[新聞] 兩岸蘋鏈搶單 沒人是贏家

看板Stock作者 (穿低腰束褲吃蓮霧)時間1年前 (2022/05/26 00:49), 1年前編輯推噓20(28推 8噓 28→)
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原文標題： 兩岸蘋鏈搶單 沒人是贏家 原文連結： https://tinyurl.com/2x446t23 發布時間： 2022/05/26 00:07:51 記者署名： 原文內容： 紅色供應鏈近兩年挾低價與併購雙武器攻城掠地，加上蘋果刻意扶植，近身肉搏台廠。但 一年多來，紅色供應鏈與台廠PK戰更趨激烈，卻仍未占到上風。隨著蘋果繼續對供應鏈砍 價、維持自家產品利潤，去年遇上新冠疫情，蘋果加大對供應鏈「擰毛巾」力度，獲利仍 然鍍金，對供應鏈來說，蘋果「再也不甜」的狀況，從蘋果指標零組件供應商2021年財報 數字看得透徹。 過去一年多，運價高昂、IC缺料、原物料漲價，讓兩岸蘋果鏈都吃苦頭。但蘋果今年元月 27日公布會計年度第1季（至2021年12月底止）財報，營收與淨利卻創下新高，優於預期 ，淨利首度突破單季300億美元。iPhone銷售年增9％，更遠超預期。 對岸出手 上下游並進 蘋果慣用多供應商策略，扶植第二競爭對手讓供應商彼此殺價，步步壓低成本，兩岸蘋概 股指標大立光（3008）最有感，2021年大立光全年稅後純益186.71億元，創八年來低點， 每股純益139.28元，關鍵指標毛利率59.94%，跌破「6字頭」大關，是六年來低點。 緊追在後的玉晶光雖然連三年賺兩個股本，但毛利率年減逾8個百分點，下探35.36%，創 下自2017年轉虧為盈以來新低，毛利率直直落，供應鏈殺價搶單的壓力可見一斑。 大立光執行長林恩平去年直言，「部分客戶」因競爭對手做不出與大立光一樣的產品，連 續兩年放緩鏡頭升級，等其他的鏡頭廠追上大立光技術。但大立光即使遇到缺料、客戶扶 植對手、其他客戶對升級保守，法人與科技產業卻無人看低大立光的技術和競爭能力。 紅色供應鏈上游零組件有類似舜宇的威脅，下游組裝以立訊為首，以低毛利蠶食鯨吞市場 。立訊建立自己的零組件生態圈，直接威脅台廠可成、美律，前者選擇退出供應鏈，後者 與立訊合作，力抗陸系競爭對手歌爾聲學。 紅色供應鏈進逼蘋果訂單，2021年財報也打上蘋果光嗎？檢視立訊吃下緯創昆山廠、入股 和碩金屬機殼廠鎧勝後，揮軍iPhone組裝，2021年營收人民幣1,541億元，年增66.6%，淨 利潤人民幣70.7億元（約新台幣316億元），卻年減2.12%，其中，2021年第3季財報的淨 利潤人民幣16億元，更年減降25%。「蘋果難啃」，是立訊「增收不增利」窘境的主因。 手機玻璃大廠藍思科技2020年收購可成泰州廠，被視為紅色供應鏈擴大版圖、打入蘋果機 殼供應鏈的重要布局，但數字會說話，藍思科技4月22日公告2021年財報，營收創歷史新 高，達人民幣452.68億元，但淨利潤20.70億元，年減逾50%。藍思科技直言，去年人力成 本上升、研發項目增加、加上供應鏈波動等因素，都是營運的壓力。 熟悉蘋果代工模式的台廠幹部坦言，過去到現在，能成為蘋果供應鏈都是有難度的。包括 技術能力、設計能力，甚至還有資本能力，「資本能力不是砸大錢就可以，是需要技術能 力做基礎，技術也不是馬上要有就有」，陸資廠普遍覺得研發不了，就把台廠的能力、團 隊，還有客戶一起買下來，「拿到敲門磚後，後面真正的困難才剛開始。」 ESG規範 業界新挑戰 業者指出，外界看來台灣這些零組件、組裝廠公司「只是技術和設備好一點」，但其實蘋 果供應鏈的廠商都要有開發能力，例如自動化設備開發、高階技術與專利，還要即時將產 品推到市場、大量量產的能力；這些能力外，還要良率高。客戶（蘋果）用高標準來看待 規格跟良率水準，「基本上，是要完美無瑕」。 台幹指出，良率好了，還得顧成本，這就是為何大家都做一樣的業務，有人卻賺不了錢還 虧本，「蘋果的滋味」要有技術底才品得出來。立訊投資和碩原有的鎧勝-KY，看起來拿 到手機精密顯示結構模組訂單，但前期投入的研發和物料成本，也吃掉了毛利率；藍思去 年研發支出創下歷史新高，達到21.34億元，較上年同期增長47.97%。紅色供應鏈搶下蘋 果單，在這個階段有了營收卻無法獲利，只能說是低估蘋果訂單的難度。 台廠指出，兩岸供應鏈肉搏多年，很多人低估科技產業的難度，尤其是不了解供應商規範 。最近，業內更注意紅色供應鏈遇到的新挑戰：蘋果高水準的ESG規範，2030年對供應鏈 和產品實現100%碳中和。台廠指出，這意味要成為蘋果鏈，就一定要綠色能源、要砸下重 金，連熟悉蘋果模式的台積電都不敢輕忽，帶著1,200家供應商一步步擬定規範，這部分 成本高到不行，體質差的廠商，可能連毛利率都沒有了。要成為蘋果供應鏈投入的資源只 會更龐大。 緯創把低毛利的iPhone事業賣出後，在2021年繳出亮麗成績單，可謂塞翁失馬，焉知非福 。鴻海被視為是立訊的主要頭號競爭目標，2021年稅後純益1,393.2億元、年增37%，創五 年新高，每股純益（EPS）10.05元，創14年新高，而且2021年毛利率、營利率與淨利率， 三率三升，靠的是嚴格的供應鏈管理和全球採購能力，董事長劉揚偉面對紅色供應鏈今年 的表現，只說：「有些事看起來簡單，其實很困難。」 心得/評論： 不就鷸蚌相爭 爽到漁翁 供應鏈吃屎 結果今年1月 蘋果營收與淨利卻創下新高 那買蘋果就好了 雖然現在不是時機 難怪這幾年 沒人講瓶蓋股了 你看大立光 股價都一路到鵝鑾鼻了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.202.191 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1653497388.A.B7E.html
推
05/26 00:50, 1年前 , 1F
老美是贏家阿 喔?忘了不能講自己爸爸
05/26 00:50, 1F
推
05/26 00:53, 1年前 , 2F
贏家只有一個，就是蘋果
05/26 00:53, 2F
推
05/26 00:59, 1年前 , 3F
你淫了
05/26 00:59, 3F
推
05/26 01:03, 1年前 , 4F
蘋果是贏家~
05/26 01:03, 4F
→
05/26 01:04, 1年前 , 5F
蘋果可以用最實惠的價格買到最好的產品 BUY!
05/26 01:04, 5F
推
05/26 01:10, 1年前 , 6F
中國就喜歡搞賠錢做生意幹掉對手再漲價這套
05/26 01:10, 6F
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05/26 01:11, 1年前 , 7F
現在終於發現就算對手退場他們也沒定價權
05/26 01:11, 7F
都是當蘋果的狗 蘋果還給你漲價權咧? 這群中國廠商 是以為供應鏈出身的Cook吃素嗎? ※ 編輯: MaligB (36.224.202.191 臺灣), 05/26/2022 01:13:10
推
05/26 01:12, 1年前 , 8F
蘋果成最大贏家
05/26 01:12, 8F
噓
05/26 01:13, 1年前 , 9F
說個笑話，有人說要打敗鴻海
05/26 01:13, 9F
推
05/26 01:15, 1年前 , 10F
難怪沒有車廠願意幫蘋果做電動車 劣跡斑斑
05/26 01:15, 10F
推
05/26 01:15, 1年前 , 11F
海公公有他厲害的地方啦 不是說要取代就取代
05/26 01:15, 11F
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05/26 01:18, 1年前 , 12F
庫存堆到能當游泳池了呢
05/26 01:18, 12F
推
05/26 01:19, 1年前 , 13F
毒蘋果阿 不是大家都知道
05/26 01:19, 13F
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05/26 01:19, 1年前 , 14F
台積電不是還漲價嗎. 沒看到有扶持的對手出現過
05/26 01:19, 14F
推
05/26 01:22, 1年前 , 15F
毒蘋果越吃越上癮 痛苦的是承接的工程人員,迎接他們
05/26 01:22, 15F
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05/26 01:23, 1年前 , 16F
的是的24-7的客戶服務,但上面大頭捨不放掉.因為可以
05/26 01:23, 16F
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05/26 01:23, 1年前 , 17F
拿蘋果單來邀功上位.
05/26 01:23, 17F
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05/26 01:28, 1年前 , 18F
台積電：你們在爭什麼？
05/26 01:28, 18F
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05/26 01:33, 1年前 , 19F
中國廠商感覺是被政府搞吧 不然蘋果也樂得取代鴻海
05/26 01:33, 19F
推
05/26 01:36, 1年前 , 20F
蘋果是贏家 哪來的沒贏家
05/26 01:36, 20F
噓
05/26 01:39, 1年前 , 21F
幾百年前早就講看好蘋果就就直接買aapl就好買屁瓶蓋
05/26 01:39, 21F
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05/26 01:39, 1年前 , 22F
股在那看蘋果飛高高財報自嗨
05/26 01:39, 22F
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05/26 01:40, 1年前 , 23F
蘋果贏了
05/26 01:40, 23F
推
05/26 01:46, 1年前 , 24F
蘋果:三星給你機會你不中用阿.....
05/26 01:46, 24F
推
05/26 02:04, 1年前 , 25F
GG是幸好對手不夠強，不然一樣是要被蘋果玩弄，成為
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05/26 02:04, 1年前 , 26F
蘋果供應鏈並不是好事
05/26 02:04, 26F
推
05/26 02:07, 1年前 , 27F
要吃到肥肉，就是要成為無可挑剔的供應商
05/26 02:07, 27F
推
05/26 02:13, 1年前 , 28F
ESG拉高供應商的要求，很難誕生符合標準的新供應商
05/26 02:13, 28F
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05/26 02:14, 1年前 , 29F
因為ESG讓供應商門檻未來會變得很高
05/26 02:14, 29F
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05/26 02:17, 1年前 , 30F
所以他要做Apple car只有海公公非常的願意共襄盛舉
05/26 02:17, 30F
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05/26 02:18, 1年前 , 31F
其他車廠根本不想鳥他
05/26 02:18, 31F
推
05/26 02:55, 1年前 , 32F
有阿，蘋果是贏家阿
05/26 02:55, 32F
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05/26 04:17, 1年前 , 33F
兩岸是哪兩岸 美國西岸和台灣東岸嗎
05/26 04:17, 33F
噓
05/26 04:27, 1年前 , 34F
蘋果表示：
05/26 04:27, 34F
推
05/26 06:14, 1年前 , 35F
阿婆還是笑到最後 誰叫他是品牌
05/26 06:14, 35F
推
05/26 06:19, 1年前 , 36F
公公每年穩定賺9元其實很強
05/26 06:19, 36F
推
05/26 06:29, 1年前 , 37F
蘋果或最贏
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05/26 06:46, 1年前 , 38F
蘋果就量大 量大就有話語權 任何產業都是
05/26 06:46, 38F
推
05/26 07:02, 1年前 , 39F
可成最大贏家
05/26 07:02, 39F
推
05/26 07:24, 1年前 , 40F
大力光怎麼辦 已經是底部了嗎
05/26 07:24, 40F
→
05/26 07:33, 1年前 , 41F
cook連製鞋廠的毛利都砍，何況是本業
05/26 07:33, 41F
噓
05/26 07:44, 1年前 , 42F
中國廠商根本不是對手了先搞定你們中國政府吧
05/26 07:44, 42F
噓
05/26 07:55, 1年前 , 43F
也不想想要是沒有蘋果 台灣也沒有科技業了 台灣大
05/26 07:55, 43F
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05/26 07:55, 1年前 , 44F
概就跟斯里蘭卡一樣了
05/26 07:55, 44F
噓
05/26 07:57, 1年前 , 45F
沒人是誰
05/26 07:57, 45F
推
05/26 08:09, 1年前 , 46F
貨物太貴賣不出去, 因為通膨員工加薪水. 怎玩?
05/26 08:09, 46F
推
05/26 09:16, 1年前 , 47F
蘋果贏家
05/26 09:16, 47F
推
05/26 09:27, 1年前 , 48F
會認為接蘋果很好賺的都是腦袋有洞好嗎
05/26 09:27, 48F
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05/26 09:27, 1年前 , 49F
真的做過他們的案子你就知道有多難賺
05/26 09:27, 49F
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05/26 09:27, 1年前 , 50F
很多人做他們都只是為了打廣告，打實績
05/26 09:27, 50F
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05/26 09:28, 1年前 , 51F
就中國廠愛玩殺價這個搞亂市場
05/26 09:28, 51F
推
05/26 11:09, 1年前 , 52F
老美就是喜歡 中台惡鬥 得利
05/26 11:09, 52F
噓
05/26 12:24, 1年前 , 53F
中國沒賺錢但是打入蘋果供應鏈，怎麼看都是贏家。
05/26 12:24, 53F
→
05/26 12:27, 1年前 , 54F
未來被扶持的立訓可能長成鴻海+和碩+緯創的規模。
05/26 12:27, 54F
噓
05/26 12:41, 1年前 , 55F
先降到賠錢價再用兩三倍的原價賣出去
05/26 12:41, 55F
→
05/26 12:44, 1年前 , 56F
還不是賣技術到中國絆自己腳 現在那邊叫什麼
05/26 12:44, 56F
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05/26 18:01, 1年前 , 57F
蘋果常這樣啊 所以零件商也要養其他品牌 不能單壓
05/26 18:01, 57F
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05/26 18:01, 1年前 , 58F
台灣其實也是有曾經的蘋果受害者成功轉型的
05/26 18:01, 58F
推
05/26 18:20, 1年前 , 59F
財富密碼 壓榨
05/26 18:20, 59F
推
05/26 18:36, 1年前 , 60F
吃蘋果吃到倒閉的不少吧
05/26 18:36, 60F
→
05/26 20:57, 1年前 , 61F
不接單吃什麼 產業轉型升級？ 用講的比較簡單
05/26 20:57, 61F
推
05/27 09:59, 1年前 , 62F
蘋果本來就不會讓單一廠商
05/27 09:59, 62F
→
05/27 09:59, 1年前 , 63F
與取予求阿 他會讓他們自
05/27 09:59, 63F
→
05/27 09:59, 1年前 , 64F
己競爭xdd
05/27 09:59, 64F
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