:59, 105F
推
11/23 09:22, 5月前 , 106F
無聊…只要專注看自己的投資總資產有沒有增加就好，
11/23 09:22, 106F
→
11/23 09:22, 5月前 , 107F
頂多算一個新投入影響數
11/23 09:22, 107F
→
11/23 09:26, 5月前 , 108F
增加是一定會增的,不用懷疑,問題是增加多少?有沒有
11/23 09:26, 108F
→
11/23 09:26, 5月前 , 109F
贏過大盤,有沒有贏過ETF,如果沒有贏,那不如直接買
11/23 09:26, 109F
→
11/23 09:26, 5月前 , 110F
ETF就好了!!!
11/23 09:26, 110F
→
11/23 09:28, 5月前 , 111F
相對報酬 絕對報酬
11/23 09:28, 111F
→
11/23 09:44, 5月前 , 112F
我都用ARMD來評估好壞 給你參考
11/23 09:44, 112F
→
11/23 09:58, 5月前 , 113F
好, 我去google一下ARMD怎麼算, 謝謝
11/23 09:58, 113F
→
11/23 10:16, 5月前 , 114F
對某些人來說可不無聊 畢竟賺太多了就會想知道
11/23 10:16, 114F
推
11/23 10:19, 5月前 , 115F
年化報酬率，沒有之一
11/23 10:19, 115F
推
11/23 10:23, 5月前 , 116F
自己的績效跟ETF對比，也要長時間觀察才準確
11/23 10:23, 116F
→
11/23 10:23, 5月前 , 117F
ETF有辦法保證長時間下來每年都贏你或贏大盤嗎
11/23 10:23, 117F
→
11/23 10:24, 5月前 , 118F
但若自己能長時間花時間研究投資又何必看ETF
11/23 10:24, 118F
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11/23 10:26, 5月前 , 119F
多付些有的沒的費用去給可能沒你厲害的人幫你投資？
11/23 10:26, 119F
→
11/23 10:30, 5月前 , 120F
年化報酬率就是把投資績效正規化
11/23 10:30, 120F
→
11/23 10:32, 5月前 , 121F
假設初始資金1元，期末變7元，報酬率700%
11/23 10:32, 121F
→
11/23 10:33, 5月前 , 122F
經歷期間如果是1年，年化報酬率700%
11/23 10:33, 122F
→
11/23 10:35, 5月前 , 123F
700% = (7/1)^(1/1) = 7^1 = 7
11/23 10:35, 123F
→
11/23 10:35, 5月前 , 124F
從你開始投資股票的第一天開始算
11/23 10:35, 124F
→
11/23 10:36, 5月前 , 125F
如果經歷2年
11/23 10:36, 125F
推
11/23 11:00, 5月前 , 126F
拍謝，要減一
11/23 11:00, 126F
推
11/23 11:05, 5月前 , 127F
其實沒有要寫論文的話, 用IRR就好了
11/23 11:05, 127F
→
11/23 11:05, 5月前 , 128F
1元變七元一年 600% = (7/1)^(1/1) - 1 = 6
11/23 11:05, 128F
→
11/23 11:08, 5月前 , 129F
兩年(7/1)^(1/2)-1 = 7^0.5-1 = 164.5%
11/23 11:08, 129F
→
11/23 11:11, 5月前 , 130F
三年(7/1)^(1/3)-1 = 7^0.3333-1 = 91%
11/23 11:11, 130F
→
11/23 11:13, 5月前 , 131F
四年(7/1)^(1/4)-1 = 7^0.25-1 = 62.6%
11/23 11:13, 131F
→
11/23 11:15, 5月前 , 132F
五年(7/1)^(1/5)-1 = 7^0.2-1 = 47%
11/23 11:15, 132F
→
11/23 11:26, 5月前 , 133F
取樣期間不要太短
11/23 11:26, 133F
→
11/23 11:27, 5月前 , 134F
像我一秒鐘幾十萬上下
11/23 11:27, 134F
→
11/23 11:38, 5月前 , 135F
反正你只要有初值終值及期間這三個參數
11/23 11:38, 135F
→
11/23 11:40, 5月前 , 136F
就可以算出年化報酬率，要月化日化秒化都可以
11/23 11:40, 136F
→
11/23 11:42, 5月前 , 137F
巴菲特20%年化報酬率，表示資產3.5年就翻倍
11/23 11:42, 137F
推
11/23 11:50, 5月前 , 138F
不過老巴已經不行了阿，連SP500都打不贏
11/23 11:50, 138F
→
11/23 12:40, 5月前 , 139F
打贏大盤那你也要操到底，先有賺錢再說
11/23 12:40, 139F
→
11/23 14:17, 5月前 , 140F
賺錢是肯定有的,不然拿什麼跟ETF比績效?
11/23 14:17, 140F
→
11/23 14:17, 5月前 , 141F
to YuYuHo 如果本金不是固定1元,而是有變動的呢?
11/23 14:17, 141F
→
11/23 16:26, 5月前 , 142F
中間有進出可以用Dietz method 或 MIRR
11/23 16:26, 142F
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