[標的] US 真的沒東西好漲了來漲中小吧

看板Stock作者Severine (賽非茵)時間4年前 (2022/01/08 00:09)推噓18(19推 1噓 17→)

留言37則, 25人參與討論串1/4 (看更多)

1. 標的：US 科技中小 2. 分類：謹慎多 3. 分析/正文： (本文在說故事懶人包結論是動腦多不喜請左轉) 大盤位處高檔,現在還看多? 瘋了嗎? 許多SaaS持有者肯定會說:你們漲你們的,我們攤我們的. 綜觀全盤,這三個月以來大盤持續創新高,但都是大型權值股在拉抬指數, 像是TSLA就是很好的例子,只要看他漲跌就能預測到指數走勢. 但羅素2000為主的中小個股倒是平淡無奇,甚至多數在升息預期還有疫情威脅之下, 有著下山的趨勢.這部分以SaaS/軟體為最. 曾幾何時各種被吹上天的SaaS,或是FinTech都如同骨牌般倒下, 就連WSB最愛的謎因板塊也無法重振如同魈開Q跳上跳下爽刷的雄風上述所提的板塊中,大多個股從高點回落至少40~70%.彷彿有種1999網路泡沫再現的感覺. 但.....真有這麼悲觀嗎? 在已知的事實中,知道今年一定會升息,而且不只一次. 這有些逢高恐懼的投資人紛紛獲利了結.造成股價下跌. 也有人在中小型成長股獲利了結以後轉進大型股/價值股. 造就了大型股怎樣都不跌的現象.而中小型股跌跌不休. 這整件事情讓我想到了2021/1~3月的現象. 在一開始的時候,各種毛票亂漲一通.不見經傳的毛票紛紛漲到不可思議的價位, 各種新聞/論壇/YT都在討論這些毛票的未來性. 當然也不只毛票,所有的股票全都在漲. 突然間,在2021/2的時候被消息面重磅打了一拳,全部死寂. 我有點忘了是哪方面,反正就是疫情變種or升息預期, 讓人們準備結束自2020/7以來的QE狂歡. 後來大概到了三四月以後才逐漸恢復起色,而當時的毛票已經失去往日的風采. 就這樣一路來到了 2021/5月. 那次一開始似乎又要重演2月崩盤的慘劇,結果大型股硬的很, 一開始華爾街吹起了逆風,但沒幾天大型股就開啟了新一波的漲勢.就這樣一路漲到了年底.怎樣都不會熄火. 在這一輪漲勢之中,吹起了各種新穎題材,像是FinTech/先買後付等等的服務. 被點名的題材都可以漲個幾倍不成問題. 有些人想說會回歸基本面而跑去空.但當時吹起了通膨風,資金大量流入股票, 使的口袋不夠深的空方被嘎了可能有兩三個月,看著這些題材每天創新高. 撐不住的就投降了. 時序來到了 2021/12 由感恩節初現端倪大家都知道感恩節大特賣了,沒記錯的話道瓊幾天內累跌2000點+, 人們拋售了各類股票,漲了幾倍的新穎題材也被拋售. 過了幾天可能發現被騙了,資金湧入大型股造成指數強彈. 但被拋售的中小並沒有回穩的跡象.唯一穩的只有大型股和指數. 聖誕節也是重現感恩節的套路,造成中小跌跌不休,大型股卻穩如泰山甚至創新高. 故事總算講完了.這也是科技中小類股為何會跌成狗的原因. 但回到本文主軸:真的有這麼慘嗎? 在疫情之初這類股票漲翻天.就算沒有獲利,也會有人鼓吹它的美好. 攤開財報來看,也會見到漂亮的YoY/MoM/MAU/DAU等數據. 而兩年的疫情造成更為亮麗的數據.人們紛紛給予無限的想像, 彷彿這些公司會重塑這個世界. 但在兩年後的今天.這些漂亮數據,嚴峻的疫情,都無法點燃人們的熱情. 有些跟風買在高點的投資人,看著持倉的表現,對照大盤表現,無語問蒼天. 這一波的確有許多是被跟風亂吹的公司,但也有穩定賺錢的公司. 唯一相同的是股價都很慘. 但這造成了一個機會.我稱之為"時光回溯"的機會. 假設是跟單買了某個股票,想必是在起漲以後才買的. 當初可能無腦買,發現有賺,心底可能還會想說逢低再多買一點. 結果一路創高沒機會撿. 現在這個機會就是:藉由市場的無差別拋售中小,趁機會撿有未來的股票. 反正雖然現在看起來很爛的股價,但已經跌了70%,但股價跌又不是因為自身業務問題, 那遲早有機會反彈.雖然可能在未來還有升息因素干擾,但價值還是在那邊, 並不會跌到哪裡去,而且一旦回穩很有可能重新開啟原有的漲勢. 正如同以前說過的,跌的越深彈的越快, 有價值的中小型股票,翻50%的機率想必比Faang翻50%簡單許多. 但前提就是要看對就是. 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填) 以SaaS來說,看IGV已經回落至2021/1~2021/6的水平,推測可以逐漸建立SaaS持倉. 其他的科技中小則是以觀察的個股表現為主,這邊不公布標的,因為我不一定準. 視升息腳步決定艙位水平.估計在升息確切消息之前都會有機會撿. 第一次升息消息出來以後視同利空出盡,應會有一波反彈的機會. 補充:建議遠離ARK標的,Wood是被狙擊的目標之一. ARK買了,股價被狙擊 ARK賣了,風向會說:連股神都跑了你還不跑? 如果真的要買,我可能會等股神跑了以後的死魚期再考慮 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.231.177.127 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641571779.A.3CE.html

推

finaleWL

01/08 00:15, 4年前 , 1^F

01/08 00:15, 1^F

前陣子看到AAPL創新高大盤卻在跌就覺得有鬼XD

→

Severine

01/08 00:22, 4年前 , 2^F

01/08 00:22, 2^F

推

NCCUexpert

01/08 00:23, 4年前 , 3^F

01/08 00:23, 3^F

誰啊?

推

Maxslack

01/08 00:28, 4年前 , 4^F

01/08 00:28, 4^F

我就是韭菜哼哼

推

qk3380888

01/08 00:30, 4年前 , 5^F

01/08 00:30, 5^F

可能我們看的東西不一樣我說的不是中概股而是大約這五年內ipo的標的

推

comj

01/08 00:32, 4年前 , 6^F

01/08 00:32, 6^F

都是冷門的逆風題材 :(

→

JoKouBe

01/08 00:33, 4年前 , 7^F

01/08 00:33, 7^F

甚麼?沒救?前幾天還創高呢ww

推

poisonB

01/08 00:37, 4年前 , 8^F

01/08 00:37, 8^F

深不見底正如同2021/2的氛圍

推

niwatori

01/08 00:52, 4年前 , 9^F

01/08 00:52, 9^F

其實空方餓很久了而且說不定就是買價值股空成長股

推

comj

01/08 00:56, 4年前 , 10^F

01/08 00:56, 10^F

已經說這是"動腦多"了不是無腦跟單的地方.. 現在要想的是未來可期性配合時光回溯期待能爬回被錯殺前的狀態

→

SuGK

01/08 00:57, 4年前 , 11^F

01/08 00:57, 11^F

唯一不一樣的是真的要升息了

推

abasqoo

01/08 00:58, 4年前 , 12^F

01/08 00:58, 12^F

→

abasqoo

01/08 00:59, 4年前 , 13^F

01/08 00:59, 13^F

→

abasqoo

01/08 00:59, 4年前 , 14^F

01/08 00:59, 14^F

→

abasqoo

01/08 00:59, 4年前 , 15^F

01/08 00:59, 15^F

這就是市場偏心的地方

推

tonsofdamage

01/08 01:02, 4年前 , 16^F

01/08 01:02, 16^F

我在獲利了結然後把目光放到這些可能有機會的地方

噓

bokyking

01/08 01:12, 4年前 , 17^F

01/08 01:12, 17^F

我不懂這在噓甚麼 = =a

推

NCCUexpert

01/08 01:14, 4年前 , 18^F

01/08 01:14, 18^F

leaps call都一定是300天以上的吧XD ※ 編輯: Severine (61.231.177.127 臺灣), 01/08/2022 01:21:34

→

MVPkobe

01/08 01:41, 4年前 , 19^F

01/08 01:41, 19^F

推

pantani

01/08 03:39, 4年前 , 20^F

01/08 03:39, 20^F

→

pantani

01/08 03:39, 4年前 , 21^F

01/08 03:39, 21^F

不能只看今年拉

推

grateful

01/08 04:21, 4年前 , 22^F

01/08 04:21, 22^F

→

grateful

01/08 04:21, 4年前 , 23^F

01/08 04:21, 23^F

→

grateful

01/08 04:22, 4年前 , 24^F

01/08 04:22, 24^F

疫情的時候有許多很不錯的防禦股不過指數起漲的時候也不怎麼動就是了

→

jimmyid4

01/08 08:06, 4年前 , 25^F

01/08 08:06, 25^F

推

n1canhelpu

01/08 08:09, 4年前 , 26^F

01/08 08:09, 26^F

→

n1canhelpu

01/08 08:09, 4年前 , 27^F

01/08 08:09, 27^F

是沒錯那是等消息落地的時機資金逐漸湧入的時候跟著買而我想的試圖在局勢渾沌的時候撿最低風險較大但報酬可能也大

推

ck326

01/08 08:10, 4年前 , 28^F

01/08 08:10, 28^F

如果這個想法可能沒看懂我說的. PTON我不熟,但ZM很明顯就是吃疫情本錢的. 疫情剛起的時候吹了一波,但主要是佔了先機,人們一開始以為遠距作業就是線上開開會. 當時的確Zoom表現最好. 後疫情時代,在生產力耕耘許久的傳統科技股(例如MSFT)補足了遠距開會的功能,加上自身整合office家族產品的優勢,以及串接到各種商務流程的雲服務,很快就跟Zoom拉開差距. 別說ZM了.主打居家辦公的都受到類似的影響,就像是FB常常抄別人的功能變成自己的, 然後透過自身的影響力,把別人的客群拉過來. 所以ZM我一開始就不太看好,現在才下山已經是稱很久了. 但ZM沒有機會嗎? 正如同本文說的,可能有,但要動腦研究. 而它不在我的動腦的清單內.

→

EddieJeremy

01/08 08:30, 4年前 , 29^F

01/08 08:30, 29^F

其實我覺得IGV還沒到撿的機會,是用它來評估整體風向就是. ※ 編輯: Severine (61.231.177.127 臺灣), 01/08/2022 08:53:05

推

bodple

01/08 09:43, 4年前 , 30^F

01/08 09:43, 30^F

→

bodple

01/08 09:43, 4年前 , 31^F