[標的] 美股四月標的總結

看板Stock作者 (溫一壺月光作酒)時間4年前 (2020/05/02 09:51), 4年前編輯推噓155(158推 3噓 64→)
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1. 標的： 航空：DAL/JETS 郵輪：CCL/NCLH 石油：RDS.B 消費：SPG 娛樂：AMC、RHP 2. 分類：多/空/請益/心得 多 3. 分析/正文： 其實就是整理我過去一個月有推過的美股, 加上一支新的RHP 我挑選的原則就是先找出因為歐美關機而受創深的族群 然後從這些族群裡面挑跌得夠深, 財務上相對於風險可接受的領導公司 這些股票其實都大部分都漲不少了 但除了AMC以外, 其他幾支就長期投資角度看, 其實也都只吃到魚頭而已 [航空] 航空股的部分, 主要是4月初紓困前推的 以下跌的幅度、財務狀況跟紓困中稀釋的股本考量, 其實四大差不多 加上財政部紓困方案其實有利於小航空公司, 所以我在航空股選擇買JETS ETF 四大裡面, 財務狀況跟股本稀釋情況, 都是LUV>DAL>>UAL>>AAL 但這也同樣反應在他們的股價上, 下跌幅度也是AAL>>UAL>>DAL>LUV 所以四大其實沒有特別好的標的 在破產風險跟股價折價幅度的雙重考量下, 我選了DAL而沒有選LUV 不過因為紓困條件對大公司不友善, 降低了航空股反彈的空間 所以漲完紓困這波我就出脫, 之後沒有碰了 [郵輪] 郵輪股的部分, 兩支股票條件剛好相反, 所以兩支我都有買 CCL在月初發行7.5億美元的新股、17.5億美元的可轉債(2023年到期)、 40億美元的第一優先債券, 總共籌募了65億美元的資金 所以他是現金部位非常充足的, 充足到他想要再買三條新船 但相對的, 他的股配稀釋跟債務負擔也比較重, 尤其是債券以11.5%的高利率發行 NCLH剛好相反 他以LIBOR+0.8%的利率, 向JP摩根借了6億美元, 另外還有8.75億的循環額度 這些低成本的資金取得, 讓他在債務負擔上比CCL輕很多 但這些錢大概只夠他用到年底, 如果到時候還是零收入, 就得再想辦法 簡單講, 如果一年內開始復甦NCLH的股價表現應該會比CCL好 但疫情如果有第二波, CCL的生命點數比NCLH多得多 CCL跟NCLH是除了AMC以外, 風險最大、翻倍機會也最大的兩支股票 但要實現翻倍, 他的時間也最久, 郵輪旅行要能恢復元氣應該是這波衰退的最終端了 [石油] 石油股的標的其實很多都很不錯 就資產負債表而言, XOM>>RDS>>BP, 就自由現金流來看, RDS>>XOM>BP 所以基本上就是XOM跟RDS選 當初選RDS.B主要就是看在他不用扣30%稅, 真實殖利率較高 只是沒想到他也是唯一刪減Q1股息的大手石油公司 兩天吃兩根直接吐掉我整個月的獲利 不過以長期持有的角度, Q1股息刪減並不重要, 只要營運恢復常軌, 分紅自然也會回復 石油股最大的挑戰, 還是在替代能源的開發 石油早晚是夕陽產業, 問題只是10年後發生還是50年後發生 這一點RDS有規劃往電業公司發展, 目標是2030年成為全球最大的電業公司 這部分的發展有待觀察 不過在2025年以前, 石油公司還是有機會能恢復元氣並維持一段時間 [消費] 這波美國封城, 很多大型實體零售業者出現倒閉風險 像Macy's跟J.C.Penney每個禮拜都被傳說要倒閉了 所以一開始我就主要是找非實際營運、有店面資產、收租金的商城股 而避免實際負擔租金、庫存損失的第一線零售業者 SPG是我認為所有目標裡面最優的, 在疫情風暴之前他的獲利跟配息都長期穩定成長 因為面臨線上購物威脅, 所以在前幾年把商城的目標群體改成設在富人區的精品店 策略非常成功 SPG這一波跌得很深, 我買入前他跟三月比有三倍的空間 跟中美貿易戰之前比甚至有四倍 而且消費股會是解除封城之後最快恢復的 也因此SPG上禮拜在49間商場重新開張的消息激勵下連續大漲, 漲了40% 連續兩天下殺讓SPG價格回到63 如果接下來持續修正, SPG的甜蜜買點也許會再次浮現 [娛樂] 娛樂股其實很難選, 風險過大, 疫情結束後的表現又比較難預估 AMC是真的有倒閉風險的股票 AMC是真的有倒閉風險的股票 AMC是真的有倒閉風險的股票 AMC我自己是不敢買, 而且現階段也已經不建議再碰AMC 之前推的時候他才剛完成5億的債券發行, 股價漲到3.2 這個禮拜的漲幅已經讓AMC的風險相對於潛在獲利顯得過大 AMC在四月中發行了利息10.5%, 5億美元的第一優先債券 這讓AMC的現金部位能夠支持一季, 注意, 是一季而已 AMC把復甦的希望寄望在今年的暑假檔, 但美國今年暑假檔要到7月開始才有大片 只要7月到9月這個檔期炸掉, AMC的情況就會陷入絕境 RHP是我上禮拜四發現的, 因為當時我把資金放在RDS跟SPG, 所以我沒有買到RHP 結果他這個禮拜也漲的相當兇 RHP是休閒弱化版的SPG, 他持有的是旅館、度假中心等休閒業的房地產 當初會選這支出來, 主要是因為SPG漲多了, 想找下一個接棒的選擇 RHP在疫情前的獲利跟配息也是長期穩定成長 我當初選上的時候, 股價27, 以過去四年的平均配息來算, 殖利率有12.5% 即使昨天的收盤價32.83, 算起來都還有10.20% 旅遊休閒業的短期前景還是比零售業要不確定一些 所以建議還是以SPG為主, 要分散風險或是輪作, 再買RHP 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) AMC不建議持有, 其他個股如果這波修正可以再買進 CCL跟NCLH建議都等到12以下再考慮, 長期持有的話一定要隨時評估情況準備跑 航空股因為紓困條件不友善, 所以AAL不要買, 持有AAL比例大的JETS也不建議買了 貪心一點就買DAL, 不貪心就買LUV DAL看有沒有機會回到22以下 RDS雖然近期受刪減股息影響表現得比XOM差, 但考慮30%的預扣稅 長期來講還是買RDS比較有利 尤其這波因為刪減股息大跌, 昨天跌到29.68, 已經是四月以來最佳買點 這個價格基本上買進之後刪APP放三年 即使漲幅可能不會最高, 但勝率應該是本篇所有股票最高的 SPG隨著美股修正, 買價慢慢在浮現中, 62元長期來講已經可以考慮 但我建議還是看這波美股修正, 也許會有更低的價格 55以下的話, 即使扣30%的股利預扣稅, 四年平均殖利率都還有10%以上 RHP基本上當初是因為SPG漲高才注意的 不過經過修正之後, RHP目前的股價沒有比SPG甜 我是建議RHP可以跟SPG比價, 低於SPG一半才值得買, 不然就買SPG -- 願歲月靜好，現世安穩 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.56.77 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1588384275.A.AC4.html ※ 編輯: IBIZA (122.116.56.77 臺灣), 05/02/2020 09:53:03
推
05/02 09:52, 4年前 , 1F
這得推
05/02 09:52, 1F
推
05/02 09:53, 4年前 , 2F
推IB大
05/02 09:53, 2F
推
05/02 09:54, 4年前 , 3F
推
05/02 09:54, 3F
推
05/02 09:55, 4年前 , 4F
推
05/02 09:55, 4F
推
05/02 09:56, 4年前 , 5F
推I大
05/02 09:56, 5F
推
05/02 09:57, 4年前 , 6F
推
05/02 09:57, 6F
→
05/02 09:57, 4年前 , 7F
該不會這是要刪APP前的最後一篇QQ
05/02 09:57, 7F
推
05/02 09:57, 4年前 , 8F
RDS.b 30.3重返 之前漲到36時賣了 小奈米戶 200股
05/02 09:57, 8F
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05/02 09:57, 4年前 , 9F
支持一下 ，29塊覺得是強力支撐不大會破
05/02 09:57, 9F
推
05/02 09:58, 4年前 , 10F
套在aal了QQ
05/02 09:58, 10F
推
05/02 09:59, 4年前 , 11F
推
05/02 09:59, 11F
推
05/02 09:59, 4年前 , 12F
推
05/02 09:59, 12F
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05/02 09:59, 4年前 , 13F
推推 AMC 我也看很久但買不下去 太可怕
05/02 09:59, 13F
推
05/02 10:00, 4年前 , 14F
推
05/02 10:00, 14F
推
05/02 10:00, 4年前 , 15F
推IB大優質文
05/02 10:00, 15F
推
05/02 10:02, 4年前 , 16F
推 感謝
05/02 10:02, 16F
推
05/02 10:03, 4年前 , 17F
股版需要這種文
05/02 10:03, 17F
推
05/02 10:03, 4年前 , 18F
我想請教一下 為什麼都沒看到有人推薦visa?
05/02 10:03, 18F
→
05/02 10:04, 4年前 , 19F
這支根本壟斷又躺著賺錢
05/02 10:04, 19F
→
05/02 10:04, 4年前 , 20F
跟 SPG 類似還有一間 SKT 他這波跌更慘 已經比2008
05/02 10:04, 20F
→
05/02 10:04, 4年前 , 21F
更低
05/02 10:04, 21F
推
05/02 10:05, 4年前 , 22F
標普不知道會不會是下跌浪
05/02 10:05, 22F
推
05/02 10:07, 4年前 , 23F
推分析
05/02 10:07, 23F
推
05/02 10:07, 4年前 , 24F
推
05/02 10:07, 24F
推
05/02 10:07, 4年前 , 25F
再推，感覺比一些爛分析師（X偉，折X2) 好太多了
05/02 10:07, 25F
推
05/02 10:08, 4年前 , 26F
推推感謝分享
05/02 10:08, 26F
推
05/02 10:08, 4年前 , 27F
推
05/02 10:08, 27F
推
05/02 10:10, 4年前 , 28F
SPG有上B大名單安心許多了...買在55
05/02 10:10, 28F
推
05/02 10:10, 4年前 , 29F
推推 我也買了SPG跟RDS 只是成本有點高XD
05/02 10:10, 29F
推
05/02 10:13, 4年前 , 30F
推IB大
05/02 10:13, 30F
推
05/02 10:13, 4年前 , 31F
推！！！感謝優質好文
05/02 10:13, 31F
推
05/02 10:15, 4年前 , 32F
石油股要特別注意資產負債表
05/02 10:15, 32F
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05/02 10:16, 4年前 , 33F
油價不會這麼快再回來 如果在20盤一點那些負債多的
05/02 10:16, 33F
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05/02 10:16, 4年前 , 34F
都稱不過低油價
05/02 10:16, 34F
推
05/02 10:18, 4年前 , 35F
推I大，請問EPR是否也可以考慮呢
05/02 10:18, 35F
推
05/02 10:21, 4年前 , 36F
感謝 我可以退休了
05/02 10:21, 36F
推
05/02 10:22, 4年前 , 37F
AMC財報無敵糟是真的
05/02 10:22, 37F
推
05/02 10:24, 4年前 , 38F
推I大
05/02 10:24, 38F
推
05/02 10:24, 4年前 , 39F
推認真文拉
05/02 10:24, 39F
還有 146 則推文
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05/03 09:50, 4年前 , 186F
0 in目前幾乎都是正報酬但起伏也不大, BA則是航空
05/03 09:50, 186F
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05/03 09:50, 4年前 , 187F
跟軍工, 認為美國不會讓它倒, 但進入得不漂亮~140波
05/03 09:50, 187F
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05/03 09:50, 4年前 , 188F
動也很大, 目前沒打算再加碼
05/03 09:50, 188F
推
05/03 12:58, 4年前 , 189F
I神必推！
05/03 12:58, 189F
推
05/03 14:05, 4年前 , 190F
AMC股東中國企業，不碰為妙
05/03 14:05, 190F
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05/03 19:03, 4年前 , 191F
推，獲益良多
05/03 19:03, 191F
推
05/05 15:41, 4年前 , 192F
推 謝謝IB大金玉良言
05/05 15:41, 192F
推
05/05 22:54, 4年前 , 193F
NCLH跌破12了,可以進場嗎?另外網路上都查不到配息?
05/05 22:54, 193F
推
05/05 23:13, 4年前 , 194F
郵輪公司真的不會有破產或倒閉的風險嗎？
05/05 23:13, 194F
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05/05 23:14, 4年前 , 195F
畢竟幾個月完全沒有營業
05/05 23:14, 195F
推
05/05 23:22, 4年前 , 196F
想買又怕
05/05 23:22, 196F
推
05/06 22:51, 4年前 , 197F
nclh大跌是破產預警啊..就是樓主講的血不夠厚
05/06 22:51, 197F
推
05/07 00:01, 4年前 , 198F
SPG, RDS, NCLH下殺，也許可以進場加碼? 或是有意
05/07 00:01, 198F
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05/07 00:01, 4年前 , 199F
料之外的大利空? (抖)
05/07 00:01, 199F
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05/07 00:03, 4年前 , 200F
NCLH有可能退出郵輪行業的消息，至少這有消息
05/07 00:03, 200F
推
05/07 01:14, 4年前 , 201F
剛剛55.8 進了SPG
05/07 01:14, 201F
推
05/08 13:51, 4年前 , 202F
rds,可以慢慢進場了，底部29.4那邊是壓力，真的破了
05/08 13:51, 202F
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05/08 13:51, 4年前 , 203F
可能才會無限往下掉
05/08 13:51, 203F
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05/08 13:52, 4年前 , 204F
推薦adm糧食股票，財報體質健全，第一季獲利上升，
05/08 13:52, 204F
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05/08 13:52, 4年前 , 205F
大家都要吃飯。肉食股我就不參與了，財報體質真的差
05/08 13:52, 205F
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05/08 16:05, 4年前 , 206F
NCLH是前幾天提出要增資, 說明內容講的很嚴重所以下
05/08 16:05, 206F
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05/08 16:05, 4年前 , 207F
殺, 但如果增資順利完成, 他又會補血了
05/08 16:05, 207F
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05/15 23:56, 4年前 , 208F
真強推薦的都烙賽...
05/15 23:56, 208F
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05/19 01:17, 4年前 , 209F
樓上, 我文章就講得很明白, 這些是上一波大漲, 五月
05/19 01:17, 209F
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05/19 01:17, 4年前 , 210F
拉回再買
05/19 01:17, 210F
→
05/19 01:25, 4年前 , 211F
本來就是預期這些上波彈完之後會大幅修正, 才發這篇
05/19 01:25, 211F
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05/19 09:02, 4年前 , 212F
不崩怎麼買
05/19 09:02, 212F
→
05/19 12:50, 4年前 , 213F
感謝推薦標的, 有逢低買入SPG
05/19 12:50, 213F
推
05/19 23:28, 4年前 , 214F
:) 我也是趁機檢了點SPG/LUV/DAL/NCLH 感謝
05/19 23:28, 214F
推
06/04 15:20, 3年前 , 215F
看完這篇買進spg，一個月後.....
06/04 15:20, 215F
→
06/04 15:20, 3年前 , 216F
真的感謝I大的認真分享！
06/04 15:20, 216F
推
06/04 23:34, 3年前 , 217F
spg感謝ib大大
06/04 23:34, 217F
推
06/05 20:39, 3年前 , 218F
謝謝IB大帶我飛，五月初挑兩隻就狂飆
06/05 20:39, 218F
推
06/05 22:44, 3年前 , 219F
謝謝ib大賜我吃穿
06/05 22:44, 219F
推
06/06 01:41, 3年前 , 220F
朝聖
06/06 01:41, 220F
推
06/06 23:55, 3年前 , 221F
再次感謝IB大，酸民多就不要鳥他們了
06/06 23:55, 221F
推
06/07 13:37, 3年前 , 222F
弱弱的請教 spg還適合追高嗎？現在91惹QQ
06/07 13:37, 222F
推
06/07 13:41, 3年前 , 223F
現在看 有崩根本是給你加碼的 可惜手上沒子彈惹
06/07 13:41, 223F
推
06/09 08:44, 3年前 , 224F
感謝IB大！
06/09 08:44, 224F
推
06/09 12:29, 3年前 , 225F
推推，ㄧ個月前有買到spg 54.9
06/09 12:29, 225F
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