[標的] 4506崇友(定存股請益)

看板Stock作者MrKing (Mr.King)時間7年前 (2016/07/19 22:08)推噓21(21推 0噓 49→)

留言70則, 29人參與討論串1/2 (看更多)

1.標的:崇友電梯(4506) 2.分類:多 3.分析/正文 a.基本面:從2008年以來每年營收穩定創高，2008-2015以來的紀錄每年皆填權息填息率##100%## 最短14天，最大257天，1992-2016每年都賺錢而且有發股利，是一間穩定成長的好公司，也算是定存股中穩健成長的標的另外經營者的部分可以看出相當保守約90%市場都在臺灣，其中又有一半左右是維修保養，所以不會因為景氣循環而影響主要營收，也不會有類似同行在大陸方面不透明的轉投資而破壞定存股的股性。當定存股的理由 1.內需市場且寡占 (永大、崇友) 2.穩定經營而且成長（崇友用15年的財報，在加上45度的年線證明給你看） 3.大方配息而且填息（一堆金融在年初之前根本填不了息，配息配成這樣叫做羊毛出在羊身上） 4.家族企業籌碼穩定（流通張數少易噴發）只要有穩定的賣電梯，那保養的機台也就是每年穩定的收入就會越來越多即便因為某些無法預知的原因造成電梯銷售停滯，但是保養的需求持續增加，營收也不至於減少太多另外用營收來推估H1的EPS約落在1.8-2.1左右目前本益比不到8，去年發放1.7 殖利率，很多人在Q1的時候說今年賺這麼多只是因為延遲認列而已，但是到了Q2 回頭一看，1-6月的營收都是如此漂亮穩定，應該可以期待今年的獲利，另外毛利率我就不多講了，有興趣可以自己看如果是對去年Q4現金流有疑問的部分，我有特別研究過應該是因為退休人員的原因，所以負債也減少許多 b. 技術面: 這檔的主力真的很會洗，每次都先突破，然後在毫不留情下殺破支撐，吸玩籌碼之後再咻咻突然就拉上去了，動作慢的只好一直追高節奏大概一個月一次， 5/20、6/20、7/18，19都是一樣的手法，跳空突破、拉回、站穩，但是無論如何我都不會放手的，因為以目前的成長趨勢和殖利率來看，未來定存股的價格只會越來越高，所以做這支短線很痛苦，拉月線來看就好，這兩天除息，如果想做短的倒是可以這兩天介入，以過去經驗來看應該可以期待不錯的報酬 c. 籌碼面: 外資在本月之前已經狂賣好幾個月了，但是在最近回頭狂買，而股價也越墊越高，至於自營的部分應該可以忽略，因為本月有一檔相關的權證上市，所以自營的進出和權證有很大的關聯，其實我一直覺得這種成交量小而且成長力又強的定存股發行權證自營的風險應該很高，以目前股價來看，只要在一根漲停之後便可以帶量創歷史新高，之後將進入一個無人套牢的階段，如果有人真的要權證做甚至可以用一點點錢就有機會一路嘎爆自營，再利用成較量小的優勢讓自營的避險成本瞬間拉高好幾檔，這在最近盤中都可以看到主利用這種手段阻擋散戶追單，另外因為是家族企業的關係，整個家族手中握有近60%的股份，400張以上大戶高達70%以上，籌碼相對穩定。 d. 進退場機制: 原則上是定存股長期看好不停損，如果遇到大盤回檔連帶下跌，我會把暫時出場點設在前波突破的高點29.9 e. 心得: 我知道很多人會說都已經9000點了還在想定存股，但是我想說的是，每天紅茶紅茶的你睡得安心嗎? 崇友的股性固然很牛皮，很不符合時間價值，但是至少你知道，他是有在默默成長的，況且無論海嘯最後到底有沒有來，你每天上班的時候，那種渴望解脫的情緒，那種渴望見到陽光的小小念頭往往都在你一抬起頭，看到電梯上寫著 GFC(崇友電梯) 你不覺得那種無法言喻的熟悉，就如同晨間灑在你被子上給你溫暖的陽光又如同你的家人、愛人一般一直默默的在你身邊守護著你嗎? 於是你會心一笑，和自己說加油，今天又會是美好的一天!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.252.165 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1468937334.A.D32.html

→