Re: [問題] 通常大台一口選擇權要做幾口避險

看板Option作者ccccc191919 (我在墾丁天氣晴)時間13年前 (2012/11/16 13:31)推噓0(2推 2噓 19→)

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抱歉浪費版面我那邊舉的一口大台只是個例子我主要是想知道比例不是指我每天就是一口大台例如法人們假設用選擇權替期現貨避險是固定比例還是??? 如果作多期貨買個價外PUT 期貨有賺就收進口袋 BP賠錢但也是固定鎖在那邊不會越虧越多如果現貨大跌一兩百點期貨作多賠錢那或許價外的PUT可以把期貨虧損的金額縮小我知道這樣想法一定有錯因為散戶根本沒有必要這樣作部位太小但就先不要討論期貨下的口數這樣的觀念是正確的嗎?? 謝謝純討論 (BTW 我程式單是固定一次下8口大台順勢交易) ※ 引述《dontblame (占卜師)》之銘言： : 雖然版上很多高手說出場就好了幹嘛避險 : 但我覺得買OP避險的意涵和出場是有所不同的 : 不出場是因為對行情有七成把握所以出場可惜 : 避險是因為只有七成把握而非十成而不想因為這三成的可能造成鉅額虧損 : 例如原PO看空所以下空單 : 但是也怕突然來個急拉跳空大漲的 : 所以希望能在風險有限的情況下來進行這個交易 : 這時就可以買價外一點的call 四口來將風險鎖住 : 隨著能承受的風險以及願意支付多少「保險金」 : （要避險是要有代價的也就是你買call 的所有錢大約啦） : 來決定要買多價外 : 當然在某些情況下若是初始建立部位時就有風險有限的打算 : 可以考慮直接買put : 而這種方式的避險通常重點在於鎖住最大虧損 : 如果是比較偏向擔心明天漲個百點而非虧損幾百點 : 想鎖住比較近期及較小波幅的震盪所造成的虧損 : 則重點該放在 X大的推文 : Xcd15:可以用DELTA換算想鎖的大小，如果只想虧損有限那四口就夠了 : 不過這三言兩語也難說清且需要實際操作經驗 : 還請自行買書研究 : 所以簡單的說 : 選擇權的確可以給你針對盤勢更彈性的調整部位 : 但其中方法與眉角 : 恐非三言兩語可以說清 : 所以本文的重點在於告訴你 : 選擇權應該有你想要的功能但你得好好研究後才知道該怎麼作 : 至於部位的大小 : 雖然一口大台在很多高手眼中是小到不行的部位根本不需要避險 : 但在我們這些低手眼中這可是很大的部位 : 所以是大是小要看當事人而非局外人所能評斷 : 而且我想一進場就都幾百口大台交易的應該很少 : 多數的高手應該還是從一兩口做起的吧？ : 所以避險臭了嗎？ : 而程式交易「通常」是作順勢交易 : 而最近一兩週好像也沒啥大行情照理說應該不會有大虧損到想避險 : 如果是作順勢單想減少因為盤整所造成的虧損 : 或許你該考慮的是選擇權的賣方而非買方 : 但....這又是另一個故事了 : 看pucca大願不願意佛心的來指導一二 : ※ 引述《ccccc191919 (我在墾丁天氣晴)》之銘言： : : 不好意思我是選擇權新手 : : 可以問一下一般期貨大台一口要做選擇權買方幾口避險 : : 例如果今天空大台一口那我選擇權要BC幾口兩邊賺賠才會大概一樣 : : 或是一般大家在玩都是作幾口避險 : : 謝謝 : : 如果我問的方式怪怪的請見諒昨天才開始研究選擇權 = = -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 124.8.133.120

噓

ciccio

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→

ciccio

11/16 13:34, , 2^F

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ciccio

11/16 13:35, , 3^F

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