Re: [問題] Fama Macbeth 的檢定問題

看板Statistics作者 (咖啡王子)時間13年前 (2011/06/30 11:22), 編輯推噓3(3推 0噓 6→)
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為了把財務念好 我碩一暑假自己把Fama 相關的文章都看過 Fama and MacBeth (1973)的概念很簡單 就是認為 迴歸係數是可變動的 (這觀念跟HLM是一樣的) 所以其作橫斷面的迴歸後 得到了迴歸係數 將這些係數值視為隨機變項 做t檢定即可 不用把他想的踏複雜 ※ 引述《annga0605 (new life)》之銘言： : 小弟最近欲使用Fama Macbeth的方式來跑資料, : 已知其係數為各回歸之係數平均值, : 那如何作相關的T檢定呢? : 礙於小弟底子不好,煩請指教!謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.80.34.35
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rolling windows並非必須，重點是price of risk估計
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推
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請參考Eugene Fama的女婿所寫的教科書。
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我沒提到rolling window?
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唔，我以為你的『迴歸係數是可變動的』指的是橫斷面
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迴歸裡使用的時間序列迴歸係數。
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Fama-MacBeth(1973)特色之一就是rolling window。
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不過那不是必需的就是了。
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其實Fama-MacBeth(1973) 比較偏向HLM的方法
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rolling window是用來估計beta的東西
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文章代碼(AID): #1E2-l_d3 (Statistics)
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