Re: [問題] 不太懂為什麼當賣方是用來避險用的

看板Option作者holymars時間14年前 (2011/08/20 05:00)推噓3(3推 0噓 73→)

留言76則, 6人參與討論串3/5 (看更多)

※ 引述《dreambreaken (小滅滅)》之銘言： : 標題: Re: [問題] 不太懂為什麼當賣方是用來避險用的 : 時間: Fri Aug 19 23:15:34 2011 : : ※ 引述《oceanasd (時之期士)》之銘言： : : 如果你原抱有期貨空單可以趁大跌時賣出超貴的賣權來保護自己的期貨空單 : : 以防止突然大幅度的V轉 : 昨天63P=30 : 今日63P收118 : 63P賠了90點 : 只空期貨可以賺300 : 空期貨+SP只賺210 : 哪裡可以保護? : F=C-P+K.... 我想他的意思是在V轉大盤往上彈回去的時侯可以保護期貨空單的獲利而不是在下跌時保護獲利因為下跌時空單本來就獲利　沒有避險問題吧 : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : → dreambreaken:重點是最後一句，這樣做，幹嘛不直接sc就好... 08/19 23:20 : 推 Mishulantis:損益平衡點上限可以上移另外要考慮結算在哪裡 08/19 23:20 : → ilanese:上面那篇有說到大跌時，P會變的很貴，又怕突然次交易日大 08/19 23:22 : → ilanese:漲，賣個P多少可以補一下。 08/19 23:22 : 推 ilw4e:可能因為 1.流動性 2.交易成本 3.可以分開平倉 08/19 23:24 : → dreambreaken:市場是公平的，不會因為這些東西而改變 08/19 23:25 : 推 ilw4e:你換成SC是深價內的，沒流動性光spread就有差了 08/19 23:30 : 1. : 隨便舉個例子 : 76c昨天196 : 今日140 : 大跌300的情況下 : 四組的話賺的大該跟空期貨空63P賺的錢一樣 : 如果今天盤整呢?S76c會賺比較多 : 如果今天往上噴出300呢? : S76c會賠的比空期貨空63p的部位來的少或相等(可以自行試算，我不想解釋) 今天往上噴出300的話 S76C是賠　S63P是賺吧所以S63P能幫空單避險　S76C只是在空單上再加空而已... : 所以為什麼要去s63c? : 你可能會說如果之後下殺到6300點s76c會歸零只賺196點而已 : 而原部位可以大賺1300點 : 但你也可以每跌200點就轉賣價平或價外一檔的c... : 跑出來的損益絕對比深價內的c來的漂亮 : 所以為什麼63c會沒流動性?因為這部位很爛這裡突然變成S63C了　嗯所以大概dream大你看太快看錯了... : → dreambreaken:delta不會鎖死，我說的例子都是4:1的情況下 08/20 04:39 : → dreambreaken:他說的例子就是covered call倒過來而已 08/20 04:40 : 推 holymars:你根本亂掉了吧@@ 他說的是在有空單的時侯S63P耶 08/20 04:40 : → holymars:你怎麼會講到S76C 和S63C去　S63是避險 S76C/S63C是加空 08/20 04:41 : → dreambreaken:看不懂我也沒輒... 08/20 04:41 : → holymars:啊他就說S63P 你是不是看成S63C啊= =... 08/20 04:42 : → dreambreaken:http://0rz.tw/HafoZ 08/20 04:45 : 推 rabbit31:原PO有說要S63P哦??我以為超貴的PUT不是指這麼價外的P 08/20 04:46 : → dreambreaken:晚點還是刪掉好了，這種東西似乎不適合op板 08/20 04:46 : 推 holymars:大跌的時侯價外的P超貴啊　你看看現在63葡萄多少錢 08/20 04:48 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 220.136.188.207

→