[請益] 台積電漲價後的 EPS 請益

看板Stock作者 (異理啊議!!!)時間2年前 (2021/08/26 18:13), 2年前編輯推噓32(40推 8噓 36→)
留言84則, 61人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
請教一下各位高手,關於最近很紅的台積電漲價 請問一下小弟的估算 ＯＫ嗎 ？ 首先,台積電的漲價分 高階 漲 10% , 低階 漲 20% 記得台積電高階製程佔 50% 以上營收, 就粗估 50% 50% 好了 所以總合來算,台積電目前的漲價對營收能增加 15% 毛利率的部分, 以 Q2 50% 來算 營收 假設 100億 , 毛利就有 50 億, 成本 50億 漲價後 營收變成 115 億, 成本仍然為 50 億 , 毛利為 65 億 漲價後的毛利率為 65/115 = 56.5% （由 50% --> 56.5%) ＥＰＳ的話, Q2 是 5.18 台積電 Q2稅前淨利率 40% 假設營收 100元, 淨利為 40元 , 其他成本為 60 元 淨利扣掉 10% 所得稅,剩 36 元 36元 除以 Q2 EPS 5.18 ＝ 6.95(假設推算的股本) Q2 漲價後營收變成 115元 ,其他成本不變 60元 , 淨利增加為 55元 淨利扣掉10% 所得稅,剩 49.5元 淨利 49.5/ 6.95(假設股本）＝ 7.12 漲價後 EPS (由 5.18 -> 7.12 增加 1.94 增加 37.5% ) 請問各位, 這樣粗估妥當嗎 ？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.152.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1629972839.A.AFE.html
噓
08/26 18:14, 2年前 , 1F
已反應
08/26 18:14, 1F
→
08/26 18:14, 2年前 , 2F
你估這幹嘛 航運估半天還不是腰斬
08/26 18:14, 2F
推
08/26 18:15, 2年前 , 3F
eps水手很會算 可以問水手
08/26 18:15, 3F
推
08/26 18:16, 2年前 , 4F
這3天漲幅已反應了
08/26 18:16, 4F
噓
08/26 18:16, 2年前 , 5F
自己標的的EPS不自己算找水手幹嘛，噓樓上
08/26 18:16, 5F
推
08/26 18:16, 2年前 , 6F
你有比外資會算嗎
08/26 18:16, 6F
推
08/26 18:17, 2年前 , 7F
航運估一估 股價剩一半
08/26 18:17, 7F
噓
08/26 18:17, 2年前 , 8F
完全沒用的分析
08/26 18:17, 8F
→
08/26 18:18, 2年前 , 9F
Dead monkey
08/26 18:18, 9F
→
08/26 18:18, 2年前 , 10F
已經告訴你年成長10~15% 其他通通不重要
08/26 18:18, 10F
很好奇, 當初估的年成長 10-15% 有沒有包含漲價這件事
推
08/26 18:21, 2年前 , 11F
10月中 Q4法說會就知道了
08/26 18:21, 11F
推
08/26 18:22, 2年前 , 12F
在這邊問沒用，這邊的人不懂思考的佔大多數
08/26 18:22, 12F
推
08/26 18:23, 2年前 , 13F
不要算，除非你把app刪了明年來驗證
08/26 18:23, 13F
推
08/26 18:24, 2年前 , 14F
是，明年eps上看30~33 北七外資都亂估
08/26 18:24, 14F
→
08/26 18:25, 2年前 , 15F
估的差不多阿，它資本支出還會再提升，但還有旺季
08/26 18:25, 15F
→
08/26 18:25, 2年前 , 16F
問水手 他們pro的
08/26 18:25, 16F
→
08/26 18:27, 2年前 , 17F
就提前達標eps 30。之後產能陸續進來，但不清楚漲價
08/26 18:27, 17F
→
08/26 18:27, 2年前 , 18F
會持續多久。
08/26 18:27, 18F
推
08/26 18:27, 2年前 , 19F
算這個沒太大意義 GG調價感恩其他科技大廠調價一樣
08/26 18:27, 19F
→
08/26 18:28, 2年前 , 20F
是要維持毛利率的增加 不是想要一次賺暴利
08/26 18:28, 20F
推
08/26 18:28, 2年前 , 21F
算EPS=利空=大跌
08/26 18:28, 21F
→
08/26 18:28, 2年前 , 22F
跌的麻尼 大摩已明示
08/26 18:28, 22F
推
08/26 18:29, 2年前 , 23F
看9/10營收有沒有跳起來就知道了
08/26 18:29, 23F
※ 編輯: pp520 (114.34.152.71 臺灣), 08/26/2021 18:32:16
→
08/26 18:31, 2年前 , 24F
除非這個是永韭調價啦，不然你期待用之前高本益比
08/26 18:31, 24F
→
08/26 18:31, 2年前 , 25F
是不切實際的...之前能到679也是用之後幾年的獲利
08/26 18:31, 25F
→
08/26 18:33, 2年前 , 26F
你忘記把新支出折舊的費用計算進去
08/26 18:33, 26F
→
08/26 18:33, 2年前 , 27F
反正就抱著吧 會往上的
08/26 18:33, 27F
推
08/26 18:34, 2年前 , 28F
之前估的年成長當然沒包含漲價啊
08/26 18:34, 28F
推
08/26 18:35, 2年前 , 29F
還真的有人在算這個？
08/26 18:35, 29F
推
08/26 18:35, 2年前 , 30F
但本益比向下修正
08/26 18:35, 30F
→
08/26 18:35, 2年前 , 31F
今年目標要30 這機率應該不大
08/26 18:35, 31F
推
08/26 18:36, 2年前 , 32F
早就price in，法說會做預估的時候早就算到這塊了
08/26 18:36, 32F
推
08/26 18:39, 2年前 , 33F
現在是搶晶片啦但我只想知道過幾年會不會產能過剩
08/26 18:39, 33F
→
08/26 18:39, 2年前 , 34F
？
08/26 18:39, 34F
推
08/26 18:44, 2年前 , 35F
高本益比已經反應漲價與新產能 漲價維持多久是關鍵
08/26 18:44, 35F
→
08/26 18:44, 2年前 , 36F
本益比一旦調降還是QQ 而且權值股會有控盤問題 相
08/26 18:44, 36F
→
08/26 18:44, 2年前 , 37F
同題材聯電也是一樣意思
08/26 18:44, 37F
推
08/26 18:45, 2年前 , 38F
產能過剩是隱憂 巨額的半導體設備攤提支出不知道影
08/26 18:45, 38F
→
08/26 18:45, 2年前 , 39F
響多少 營收/毛利率/本益比三項都要維持高檔才有價
08/26 18:45, 39F
→
08/26 18:45, 2年前 , 40F
差
08/26 18:45, 40F
→
08/26 18:47, 2年前 , 41F
我看其他的分析毛利是估到54% 56可能也許高估了一些
08/26 18:47, 41F
推
08/26 18:47, 2年前 , 42F
估這個水手們最會了啦 叫水手出來估最準
08/26 18:47, 42F
噓
08/26 18:48, 2年前 , 43F
被算EPS的都會崩，你敢算？
08/26 18:48, 43F
噓
08/26 18:50, 2年前 , 44F
上次大家都會算eps的族群叫航運
08/26 18:50, 44F
推
08/26 18:52, 2年前 , 45F
算完了 然後呢？
08/26 18:52, 45F
噓
08/26 18:54, 2年前 , 46F
唉
08/26 18:54, 46F
推
08/26 18:55, 2年前 , 47F
水手每個都eps 精算師 可以問問
08/26 18:55, 47F
推
08/26 18:55, 2年前 , 48F
漲的拿去買疫苗了 已反應
08/26 18:55, 48F
推
08/26 19:03, 2年前 , 49F
可惜今天還是不到600，我是說零股。
08/26 19:03, 49F
推
08/26 19:03, 2年前 , 50F
到底是為什麼你覺得他成本不會增加，那他幹嘛漲價
08/26 19:03, 50F
→
08/26 19:03, 2年前 , 51F
…
08/26 19:03, 51F
→
08/26 19:05, 2年前 , 52F
漲價原因是 成本提高 但又維持毛利率
08/26 19:05, 52F
噓
08/26 19:08, 2年前 , 53F
這第幾篇覺得成本不會漲了
08/26 19:08, 53F
推
08/26 19:09, 2年前 , 54F
水手 ？
08/26 19:09, 54F
推
08/26 19:17, 2年前 , 55F
who car
08/26 19:17, 55F
→
08/26 19:18, 2年前 , 56F
看來還學不會
08/26 19:18, 56F
推
08/26 19:19, 2年前 , 57F
兩個月前 EPS35 PE10 我就問 怎樣不上300
08/26 19:19, 57F
推
08/26 19:23, 2年前 , 58F
等法說
08/26 19:23, 58F
推
08/26 19:24, 2年前 , 59F
算越多的賠越多
08/26 19:24, 59F
推
08/26 19:27, 2年前 , 60F
直接等法說
08/26 19:27, 60F
推
08/26 19:33, 2年前 , 61F
玩過面板eps,騙人的鬼
08/26 19:33, 61F
推
08/26 19:40, 2年前 , 62F
跌就撿零股，算這個幹嘛
08/26 19:40, 62F
噓
08/26 19:43, 2年前 , 63F
根本不用算好嗎 你只要知道六百塊以下的台積電是
08/26 19:43, 63F
→
08/26 19:43, 2年前 , 64F
老天爺送給你的禮物
08/26 19:43, 64F
推
08/26 19:53, 2年前 , 65F
漲價會被三星搶單，高通搞不好又投向三星了
08/26 19:53, 65F
→
08/26 20:07, 2年前 , 66F
gg算eps跟水手完全不一樣，成長股一定要算eps的，越
08/26 20:07, 66F
→
08/26 20:07, 2年前 , 67F
準越好
08/26 20:07, 67F
推
08/26 20:10, 2年前 , 68F
根本不用算，10MA停損就對了
08/26 20:10, 68F
→
08/26 20:35, 2年前 , 69F
EPS有這麼好算 那些分析師都不用吃飯了
08/26 20:35, 69F
推
08/26 20:41, 2年前 , 70F
不是已經PE20*EPS30都估好了？
08/26 20:41, 70F
→
08/26 20:43, 2年前 , 71F
而且其實調高漲價是為了不要毛利下降的 所以其實估
08/26 20:43, 71F
→
08/26 20:43, 2年前 , 72F
值600是一樣
08/26 20:43, 72F
推
08/26 20:59, 2年前 , 73F
因為原料也漲不少，毛利不是線性上升
08/26 20:59, 73F
推
08/26 21:08, 2年前 , 74F
今年光台幣漲的那段毛利就掉很多了 漲這些也只夠補
08/26 21:08, 74F
→
08/26 21:09, 2年前 , 75F
台幣漲價造成的虧損吧
08/26 21:09, 75F
→
08/26 21:24, 2年前 , 76F
美金計價 美金升值10趴 等同在漲10趴
08/26 21:24, 76F
推
08/26 21:25, 2年前 , 77F
趕快借錢來買台積，上看1000
08/26 21:25, 77F
推
08/26 21:52, 2年前 , 78F
跟你說個八卦，高通不可能高端的不下台積了
08/26 21:52, 78F
→
08/26 21:54, 2年前 , 79F
另外eps要多一季兩塊，必須淨利多五百四十億，平
08/26 21:54, 79F
→
08/26 21:54, 2年前 , 80F
均一個月要多180億稅後淨利，我覺得有點拼啦….
08/26 21:54, 80F
→
08/27 02:20, 2年前 , 81F
為什麼所得稅率是10%
08/27 02:20, 81F
→
08/27 03:34, 2年前 , 82F
開始估eps 完了
08/27 03:34, 82F
推
08/27 03:47, 2年前 , 83F
以前是列行事曆，現在是算RPS……
08/27 03:47, 83F
→
08/27 03:48, 2年前 , 84F
EPS
08/27 03:48, 84F
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