[請益] 長期持有 投等債etf vs 直債

看板Stock作者 (yaya..ohya)時間11月前 (2023/06/16 14:28), 11月前編輯推噓24(24推 0噓 47→)
留言71則, 23人參與, 11月前最新討論串1/2 (看更多)
最近在看投等債的etf 有個疑問想請教 國內較有名的etf 持有的多數為10-20年的投等債 目前看起來殖利率不差，可是若未來數年後開始降息 etf勢必還是得隨時間更換新的債券 那這時的債息可能遠不如現在了 雖然有人提到說淨值會增加，這時有價差可以彌補債息的下滑 可是直債也有啊，直債不僅至少鎖定了現在的利率 假設未來大幅降息，etf跟直債價格都是會上漲的啊 簡單說 100元etf 發5元 vs 100元直債 發5元 五年後 X元 etf 剩發3元 vs Z元直債 發5元 除非 X遠大於Z 不然ETF會輸的吧 分散風險是另一回事 是我思慮不周嗎 懇請賜教 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.224.152.170 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1686896901.A.AD6.html
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06/16 14:32, 11月前 , 1F
什麼債覺得要講清楚 自己覺得 公司/國債等 都差很大
06/16 14:32, 1F
推
06/16 14:32, 11月前 , 2F
債吧 etf根本是散戶在玩的
06/16 14:32, 2F
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06/16 14:32, 11月前 , 3F
公司債 個人就很不推薦直債 雖然台灣鳥鳥理專很愛推
06/16 14:32, 3F
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06/16 14:33, 11月前 , 4F
你覺得穩輸可以買tmv喔
06/16 14:33, 4F
推
06/16 14:40, 11月前 , 5F
買直債的話，即時降息漲價也不好賣，如果只是要鎖利
06/16 14:40, 5F
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06/16 14:40, 11月前 , 6F
率就沒差
06/16 14:40, 6F
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06/16 14:44, 11月前 , 7F
公司債啊- -要就是公司債其他工具你懂原理嗎…
06/16 14:44, 7F
推
06/16 14:49, 11月前 , 8F
現買現賠
06/16 14:49, 8F
推
06/16 14:53, 11月前 , 9F
都買啊
06/16 14:53, 9F
推
06/16 15:01, 11月前 , 10F
直債都是幾百萬在輸贏的，小散戶玩玩 etf比較方便，
06/16 15:01, 10F
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06/16 15:01, 11月前 , 11F
光流動性就差很多
06/16 15:01, 11F
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06/16 15:02, 11月前 , 12F
今天有報導說，2024投資等級債違約率會大幅提高，
06/16 15:02, 12F
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06/16 15:02, 11月前 , 13F
自己小心
06/16 15:02, 13F
推
06/16 15:05, 11月前 , 14F
違約率會大幅提高就不叫投資等級了，你是不是跟高收
06/16 15:05, 14F
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06/16 15:05, 11月前 , 15F
益債搞混了
06/16 15:05, 15F
推
06/16 15:05, 11月前 , 16F
投等債會違約 你放股票市場更慘
06/16 15:05, 16F
推
06/16 15:06, 11月前 , 17F
我的理解是直債就是要放到到期 因為賣出較不易 且
06/16 15:06, 17F
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06/16 15:06, 11月前 , 18F
會被抽較多 etf買賣容易但不鎖利
06/16 15:06, 18F
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06/16 15:06, 11月前 , 19F
那時候只有黃金美金能救你了
06/16 15:06, 19F
推
06/16 15:06, 11月前 , 20F
沒錯啊，直債到海外券商買比較划算。。
06/16 15:06, 20F
推
06/16 15:07, 11月前 , 21F
喔 是高收益債，搞錯
06/16 15:07, 21F
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06/16 15:08, 11月前 , 22F
穆迪說的，不過 高收益債 也是從投資等級 降下來的
06/16 15:08, 22F
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06/16 15:09, 11月前 , 23F
直債價格跟殖利率也是二選一, 沒有都有的
06/16 15:09, 23F
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06/16 15:09, 11月前 , 24F
這就是為什麼 投資等級債為什麼違約率較低，因為他
06/16 15:09, 24F
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06/16 15:09, 11月前 , 25F
在違約前。幾乎會先被降到高收益 然後違約
06/16 15:09, 25F
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06/16 15:10, 11月前 , 26F
你要照殖利率收錢, 就無法享受價格上漲
06/16 15:10, 26F
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06/16 15:10, 11月前 , 27F
你要賣掉享受價格上漲, 後面的利息就沒收到
06/16 15:10, 27F
推
06/16 15:11, 11月前 , 28F
還有 直債 買1000跟10000,價差頗大哦！要自己考慮
06/16 15:11, 28F
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06/16 15:12, 11月前 , 29F
但直債你拿到的債息是可確保, ETF沒辦法
06/16 15:12, 29F
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06/16 15:14, 11月前 , 30F
不要長期持有債券ETF
06/16 15:14, 30F
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06/16 15:14, 11月前 , 31F
不管一倍或兩倍都不要長期持有
06/16 15:14, 31F
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06/16 15:14, 11月前 , 32F
你想領股息就直接買直債
06/16 15:14, 32F
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06/16 15:16, 11月前 , 33F
債券大多數時候殖利率就沒很高, 扣個管理費, 再扣個
06/16 15:16, 33F
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06/16 15:16, 11月前 , 34F
交易費用跟稅, 債息就去掉1/3了
06/16 15:16, 34F
推
06/16 15:23, 11月前 , 35F
你的長期是多長?如果有把握5年甚至以上當然是買直債
06/16 15:23, 35F
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06/16 15:23, 11月前 , 36F
啊
06/16 15:23, 36F
推
06/16 15:35, 11月前 , 37F
基本上一樣的東西 你先能放15年再說吧
06/16 15:35, 37F
目標是長期持有>15年 會有此疑問，另外也是質押考量啦 直債 海外券商 多數只能借外幣 美元很貴 日圓怕升值 直債 國內銀行可借台幣 利率低，可是交易成本、手續費、保管費一堆 國內投等ETF 可以質押台幣出來再買 最簡單 可是利差鎖不住 好像各有優缺點 ※ 編輯: ohyakmu (125.224.152.170 臺灣), 06/16/2023 15:58:58
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06/16 16:16, 11月前 , 38F
你的目標是長期持有的話, 交易價差就繳一次而已
06/16 16:16, 38F
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06/16 16:16, 11月前 , 39F
真的建議你借台幣買直債, 目前最佳方式
06/16 16:16, 39F
推
06/16 16:17, 11月前 , 40F
我買投等債 今天秒填息+賺價差 還不錯啊
06/16 16:17, 40F
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06/16 16:17, 11月前 , 41F
而且流動性很好 隨時要資金就賣掉就好 很方便
06/16 16:17, 41F
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06/16 16:20, 11月前 , 42F
短期賺價差費用佔獲利比例就不會那麼高, 但那就要
06/16 16:20, 42F
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06/16 16:20, 11月前 , 43F
買得準啊...
06/16 16:20, 43F
推
06/16 16:39, 11月前 , 44F
一般人還是買直投債才好 鎖定高利率 ETF利率會越來
06/16 16:39, 44F
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06/16 16:39, 11月前 , 45F
越低
06/16 16:39, 45F
推
06/16 16:45, 11月前 , 46F
債券買的當下就鎖定殖利率了，沒有價漲配息還要跟著
06/16 16:45, 46F
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06/16 16:45, 11月前 , 47F
漲的這種問題
06/16 16:45, 47F
推
06/16 16:54, 11月前 , 48F
買etf就好了 公債投等債都行
06/16 16:54, 48F
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06/16 16:55, 11月前 , 49F
Tlt也是公債 etf 殖利率是有越來越低喔
06/16 16:55, 49F
推
06/16 17:19, 11月前 , 50F
照理來說如果是因為年期換債etf配息也不應該變低啊
06/16 17:19, 50F
推
06/16 17:24, 11月前 , 51F
你上面的前提是，未來利率是不變的
06/16 17:24, 51F
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06/16 17:25, 11月前 , 52F
大家要買常天期直債是覺得，利率不可能一直都這麼
06/16 17:25, 52F
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06/16 17:25, 11月前 , 53F
高
06/16 17:25, 53F
推
06/16 17:40, 11月前 , 54F
現在買債不就是預期市場利率會走低？ 那當然之後TLT
06/16 17:40, 54F
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06/16 17:40, 11月前 , 55F
利率會越來越低啊 要是覺得未來利率不變沒人會買債
06/16 17:40, 55F
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06/16 17:40, 11月前 , 56F
吧
06/16 17:40, 56F
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06/16 17:40, 11月前 , 57F
在嘉信買賣直債其實不麻煩
06/16 17:40, 57F
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06/16 17:40, 11月前 , 58F
FT就很麻煩
06/16 17:40, 58F
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06/16 17:41, 11月前 , 59F
ETF每年都吸血 還是買直投債好 只被收兩次錢
06/16 17:41, 59F
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06/16 17:42, 11月前 , 60F
樓上 也未必喔 ，現在還是評價A 的公用事業 債券，
06/16 17:42, 60F
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06/16 17:42, 11月前 , 61F
配息率有5.5%到6%，很香阿
06/16 17:42, 61F
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06/16 17:42, 11月前 , 62F
如果要長期領息的人 這種配息就很香了
06/16 17:42, 62F
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06/16 17:43, 11月前 , 63F
不是每個要買債券的人，都是要賭降息 賺價差的
06/16 17:43, 63F
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06/16 17:44, 11月前 , 64F
我買直債只會被收一次費用，因為我打算都持有到期
06/16 17:44, 64F
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06/16 17:45, 11月前 , 65F
對只想收息的人，只要債券評等可以接受，配息率也
06/16 17:45, 65F
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06/16 17:45, 11月前 , 66F
滿意就可以入手買了
06/16 17:45, 66F
推
06/16 17:54, 11月前 , 67F
買直投債就是划算啊 比給投信吸血好多了
06/16 17:54, 67F
推
06/16 18:14, 11月前 , 68F
到目前我買直債 用過覺得最優的平台是嘉信
06/16 18:14, 68F
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06/16 18:14, 11月前 , 69F
交易方式 跟 手續成本都是嘉信最優
06/16 18:14, 69F
推
06/17 00:06, 11月前 , 70F
看一下推文。穩定報酬買直債，價差買ETF
06/17 00:06, 70F
推
06/17 11:47, 11月前 , 71F
最近買台積AZ公司債，穩穩領息！
06/17 11:47, 71F
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