Re: [請益] 台股4000點已經不可能再出現了嗎？

看板Stock作者 (喵)時間4年前 (2020/05/17 15:12), 4年前編輯推噓27(27推 0噓 22→)
留言49則, 32人參與, 4年前最新討論串12/13 (看更多)
這是一個很有趣的問題，這次武漢肺炎，大盤有沒有可能複製2008金融海嘯的歷史，跌破 4000點呢？先別討論4000點以下，先看看大盤指數7000點會發生什麼事好了。 圖多，建議看網頁好讀版 https://reurl.cc/vDLjDj (一)破解大盤的萬點神話 – 台灣加權報酬指數 傳統上，我們會覺得萬點以上是台股高點，5000點以下是低點 但是，台股有個很特殊的屬性，就是我們很喜歡配股配息 如果台股不配股配息，又該是多少點呢？ 答案就在「台灣加權報酬指數」。 如果配股配息還原之後，截至2020/5/15日，不只是上萬點，而是20224點。 https://imgur.com/woML47L
(圖片來源：goodinfo - 台灣加權報酬指數年線圖) 看到了嗎？如果將「配息再投入，配股別賣掉」 那過去8年來，年年都是低點。 如果你從2011年9783點，開始投入追蹤台股大盤高相關的ETF 並將收到的股息再投入的話，直到2019年底的報酬指數將會是19845點 換句話說，年化複利報酬率將會是9.2% 簡單來說就是只怕你太晚投入，而不怕你買在大盤指數的萬點之上。 (二)有點用卻又不太有用的指標 – 「個股」的股價/淨值比 這邊先看一個公式 https://imgur.com/K3048p4
每股淨值*ROE = eps 下表是過去十年，台積電的每股淨值與ROE https://imgur.com/uOpumXs
鄉民有句話說：台股的公司體質跟十年前已經不同了，我想就體現在此 2008年的台積電每股淨值是18.59，ROE是20.7% 18.59*20.7% = 3.289 當年每股可以賺3.86元 2008年台積電股價最低是多少？答案是36.4，這時候的股價淨值比大約是2。 但是台積電2020年的Q1，每股淨值是64.53，ROE差不多都在20上下跳動 也就是說，64.53*20% = 12.9 等於每年差不多能賺個13元。大家來想想看，如果台積電明天大特賣 股價來到70，也就是股價淨值比約為1.1，會發生什麼事？你會不會all in？ 一家每年能賺13元的公司，等於本益比5~6俗俗賣你。 (三)大盤股價/淨值比 - 空頭時可以參考的指標 這是財報狗的網址，大家可以去點一下大盤的股價/淨值比 https://statementdog.com/taiex 在2020/3/19，大盤指數來到8681，也就是股價淨值比是1.31的低檔 如果台股大盤2020年要跌到2008年的3955點，當時股價淨值比是1.1 那恐怕大盤要跌到7345點 (前提是各股比重不變，但大盤跌的時候，實際上各股的佔比會變動就是了) 也就是說，現在跌到7000左右，跟2008年跌到3955其實也沒兩樣了。 (四)一個學霸撐起整個班級平均 眾所周知，台積電是台股的權重王，不過我們首先要對台積電有多大要有個概念 目前台積電佔整個大盤23.84%，將近1/4 第一名的台積電的市值足足是第二名鴻海的7.4倍大。 https://imgur.com/9W162FD
(台灣市值前10名的公司比重，資料來源：台灣證券交易所) 當大盤來到7000，也就是上市公司股價淨值比來到1.1 那台積電身為上市公司的一員，理論上股價淨值比也來到1.1好了 那時候的台積電，相當於是70元左右。 回到(二)最後的問題，如果台積電股價淨值比1.1，也就是賣你70元你會不會買？ 我比較不貪心，每股賣我100我就ALL IN了啦 XD 我們來假設有個班級，其中第一名是學霸，在算全班總平均時，他一個人又可以佔25%的 比重，你覺得這個班級的平均能有多低？ --- 我不排除台灣上空如果有幽浮的話，大盤會掉到3000的可能 XD 但是會不會外星人也覺得：投資在台積電是好的主意？說不定還會上30000點呢！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.190.156 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1589699566.A.CB9.html
推
05/17 15:17, 4年前 , 1F
所以扣掉那個學霸 剩下的平均.....
05/17 15:17, 1F
推
05/17 15:18, 4年前 , 2F
好文推
05/17 15:18, 2F
推
05/17 15:19, 4年前 , 3F
那如果這班不只一個學霸呢
05/17 15:19, 3F
對，因為台灣的「每股淨值」早就是歷經十年後被墊高了 其實不只一個學霸，而是我要談的就是 現在的台股，跟十年前的台股體質早就不可同日而語了。
推
05/17 15:24, 4年前 , 4F
總結 9000點分批往下買 7000到歐印
05/17 15:24, 4F
推
05/17 15:37, 4年前 , 5F
總結:GG倒了，台股崩崩崩
05/17 15:37, 5F
台積電崩到70元，大盤有機會來到7000點 如果是2008~2009的台積電是會跌到低於70元的 但是2020的台積電有可能嗎？ 當然啦，我們不能排除任何可能性XD
推
05/17 15:42, 4年前 , 6F
推推
05/17 15:42, 6F
推
05/17 15:45, 4年前 , 7F
別人複利都賺8年了 您各位滿手現金等崩盤
05/17 15:45, 7F
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05/17 15:45, 4年前 , 8F
那些複利都已經賺8年的當然不可能賣股票
05/17 15:45, 8F
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05/17 15:45, 4年前 , 9F
而您只能繼續握著現金崩潰
05/17 15:45, 9F
推
05/17 16:04, 4年前 , 10F
簡單講指數就是有超越通膨的選項之一啊
05/17 16:04, 10F
推
05/17 16:21, 4年前 , 11F
台積跌到180就要偷笑了 當10年線塑膠 外豬會守好嗎
05/17 16:21, 11F
對的，所以台股大盤跌到7000的可能性有多少，大家可以想一想 另外，大盤越跌，台積電的佔比會越重喔！為什麼可以自己想想：）
推
05/17 16:23, 4年前 , 12F
想要崩盤的人 就是想要低階 這盤怎麼會崩
05/17 16:23, 12F
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05/17 16:24, 4年前 , 13F
股市10%不到賺大錢 80%以上都賠 10%不賺不賠
05/17 16:24, 13F
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05/17 16:24, 4年前 , 14F
8500大家都知道會彈了 還會給你機會嗎 想太多
05/17 16:24, 14F
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05/17 16:25, 4年前 , 15F
機會不會等人
05/17 16:25, 15F
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05/17 16:25, 4年前 , 16F
以前的都是大家瘋狂買進 現在是大家都在觀望
05/17 16:25, 16F
推
05/17 16:26, 4年前 , 17F
妳怎麼不說美國也不要配息？
05/17 16:26, 17F
因為我的文章是寫台股跌到7000的可能性，不是S&P500會不會跌到1500的可能性啊@@ 很難理解？
推
05/17 16:40, 4年前 , 18F
這篇正確多了 前面有人硬要扣掉台積電然後說台股這
05/17 16:40, 18F
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05/17 16:40, 4年前 , 19F
十年沒漲 這邏輯也是很神奇
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05/17 16:42, 4年前 , 20F
別太鐵齒 主跌段的能量正在累積 疫情二次爆發台
05/17 16:42, 20F
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05/17 16:42, 4年前 , 21F
灣不一定躲的過
05/17 16:42, 21F
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05/17 16:43, 4年前 , 22F
所以很多都貼息
05/17 16:43, 22F
推
05/17 16:52, 4年前 , 23F
好心指點
05/17 16:52, 23F
推
05/17 16:55, 4年前 , 24F
扣掉台G很奇怪,那你相關供應鏈要不要一起砍...
05/17 16:55, 24F
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05/17 16:56, 4年前 , 25F
台灣科技電子股 撐經濟 又不是一兩天
05/17 16:56, 25F
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05/17 17:08, 4年前 , 26F
耐心等跌 價位到哪做什麼事
05/17 17:08, 26F
推
05/17 17:16, 4年前 , 27F
推^^
05/17 17:16, 27F
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05/17 17:30, 4年前 , 28F
貨幣這麼鬆，股市就很難跌
05/17 17:30, 28F
推
05/17 18:00, 4年前 , 29F
感謝分享
05/17 18:00, 29F
推
05/17 18:58, 4年前 , 30F
推 不過事實是GG根本不可能崩多遠 一跌就有散戶買
05/17 18:58, 30F
所以當佔比23.84%的第一名不會崩太遠的情況下 大盤怎麼跌到股價淨值比1.1，也就是7000點以下呢？
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05/17 18:58, 4年前 , 31F
越跌越買 散戶的單純也是一種力量ㄚ
05/17 18:58, 31F
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05/17 19:01, 4年前 , 32F
GG這次殺到250時 我阿姨立刻解定存找閨蜜一起歐印 8
05/17 19:01, 32F
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05/17 19:01, 4年前 , 33F
個人總共買了100張250元的GG...
05/17 19:01, 33F
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05/17 19:03, 4年前 , 34F
問阿姨為什麼買她也說不上來 只說台積電打折了 不買
05/17 19:03, 34F
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05/17 19:03, 4年前 , 35F
白不買．．．
05/17 19:03, 35F
推
05/17 20:15, 4年前 , 36F
有整理有想法，讚
05/17 20:15, 36F
推
05/17 20:35, 4年前 , 37F
寫的不錯 給推
05/17 20:35, 37F
推
05/17 20:35, 4年前 , 38F
分析的不錯！
05/17 20:35, 38F
推
05/17 21:15, 4年前 , 39F
推
05/17 21:15, 39F
推
05/17 21:53, 4年前 , 40F
推
05/17 21:53, 40F
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05/17 21:54, 4年前 , 41F
GG 2013 16nm FinFET 開始固定資產暴增
05/17 21:54, 41F
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05/17 21:54, 4年前 , 42F
燒錢突破摩爾定律
05/17 21:54, 42F
推
05/17 22:09, 4年前 , 43F
很好奇2008年有沒有當年的代表權值股 現在的狀況又
05/17 22:09, 43F
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05/17 22:09, 4年前 , 44F
如何了？
05/17 22:09, 44F
推
05/17 22:15, 4年前 , 45F
推
05/17 22:15, 45F
推
05/17 22:23, 4年前 , 46F
推
05/17 22:23, 46F
推
05/17 23:34, 4年前 , 47F
推！價值分析
05/17 23:34, 47F
推
05/18 00:44, 4年前 , 48F
謝謝
05/18 00:44, 48F
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05/18 08:34, 4年前 , 49F
你居然這麼認真回... 大部分都是反串或來亂的
05/18 08:34, 49F
因為我是認真魔人啊 =.=a ※ 編輯: mensol (59.126.228.111 臺灣), 05/18/2020 10:43:26
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