Re: [問題] 通常大台一口選擇權要做幾口避險

看板Option作者 (占卜師)時間13年前 (2012/11/16 12:14), 編輯推噓0(4推 4噓 24→)
留言32則, 10人參與, 7年前最新討論串2/6 (看更多)
雖然版上很多高手說 出場就好了 幹嘛避險 但我覺得買OP避險的意涵 和出場 是有所不同的 不出場 是因為 對行情有七成把握 所以出場可惜 避險 是因為只有七成把握 而非十成 而不想因為這三成的可能造成鉅額虧損 例如 原PO看空 所以下空單 但是也怕突然來個急拉跳空大漲的 所以 希望能在風險有限的情況下 來進行這個交易 這時 就可以買 價外一點的call 四口 來將風險鎖住 隨著能承受的風險 以及願意支付多少「保險金」 （要避險 是要有代價的也就是你買call 的所有錢 大約啦） 來決定要買多價外 當然 在某些情況下 若是初始建立部位時 就有風險有限的打算 可以考慮直接 買put 而這種方式的避險 通常重點在於 鎖住最大虧損 如果是比較偏向 擔心明天 漲個百點 而非虧損幾百點 想鎖住 比較近期 及較小波幅的震盪所造成的虧損 則重點該放在 X大的推文 Xcd15:可以用DELTA換算想鎖的大小，如果只想虧損有限那四口就夠了 不過 這三言兩語也難說清 且需要實際操作經驗 還請自行買書研究 所以簡單的說 選擇權的確可以給你 針對盤勢更彈性的調整部位 但其中方法 與眉角 恐非三言兩語可以說清 所以本文的重點在於告訴你 選擇權應該有你想要的功能 但你得好好研究後 才知道該怎麼作 至於部位的大小 雖然一口大台 在很多高手眼中 是小到不行的部位 根本不需要避險 但在我們這些低手眼中 這可是很大的部位 所以 是大是小 要看當事人 而非局外人所能評斷 而且 我想一進場 就都幾百口大台交易的 應該很少 多數的高手 應該還是從一兩口 做起的吧？ 所以 避險 臭了嗎？ 而程式交易「通常」是作順勢交易 而最近一兩週 好像也沒啥大行情 照理說 應該不會有大虧損到 想避險 如果是作順勢單 想減少因為盤整所造成的虧損 或許你該考慮的是 選擇權的賣方 而非買方 但....這又是另一個故事了 看pucca大 願不願意佛心的來 指導一二 ※ 引述《ccccc191919 (我在墾丁天氣晴)》之銘言： : 不好意思 我是選擇權新手 : 可以問一下一般期貨大台一口 要做選擇權買方幾口避險 : 例如果今天空大台一口 那我選擇權要BC幾口 兩邊賺賠才會大概一樣 : 或是 一般大家在玩都是作幾口避險 : 謝謝 : 如果我問的方式怪怪的 請見諒 昨天才開始研究選擇權 = = -- 禮敬諸佛，稱讚如來，廣修供養，懺悔業障，隨喜功德 請佛住世，請轉法輪，常隨佛學，恒順眾生，普皆回向 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.255.171.102 ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 12:16)
推
11/16 12:41, , 1F
有些自營或機構風控強制一定要用選擇權對期貨避險
11/16 12:41, 1F
所以我也覺得學會避險 是應該的。 而且部位小時 就可以學習與練習 ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 12:47)
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11/16 12:46, , 2F
你有十成把握下10口~你有七成把握下十口+避險3口=
11/16 12:46, 2F
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11/16 12:46, , 3F
你有七成把握下七口
11/16 12:46, 3F
恩....看來我沒把我想表達的表達清楚吧 除非 這個避險三口 是用 作多小台12口....那就真的會相等 不過 依據對行情的把握 以及預計的獲利程度及虧損程度來調整部位大小 這的確是很重要的 但我覺得這和避險是兩回事 ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 12:50)
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11/16 12:50, , 4F
我也推薦用部位大小來控制風險
11/16 12:50, 4F
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11/16 12:50, , 5F
哪有什麼避險不避險全部都是做VIEW而已~你要避GAMMA
11/16 12:50, 5F
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11/16 12:51, , 6F
theta跟vega就會漲出來~最後只是轉換風險而已
11/16 12:51, 6F
噓
11/16 12:52, , 7F
破夢沒說錯 你到最後就是多少Delta Gamma Theta Vega而已
11/16 12:52, 7F
所以期貨部位的Delta Gamma Theta Vega跟OP 一樣？ ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 12:55)
噓
11/16 12:56, , 8F
你做期貨就是Delta 1, gamma theta vega neutral
11/16 12:56, 8F
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11/16 12:56, , 9F
你多B了OP 就只是調了delta long gamma vega short theta
11/16 12:56, 9F
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11/16 12:57, , 10F
你的部位 不論怎麼組 就是個delta gamma theta vega的組合
11/16 12:57, 10F
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11/16 12:57, , 11F
這樣你還聽不懂的話 我也無解
11/16 12:57, 11F
所以 你都承認了 兩者不同 所以需要調整呀 問題是 沒作OP 單作一口大台 你要怎麼調整？當然出場也是種調整 但若能調整成 更符合現在盤勢 獲利的機會是不是更大？ 如果這樣你還不懂我要表達的 我也無解 ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 12:59) ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 12:59)
噓
11/16 13:00, , 12F
好吧 你開心就好 不懂1口大台要調什麼? 進出場就好了阿
11/16 13:00, 12F
而且 人家發問 你也噓 討論你也噓 何必呢？ 且為何一口大台也要調整 文章中也說明了 是看不懂 還是不想看？ ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 13:01)
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11/16 13:01, , 13F
1口大台有什麼好需要符不符合盤勢 XD
11/16 13:01, 13F
當然 這看個人狀況 同樣 也可能有人會說 才作一百口大台 幹嘛作呢？又沒賺多少 還要看盤 但這是純粹每個人的狀況 當然發問人 以及在此的討論 是針對覺得一口大台也需要調整的情況來討論 所以 你的狀況不需要 不代表別人也不需要 ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 13:04)
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11/16 13:02, , 14F
我對所有文章的回話都是"噓" 這點你倒不用太過介意
11/16 13:02, 14F
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11/16 13:02, , 15F
可見你很少上這個版~ ^^"
11/16 13:02, 15F
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11/16 13:03, , 16F
你1口大台少點把握 那改下3口小台不是也可以? 組個多重部位
11/16 13:03, 16F
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11/16 13:03, , 17F
沒有比較厲害 交易 簡單明瞭最好 然後重點是 賺錢
11/16 13:03, 17F
這屬於我說的部位規模控制 而多重部位 的確沒有比較厲害 沒組好 沒拆解好 顧此失彼 反而更糟糕 簡單明瞭也很好 所以 下一個部位 是讓自己不用擔心 而來避險 也的確是個方法 但 我不覺得在某些情況下 配合市況來調整會是種錯誤
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11/16 13:03, , 18F
這就像有人說 我買了100萬友達 我怕他跌 我要怎麼避險
11/16 13:03, 18F
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11/16 13:03, , 19F
一樣的好笑
11/16 13:03, 19F
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11/16 13:05, , 20F
避險的好處是,就算你的多單碰到三根跌停板,你還能活下來
11/16 13:05, 20F
所以 就是擔心遇到黑天鵝 才需要避險 如果把黑天鵝（且是已經出現過的 照理說是白天鵝）也考慮進去 要下個不用避險的部位 可能會造成部位非常的小 何不下個 有避險但又較大的部位 這樣不用擔心遇到黑天鵝 又能將獲利擴大 即使支付些保險費 但整體獲利 還是可以提升 ※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 13:07)
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11/16 13:06, , 21F
要不要避險，和資金規模和能承受的風險相關
11/16 13:06, 21F
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11/16 13:07, , 22F
一口大台應該很少人會避險,但原po又沒說他只會下一口
11/16 13:07, 22F
※ 編輯: dontblame 來自: 111.255.171.102 (11/16 13:11)
推
11/16 13:11, , 23F
留倉還是避險 安心一點，誰知道會不會連跌/漲停一個月
11/16 13:11, 23F
噓
11/16 13:17, , 24F
不用怕黑天鵝+獲利擴大+一點保險費+整體獲利提升，好處都
11/16 13:17, 24F
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11/16 13:17, , 25F
給你了，實在是太厲害了，哈哈............
11/16 13:17, 25F
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11/16 13:17, , 26F
保險公司應該倒光光了...........
11/16 13:17, 26F
推
11/16 13:22, , 27F
hagousla你太懂我了 我說的一大台只是個例子
11/16 13:22, 27F
推
11/16 13:24, , 28F
七成把握....那一口大台下成三口小台不就得了 = =
11/16 13:24, 28F
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08/13 01:13, , 29F
你有十成把握下10口~ https://noxiv.com
08/13 01:13, 29F
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09/15 08:05, , 30F
給你了，實在是太厲害了 https://daxiv.com
09/15 08:05, 30F
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11/07 08:15, , 31F
保險公司應該倒光光了. https://noxiv.com
11/07 08:15, 31F
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01/01 15:48, 7年前 , 32F
給你了，實在是太厲害了 https://daxiv.com
01/01 15:48, 32F
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