[新聞] 投資人暴動!瑞信嫁UBS 逾5200億債券變壁紙
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2.記者署名:記者廖婕妤/台北報導
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3.完整新聞標題:投資人暴動!瑞信嫁UBS 逾5200億債券變壁紙
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4.完整新聞內文:記者廖婕妤/台北報導
趕在亞洲股市開盤前,瑞士第一大銀行瑞銀(UBS)宣布以30億瑞郎(約新台幣979.2億元)
的價格買下第二大金融機構瑞士信貸(Credit Suisse,瑞信),但瑞士監管機構命令,瑞
信發出160億瑞士法郎(約新台幣5275.44億元)的額外一級債務將減記為零,形同「變成壁
紙」,引發投資人激憤暴動。
《路透社》報導,瑞士監管機構FINMA表示,這一決定將提振該銀行的資本。此舉反映了當
局希望看到私人投資者分擔瑞士信貸麻煩的痛苦。
主席Marlene Amstad表示,FINMA在做出決定時堅持該國「大到不能倒」的銀行框架。
這意味著持有瑞信所發行的「AT1債券」投資人似乎一無所有,而在破產程序中處於優先償
還階梯中低於債券的股東將根據瑞銀交易獲得32.3億美元(約新台幣988.38億元)。
AT1 債券是在全球金融危機之後設計的,是一種計入銀行監管資本的次級債務形式。它們的
設計目的是在銀行陷入困境時將風險轉移給投資者並遠離納稅人。
外媒報導,當貸款人的資本緩衝被侵蝕超過一定價值時,債券可以轉換為股票或減記。
瑞士信貸 AT1 債券的投資者 Axiom Alternative Investments 的研究主管勒格拉斯 (Jero
me Legras)說:「他們如何扭轉 AT1 持有人和股東之間的等級制度,這令人震驚,也很難
理解。」
除了國際債券爭議,金管會今(20)日將赴立法院針對金融機構穩定做專案報告,依金管會
內部資料,我國銀行、證券、保險等金融三業,以及國人投資瑞信曝險金額,總計2,293.27
億,其中,金融三業就踩雷超過1,500億,但金管會表示,還在可控範圍之內,不過周末瑞
信公告重大交易案,料將成為稍後報告詢答重點。
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