[心得] 0050元大台灣五十的潛在問題

看板Stock作者 (ㄤ耨)時間6年前 (2017/12/27 21:42), 6年前編輯推噓27(30推 3噓 33→)
留言66則, 39人參與, 6年前最新討論串1/4 (看更多)
股板各位大家好 陸陸續續在整理自己的投資心得與觀點 歡迎大家一起討論 第一篇獻給0050 網頁版：https://goo.gl/tFQZ7C 0050包含台灣市值前50大公司的股票，與台灣大盤走勢連動性高，以流動性、規模與投資 成本來考量，是投資台股指數的良好工具。 但是仔細深入研究後，我發現有一個潛在的問題是：台積電所佔的比例非常高 這不是0050的單獨問題，根本原因是台積電占整個台股市值的比例非常高 以今日106/12/27的資料來看，台積電占台股市值的18%左右 現在回來看0050 以106年11月的資料來看-前5大持股占比： 其中台積電占了33% 而0050在92年6月上市時的狀況： 台積電占了17.65% 接著我們來看0050的價格： 92年 6月價格 - 37.10 106年11月價格 - 82.30 漲幅 ： 121.83% [ (82.3 - 37.1) / 37.10 ] 而去掉台積電的占比後0050的價格： 92年 6月 - 30.55 [計算方法：37.1 * (100-17.65)/100] 106年11月 - 55.14 [計算方法：82.3*(100-33/100)] 漲幅 ： 80.49% [ (55.14-30.55) / 30.55 ] 兩者比較後我們可以發現，0050中有約40%的漲幅是來自於台積電，而沒有台積電後計算 出來的漲幅只有80%左右。從此狀況觀察到0050的績效受到台積電的影響非常大，而此現 象目前來說影響程度會更大，因為台積電的占比已經提高到33%。 我個人歸納的結論是： 長期投資0050所要考慮的因素之一：未來台積電的狀況好不好 這種情形在指數化投資中其實很詭異，主要的原因還是因為台積電太巨大了，單一公司竟 然能在台灣佔有18%的市值，導致對整體的影響力非常大。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.70.176.14 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1514382161.A.FCD.html
推
12/27 21:45, 6年前 , 1F
世界級的公司何必大驚小怪 畢竟是台灣池子太淺
12/27 21:45, 1F
→
12/27 21:52, 6年前 , 2F
反過來說如果台積電繼續成長 而佔了30%不就是好事?
12/27 21:52, 2F
這樣其實有點違反指數化投資的想法 原本打算分散標的追求整體報酬 但如果是希望台積電繼續成長帶動0050成長 那應該直接投資台積電是最好的 ※ 編輯: onno (61.70.176.14), 12/27/2017 21:58:01
推
12/27 21:55, 6年前 , 3F
哥 只買 0050
12/27 21:55, 3F
推
12/27 21:58, 6年前 , 4F
直接買台積電就好
12/27 21:58, 4F
推
12/27 21:58, 6年前 , 5F
紅茶店破70,0050漲到80
12/27 21:58, 5F
推
12/27 22:00, 6年前 , 6F
0050指數本來就是市值加權，這不是問題
12/27 22:00, 6F
→
12/27 22:02, 6年前 , 7F
加權指數就是看大型權值股啊，0050追蹤台灣50指數
12/27 22:02, 7F
推
12/27 22:02, 6年前 , 8F
台積就主力阿，照市值看就這樣。公式沒亂改就沒差阿
12/27 22:02, 8F
推
12/27 22:02, 6年前 , 9F
那你分散投資要用蛇摸加權？股價？
12/27 22:02, 9F
→
12/27 22:03, 6年前 , 10F
台灣50指數又是市值前50大，常理看來第一名影響最大
12/27 22:03, 10F
→
12/27 22:03, 6年前 , 11F
還是憑感覺降低台積權重？這樣不就變主動投資了嗎？
12/27 22:03, 11F
→
12/27 22:04, 6年前 , 12F
就跟騎士隊表現本來就看詹皇狀態一樣的道理
12/27 22:04, 12F
→
12/27 22:04, 6年前 , 13F
推研究精神，但是0050價格的計算是這樣嗎?
12/27 22:04, 13F
推
12/27 22:05, 6年前 , 14F
去買006204啊
12/27 22:05, 14F
推
12/27 22:07, 6年前 , 15F
可以自行改加權啊 買ETF+個股
12/27 22:07, 15F
噓
12/27 22:09, 6年前 , 16F
你也太晚發現了
12/27 22:09, 16F
→
12/27 22:26, 6年前 , 17F
市值加權就是這樣啊起碼佔比高的是大公司而非小公司
12/27 22:26, 17F
→
12/27 22:27, 6年前 , 18F
想要分散一些就搭配0051或是買非大型股的etf。但其
12/27 22:27, 18F
→
12/27 22:27, 6年前 , 19F
實不會差很多。
12/27 22:27, 19F
→
12/27 22:28, 6年前 , 20F
簡單說，台積電在台灣整體的重要性就是這麼高，刻意
12/27 22:28, 20F
推
12/27 22:29, 6年前 , 21F
你可以試試 買 一籃子 etf的基金
12/27 22:29, 21F
→
12/27 22:29, 6年前 , 22F
想以主觀判斷拉低更不是指數投資的精神。
12/27 22:29, 22F
推
12/27 22:33, 6年前 , 23F
這個我也是早就知道了 只是我沒你算那麼細 呵呵
12/27 22:33, 23F
推
12/27 22:40, 6年前 , 24F
等台積電變爛它的市值自然下降 佔比也就下降了
12/27 22:40, 24F
其他不變 台積如果爛一半 還是台灣第一大 但是0050就會掉16%
推
12/27 22:52, 6年前 , 25F
實際上你怕好公司績效太好嗎 杞人憂天XD
12/27 22:52, 25F
→
12/27 22:54, 6年前 , 26F
如果這麼擔心 那就買VT 第一位的蘋果也才1.74% 哈
12/27 22:54, 26F
我還真的是往外買了 VT也是口袋名單之一 只是想把部分資產移到台灣 所以來分析一下台灣的狀況
推
12/27 22:54, 6年前 , 27F
未來會陷入停滯性陷阱不靠ETF還真的不行
12/27 22:54, 27F
→
12/27 22:55, 6年前 , 28F
其實如果一直擔心台積電權重太大 只能往外買了
12/27 22:55, 28F
※ 編輯: onno (61.70.176.14), 12/27/2017 23:11:03
推
12/27 23:22, 6年前 , 29F
那可以考慮VT+一點EWT
12/27 23:22, 29F
推
12/27 23:26, 6年前 , 30F
我是不怕 不是因為看好或看壞台GG 是因為要被動 你
12/27 23:26, 30F
→
12/27 23:26, 6年前 , 31F
怕的話還有其他支ETF可以選
12/27 23:26, 31F
推
12/27 23:30, 6年前 , 32F
如果台積爛一半 0050掉16% 應該是還可以承受才對
12/27 23:30, 32F
推
12/27 23:45, 6年前 , 33F
買QQQ不就好了
12/27 23:45, 33F
→
12/27 23:48, 6年前 , 34F
你根本不懂指數投資 他本來就是台股的一個線性組合
12/27 23:48, 34F
→
12/27 23:48, 6年前 , 35F
你不看好GG 你就不要投資台股指數 台股市場就這樣啊
12/27 23:48, 35F
→
12/27 23:51, 6年前 , 36F
GG如果會腰斬 GG的客戶一堆大公司也好不到哪去啦
12/27 23:51, 36F
→
12/27 23:53, 6年前 , 37F
對啊 投資0050 根本是集中風險 哈哈
12/27 23:53, 37F
→
12/27 23:53, 6年前 , 38F
我都當成蘋果指數 有新iphone上市就買 賣不好就出清
12/27 23:53, 38F
→
12/27 23:53, 6年前 , 39F
指數型ETFs現在都是集中風險
12/27 23:53, 39F
→
12/27 23:54, 6年前 , 40F
顆顆 綠繳喜歡這種被動型投資
12/27 23:54, 40F
噓
12/27 23:56, 6年前 , 41F
大家都知道的事 有需要寫一篇長篇大論嗎
12/27 23:56, 41F
推
12/28 00:00, 6年前 , 42F
像三星那麼大的公司占韓國股市的多少百分比？
12/28 00:00, 42F
推
12/28 00:16, 6年前 , 43F
0050確實風險大，但是還沒遇到所以講也沒用。
12/28 00:16, 43F
→
12/28 00:20, 6年前 , 44F
倒果為因啊
12/28 00:20, 44F
推
12/28 00:28, 6年前 , 45F
買0050不如買發行商元大金 自己查元大投信獲利
12/28 00:28, 45F
推
12/28 00:38, 6年前 , 46F
我認為0050唯一的缺點就是 多頭轉空頭那時候 會套牢
12/28 00:38, 46F
→
12/28 00:38, 6年前 , 47F
多頭好幾年了 所以就是一直往上 但是轉空頭的話
12/28 00:38, 47F
→
12/28 00:39, 6年前 , 48F
你就會被套住 但是沒有人知道最高點在哪裡XDDD
12/28 00:39, 48F
推
12/28 01:31, 6年前 , 49F
樓上是有什麼東西多頭轉空不套的？
12/28 01:31, 49F
推
12/28 01:48, 6年前 , 50F
這篇釣出不少好笑言論
12/28 01:48, 50F
→
12/28 01:51, 6年前 , 51F
史前好朋友發現了火
12/28 01:51, 51F
噓
12/28 01:57, 6年前 , 52F
蛤?
12/28 01:57, 52F
推
12/28 02:33, 6年前 , 53F
49樓，空單啊！ㄎㄎ
12/28 02:33, 53F
→
12/28 03:11, 6年前 , 54F
該不會真的有人買了台灣50還以為資金被分成50份嗎
12/28 03:11, 54F
→
12/28 05:37, 6年前 , 55F
我以為這用膝蓋想就知道了...
12/28 05:37, 55F
推
12/28 08:14, 6年前 , 56F
中國ETF 也有這個問題，所以有單一公司佔比限制
12/28 08:14, 56F
→
12/28 09:14, 6年前 , 57F
什麼研究心得，這不是常識嗎...
12/28 09:14, 57F
→
12/28 11:40, 6年前 , 58F
不太清楚這有什麼好分析的 不是小學數學問題嗎?
12/28 11:40, 58F
→
12/28 11:46, 6年前 , 59F
台G月營收應該可以打趴全台99.99%公司的年營收
12/28 11:46, 59F
應該說我是細看台股指數的組成 來算底下台積電所造成的影響 這幾年台股指數的多頭行情 很大一部分是因為台積電而衝高 其他部分有漲 但是不如台積 如果想投資0050 台積電的榮枯就會變得重要 這跟美股不太一樣 美國的指數其實不需要注意單一公司 因為較平均分散 ※ 編輯: onno (223.136.8.152), 12/28/2017 12:26:32
推
12/28 12:25, 6年前 , 60F
就市場太小分散性不佳 達不到etf原本應有的功效
12/28 12:25, 60F
推
12/28 14:25, 6年前 , 61F
反過來如果是鴻海大漲..你就會說都是靠鴻海大漲....
12/28 14:25, 61F
→
12/28 14:25, 6年前 , 62F
板友推文這麼多了 你邏輯還沒弄懂呀orz
12/28 14:25, 62F
→
12/28 14:26, 6年前 , 63F
如果你只是要強調0050台積成分佔很多 那不必講漲幅
12/28 14:26, 63F
→
12/28 14:27, 6年前 , 64F
就說佔太多分散性不佳就好
12/28 14:27, 64F
推
12/28 14:58, 6年前 , 65F
這簡單 你空一點台積電 權重就下降了
12/28 14:58, 65F
漲幅才能顯示台積的影響力 今天鴻海翻倍 台積漲三分之一的影響力就超過了 大盤現在這個行情有多少是台積行情 算一算其實就能了解我寫這篇的意義了 ※ 編輯: onno (223.136.8.152), 12/28/2017 16:52:31
推
12/28 17:06, 6年前 , 66F
就分散風險的功能不夠，那買0050的意義就減低了
12/28 17:06, 66F
‣ 更多 onno 的文章
文章代碼(AID): #1QGwDH_D (Stock)
討論串 (同標題文章)
以下文章回應了本文：
完整討論串 (本文為第 1 之 4 篇)：
排序： 最舊先 | 最新先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共4篇)
‣ 更多 onno 的文章
文章代碼(AID): #1QGwDH_D (Stock)