Re: [心得] 懂元大原油正2算法請進
※ 引述《yangyy2 (Ian)》之銘言:
: 這幾天大家都想賭原油正2
: 可是星期四晚上我問元大工作的朋友
關於00672L 這種兩倍(甚至兩倍以上)的商品 由於商品特性的關係
*投信每天在原油收盤時 原油跌要減碼調整部位 原油漲要加碼調整部位*
這些資料從投信的買回清單裡面都可以看到
也就是說投信的避險部位 每天都在"追高殺低"
其實這有點類似選擇權,選擇權幫你自動"追高殺低"
但這是有代價的,所以選擇權有時間價值的消失
回到00672L,本質上投信是在幫你手動"追高殺低",同理這是有代價的
但不是因為時間,而是原油變動上下空間越大,"追高殺低"就賠得越多,
所以姑且叫他空間價值吧,00672L淨值就是有空間價值的減損
比較白話的解釋大概就是這樣,有興趣的可以去多研究看看
至於00672L能不能買??
只要大部分的投資人了解這個商品,能不能買就是看投資人了
但希望大家知道 ,這個商品的價值,會慢慢地消失
請考量風險之後,盈虧自負
最後跟大家分享一個心得資料
因為我覺得這是人為失誤,我就舉一個人為失誤的極端
1995年李森搞掉霸菱銀行,是因為三年間在日經期貨賠了10億美金
這波00672L 300萬張的散戶持有成本,粗估在12元
也就是大家花了360億台幣買入這個投信(投信的定義小弟不是很懂)發的商品
一個月後,淨值剩下50億台幣,也是消失了10億美金
同樣消失10億美金,現在發行的元大投信似乎一點責任都沒有呢
我想這就是金融創新的價值吧??!!
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.85.161 (臺灣)
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投信發線性的商品我沒意見阿,但她發這種代買期貨的商品我就覺得不合理
要說失誤 三月九號淨值多跌了12%(大概是20億台幣)歐 不知道這算不算失誤??
投信隨便賣一個台灣散戶本來買不到的商品,又亂避險
而且重點是這個兩倍的避險根本問題很大,大大有興趣可以自己去研究摟
※ 編輯: chiefchief (36.227.85.161 臺灣), 03/21/2020 20:51:33
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我還真的不知道ETF到底是甚麼,可以請大大分享一下嗎??
※ 編輯: chiefchief (36.227.85.161 臺灣), 03/21/2020 20:53:01
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進遠月價差(ROLL MARKET) 的確會影響這種期貨型基金的淨值
就像00677U這檔ETF,隨著正ROLL和負ROLL會有不同的影響
但是這種兩倍期貨基金,還會有一個投信調整部位的原因,造成淨值下跌
而且這個淨值消失 是一定會發生的
一個簡單結論 當衝可以,但千萬千萬不要長期投資
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※ 編輯: chiefchief (36.227.85.161 臺灣), 03/22/2020 12:53:29
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