[請益] 有心存股不如裸賣put的可能性

看板Stock作者 (虎仔)時間3年前 (2021/02/07 18:32), 3年前編輯推噓75(77推 2噓 106→)
留言185則, 79人參與, 3年前最新討論串1/2 (看更多)
這兩天看到一連串的存股心得跟建議，突然勾起我心裡長期想做，但收益不如我操作正股 的資本利得高而作罷。 ps.我長期是搭配賣裸put增加收益，賣裸put大概佔我獲利的15%～20%左右 進入正題. 目的：想用賣裸Put來取代存股操作 策略： 1.選擇一個穩健營收獲利且低波動的操作標的，在我心裡浮現的標的是可口可樂,美股代 號KO（也許有更好的標的XD) 2.選擇1季3個月為單位的put,價外3檔或5檔 https://i.imgur.com/Jn7JOla.jpg
3.準備4000美元（不開槓桿）放置於帳戶中，等待可口可樂真回檔到40美元後買進持有股 票 最大風險：ko在3個月內股價大幅回檔-15%低於40美元價格，買進可口可樂當股東，直到 可口可樂下市 最大獲利：3個月獲33美金 （33/4000=0.00825） 順利每3個月都操作1次，一年獲利約3.2%（不用稅），但是沒有正股上漲的資本利得 機會 分析：這是個低風險（非0風險）操作，目的是取代單純存股的低收益，但我認為單是有 心只做存股，一樣的標的ko，仍然需要拿出4900以上的現金買進正股，也同樣有回檔-15% 的風險，但同比單純領股息約只有3.35%*0.7（不含稅），還是高出一些 不知大家對於這樣的操作方式是否有更多的建議或改良～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.242.43.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1612693927.A.78E.html
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02/07 18:34, 3年前 , 1F
利薄到懷疑人生
02/07 18:34, 1F
推
02/07 18:41, 3年前 , 2F
2018/2/6 參考一下
02/07 18:41, 2F
推
02/07 18:42, 3年前 , 3F
買Ark不好嗎？
02/07 18:42, 3F
推
02/07 18:43, 3年前 , 4F
二樓應該沒操作過美股的選擇權
02/07 18:43, 4F
推
02/07 18:43, 3年前 , 5F
最大的問題是如果被行權，你一定是在下跌中買到
02/07 18:43, 5F
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02/07 18:44, 3年前 , 6F
如果你是左側仔不怕接刀，那確實無所謂
02/07 18:44, 6F
推
02/07 18:44, 3年前 , 7F
也怕大波動吧，賣方勝率高是事實，但裸賣爆一次就
02/07 18:44, 7F
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02/07 18:44, 3年前 , 8F
畢業吧
02/07 18:44, 8F
推
02/07 18:46, 3年前 , 9F
當賣家只要遇到個一兩次特殊事件 就爆掉畢業了
02/07 18:46, 9F
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02/07 18:47, 3年前 , 10F
有裸puma嗎
02/07 18:47, 10F
推
02/07 18:50, 3年前 , 11F
以存股標的來看 其實買再低都沒差吧
02/07 18:50, 11F
推
02/07 18:51, 3年前 , 12F
有沒有實股 沒有風險無限大
02/07 18:51, 12F
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02/07 18:51, 3年前 , 13F
反而越低價格買到越多股 到時候發股利就更多
02/07 18:51, 13F
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02/07 18:52, 3年前 , 14F
這個是沒有槓桿的條件，賣多少就拿多少擺帳戶，只
02/07 18:52, 14F
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02/07 18:52, 3年前 , 15F
有接刀沒有爆倉的問題
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推
02/07 18:52, 3年前 , 16F
賣put又買正股 下跌不就變成兩倍槓桿？
02/07 18:52, 16F
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02/07 18:55, 3年前 , 17F
裸賣就是只持有put倉位，沒有正股倉位
02/07 18:55, 17F
推
02/07 18:57, 3年前 , 18F
他的第三點不就是說跌到40點就買進股票？
02/07 18:57, 18F
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02/07 18:57, 3年前 , 19F
等等... 0.33x100不是33而已嗎 還是我誤會什麼了
02/07 18:57, 19F
你說的沒錯，這個舉例不好只有0.8%...
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02/07 18:58, 3年前 , 20F
如果這個這麼爽你覺得主力大虎想不到？
02/07 18:58, 20F
推
02/07 18:59, 3年前 , 21F
準備好接入所有資金是零槓桿，這適合原本就預定在某
02/07 18:59, 21F
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02/07 18:59, 3年前 , 22F
低檔價位買進的人，可能的缺點是一次要買100股
02/07 18:59, 22F
推
02/07 19:01, 3年前 , 23F
風險還蠻低 如果是台股指數裸賣就另外一回事
02/07 19:01, 23F
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02/07 19:01, 3年前 , 24F
如果當作現金部位提高收益的話很可行呀! 真的跌到
02/07 19:01, 24F
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02/07 19:01, 3年前 , 25F
那價位就拿股票。
02/07 19:01, 25F
推
02/07 19:01, 3年前 , 26F
問個問題，你的長期是多長期？
02/07 19:01, 26F
推
02/07 19:02, 3年前 , 27F
裸賣put就是要養魚，玩很多支，低風險去套多個標的
02/07 19:02, 27F
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02/07 19:02, 3年前 , 28F
利潤，也就是你本金要夠多
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推
02/07 19:04, 3年前 , 29F
不如存股賣covered call
02/07 19:04, 29F
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02/07 19:04, 3年前 , 30F
如果是33的話這樣才0.8% 年報酬略勝美元保單...
02/07 19:04, 30F
這個舉例確實不好.. ※ 編輯: jayf (27.242.43.82 臺灣), 02/07/2021 19:17:53
推
02/07 19:11, 3年前 , 31F
根據大叔20年前念書時看的米國論文，純賣put勝率極
02/07 19:11, 31F
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02/07 19:11, 3年前 , 32F
高有90%以上，但失敗一次很大機會會把之前賺的賠光
02/07 19:11, 32F
推
02/07 19:12, 3年前 , 33F
遇到一個突發狀況賣房子都賠不完
02/07 19:12, 33F
推
02/07 19:16, 3年前 , 34F
所以通常是機構造市，因為部位大可以多造分散風險
02/07 19:16, 34F
推
02/07 19:20, 3年前 , 35F
你要比的應該不是股息 而是大盤的年化報酬率吧
02/07 19:20, 35F
我只是單純想用權利金收入大於股息的結果
推
02/07 19:22, 3年前 , 36F
QLYD=QQQ+SC 吃飽太閒可考慮
02/07 19:22, 36F
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02/08 00:19, 3年前 , 146F
錢更慘。
02/08 00:19, 146F
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02/08 00:20, 3年前 , 147F
如果被套在高點買現股都不覺得是損失，那一開始股價
02/08 00:20, 147F
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02/08 00:20, 3年前 , 148F
低的時候就買進，慢慢賺股利就好了啊
02/08 00:20, 148F
推
02/08 00:42, 3年前 , 149F
你這樣資金運用效率太低了
02/08 00:42, 149F
推
02/08 01:37, 3年前 , 150F
你有準備保證金4000了 應該就不算裸賣put了吧
02/08 01:37, 150F
推
02/08 01:41, 3年前 , 151F
這幾個禮拜 我有試著Tesla sell put 因為我不想追
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02/08 01:41, 3年前 , 152F
高 就收個300-400權利金 如果真的跌到600-700我也
02/08 01:41, 152F
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02/08 01:41, 3年前 , 153F
願意買進特斯拉 sell put 看標的 沒那麼不堪吧
02/08 01:41, 153F
推
02/08 02:18, 3年前 , 154F
這篇推文真的一堆不懂原PO想法...
02/08 02:18, 154F
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02/08 02:19, 3年前 , 155F
假設基本面不變股利照發的情況 一定是希望存股到天
02/08 02:19, 155F
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02/08 02:19, 3年前 , 156F
荒地老無成本，股數比例大到足夠大為止
02/08 02:19, 156F
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02/08 02:20, 3年前 , 157F
他現在的做法最大風險不就是大不了把期權全部的股
02/08 02:20, 157F
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02/08 02:20, 3年前 , 158F
數吃下
02/08 02:20, 158F
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02/08 02:21, 3年前 , 159F
原PO甚至 用可樂作舉例...
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02/08 02:21, 3年前 , 160F
難道真那麼衰 明天可樂宣布倒閉 全球工廠大爆炸？
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02/08 02:22, 3年前 , 161F
二戰時期可樂都活下來了……
02/08 02:22, 161F
推
02/08 03:38, 3年前 , 162F
我自己是常常在賣 Nio 一個月到期 strike price $50
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02/08 03:38, 3年前 , 163F
的cash secured put. 大概每2-3個禮拜close positio
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02/08 03:38, 3年前 , 164F
n一次 基本上沒有虧過~大概每一輪可以賺個$100左右
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02/08 03:38, 3年前 , 165F
（或以上） 我自己是覺得如果是自己願意持有的股票
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02/08 03:38, 3年前 , 166F
那用這個策略沒啥問題（頂多就是小額的帳戶會讓你
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02/08 03:38, 3年前 , 167F
那股的資金部位變超大...） 如果接到飛刀又不想長
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02/08 03:38, 3年前 , 168F
持 那我覺得換成wheeling strategy也是可以 賣call
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02/08 03:38, 3年前 , 169F
的話 我自己也有在玩AAPL的PMCC策略啦 但就是收益沒
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02/08 03:38, 3年前 , 170F
賣put高 純收租金的概念
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02/08 03:41, 3年前 , 171F
然後我覺得假設你買100股正股不做停損 股價歸0之後
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02/08 03:41, 3年前 , 172F
你是虧光全部的股價 但你賣cash secured put 理論上
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02/08 03:41, 3年前 , 173F
就是虧100*(strike price - premium) 應該比100股
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02/08 03:41, 3年前 , 174F
正股虧得少一點吧（?!)
02/08 03:41, 174F
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02/08 08:23, 3年前 , 175F
好熟悉 我女友他們公司操作好像有類似的方法
02/08 08:23, 175F
推
02/08 10:20, 3年前 , 176F
我跟你想法差不多 但我單位是一個月
02/08 10:20, 176F
推
02/08 11:25, 3年前 , 177F
作賣方這種心態 我覺得半年內就畢業了
02/08 11:25, 177F
推
02/08 13:48, 3年前 , 178F
真的一堆不懂亂推的 你去期貨版問吧， 我覺得沒什麼
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02/08 13:48, 3年前 , 179F
問題，但會不會賺不知道。
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02/08 13:48, 3年前 , 180F
另外你這不是裸賣
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02/08 14:13, 3年前 , 181F
sell put用在某些長線績優股上當然可行 真的接到股
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02/08 14:13, 3年前 , 182F
票可以壓低成本價 另一方面沒接到當然就賺到權利金
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了
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02/08 14:16, 3年前 , 184F
但是裸call就是完全不同的故事惹XD
02/08 14:16, 184F
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02/08 15:39, 3年前 , 185F
我是很好奇沒槓桿有預留足夠的現金接盤是會怎樣爆掉
02/08 15:39, 185F
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