Re: [新聞] 為何中國行動支付興盛？ 日媒：因為消失
你的質疑說白了都是基于“沉淀資金”，中國政府有規定，所有第三方支付公司
的客戶的資金，必須托管在指定商業銀行專門賬戶，不是第三方公司可以隨便動
的。
※ 引述《treasurehill (寶藏巖公社)》之銘言：
: → kqalea: 我的問題跟答案都很一致～就是第三方支付不是影子銀行 08/11 15:04
: → kqalea: 自己隨便找個新聞就說第三方支付是金融大黑洞的是某T 08/11 15:05
: → kqalea: 監管本來就是對的，我從頭到尾都沒說過監管不是問題 08/11 15:05
: → kqalea: 單純不爽鄉民造謠造得很爽～講的阿共的陰謀跟真的一樣 08/11 15:07
: → kqalea: 扯M1A M1B 還貨幣乘數效應勒～不懂裝懂 08/11 15:10
: K大不耍寶了好嗎?
: 第三方支付算不算影子銀行
: 業界早有定論
: 不是你說了算
: 奉勸K大對於不熟悉的領域還是乖乖閉嘴
: 不要胡亂批評
: 免得自曝其短啊!
: http://www.readhouse.net/articles/184821678/
: 第三方的預付機制其實跟以前的預付卡差不多。預付卡在北京最開始做的叫商通卡，客
: 戶用現金買卡，給發票，這個錢是全額到公司了，但不會一次性消費，對髮卡機構來說這
: 就是沉澱資金，無息貸款，而且有遺失率，預付卡裡永遠不會消費的金額大概在18％，也
: 就是說，通過賣卡就能賺18％，這是以前最輝煌的時候，也是沒有監管的時候。沒有監管
: ，卡公司拿客戶預存的這個錢，可以做小額貸款，放出去，還可以打新股，各種利用。
: 所謂第三方支付，其實是預付卡的延伸，後來慢慢有監管了，有專門的賬號了，不能隨意
: 使用，只能作為支付商戶貨款使用，但其實有漏洞，膽子大的公司，這個錢是可以拿出來
: 的，第三方也會挪用放貸。
: 有人會問，這個放貸跟銀行放貸有本質區別，第三方無法像銀行那樣有信貸擴張功能，在
: 總量上不會增加M2啊。非銀行的放貸，都是在總量不變的前提下，空間上的貨幣轉移，這
: 跟銀行放貸有本質區別啊，對央行的貨幣政策會有什麼影響呢？
: 其實，這是因為不瞭解影子銀行的本質。會不會創造信用擴張功能，關鍵看第三方支付怎
: 麼使用這些錢。表面看，這些錢屬於M3的範疇，但如果這些支付機構跟銀行聯合，
: 跟線下各商戶合作，跟各電商合作，跟小貸公司合作，形成一個很大的閉環，那就
: 是M2了，就可能影響到信貸擴張和銀行安全，影響央行的準備金管理制度。
: 舉個例子，天貓有一些辦法將備付金變成螞蟻金服的營收，比如天貓店理論上只能
: 提款到對公賬號，但如果這個公司貸了螞蟻金服的生意貸，則可以直接用這個錢還
: 貸，由於生意貸利息小於發票點數，所以一度很多天貓店用借生意貸的方式套取這
: 筆資金。
: 這就是一個生活小閉環。商家可以用支付寶裡的錢進貨、購物、還貸，甚至僱傭員
: 工，依靠支付寶裡的錢就能生存，不需要提現。加上各大財團都有自己的銀行，比
: 如阿裡有網商銀行，騰訊有微眾銀行，可以線下支付。比如通過網商銀行可以把支
: 付寶賬戶、銀行賬戶中的資金轉來轉去，並實時到賬。一些第三方支付還建立大金
: 融全產業鏈，覆蓋基金、保險、證券、信託、供應鏈、理財、消費金融等細分領域
: ，形成大金融產業鏈支付閉環。
: 一個金融系統可以以支付為核心，發展出支付、吸儲、信貸、購物、轉賬、理財、記賬、
: 流通、儲蓄等各種功能，就差發行基礎貨幣了，但隨著電子貨幣的延伸，連基礎貨幣發
: 行這一道都可能跨越，可以通過自身虛增數字貨幣來達到發行基礎貨幣的目的，比如一
: 些公司的卡券、卡幣、白條等，其實已經具備這樣的性質。而這一切行為，很可能遊離
: 於央行監管之外。
: 這樣第三方支付的資金名義上是M3，但實際上有一定流動性，已經在發揮M2創造
: 信貸擴張的作用，甚至有替代央行發基礎貨幣功能的趨勢。傳統貨幣供給觀認
: 為，只有中央銀行和商業銀行有貨幣創造的功能，中央銀行調控基礎貨幣的發放，商業
: 銀行通過存款派生機制進行信用創造。
: http://www.chinasmartpay.com/detail/36
: 央行發佈《2014年支付體系運行總體情況》的報告，2014年，網上支付業務285.74億筆
: ，金額1376.02萬億元，同比分別增長20.70%和29.72%。網上支付繼續保持20%甚至30%
: 以上的增速，已經由過去支付結算系統的補充，開始喧賓奪主了。而移動支付的崛起，
: 已經突破了物理性網點的束縛，央行報告顯示，2014年移動支付業務45.24億筆，金額
: 22.59萬億元，同比分別增長170.25%和134.30%。比2014年全部非現金支付結算的筆數
: 和金額同比增速，分別高145.14個百分點、121.25個百分點；比全部網上支付結算的
: 筆數和金額同比增速，分別高149.55個百分點、111.38個百分點。按照這個速度發
: 展下去，互聯網金融的網路支付將會很快替代傳統金融機構支付方式，而成為主
: 流結算支付工具。
: 4月22日，中國政府網發佈《國務院關於實施銀行卡清算機構准入管理的決定》，這
: 意味著在中國清算市場一家獨大12年的局面被打破，中國銀聯將告別壟斷時代，以往的平
: 衡被打破，清算市場開放後誰會是第二個銀聯？攪局者仍然有協力廠商支付。
: 中國支付通董事長張化橋表示，"利率完全自由化則我們一半影子銀行的業務會煙
: 消雲散。相比于美國和歐洲信用卡滿天飛的市場，中國就是支付市場和小微金融最
: 肥沃的土地。由於利率管制以及互聯網金融的相對混亂，給了像中國支付通這樣的
: 協力廠商支付企業更大的運營空間，公司未來有望通過協力廠商支付積累的上億級
: 別龐大客戶群來提供理財、融資等增值服務，在互聯網金融領域實現更多的創新突
: 破"。而這所有的一切創新，都將重歸於牌照。
: https://www.inside.com.tw/2017/01/15/third-party-payment-in-china
: 備付金一旦被交存，第三方支付機構就不再享有其利息收入，央行此舉相當於
: 動了多數支付機構的「奶酪」。但業內人士分析稱，此次新規對於增值業務不多、依賴
: 利息收入的中小支付機構影響最大，在一個「頭部效應」本就明顯的行業，這
: 讓中小支付機構生存更加艱難，可能會加劇第三方支付機構之間的兼並。
: 即使是雙寡頭支付寶和財付通，這一新規也具有較大傷害。因為備付金也是第三方支付
: 機構和各家銀行進行快捷支付合作、資源置換的關鍵籌碼。
: 一位支付寶人士對財新表示，中國支付市場競爭激烈，即便是對於支付寶和財付通這樣
: 的支付巨頭，盈利空間也很狹窄。他援引美國 Paypal 的例子稱，Paypal 在全球
: 支付機構中收入最高，對商戶的收單費率在 3%以上，而支付寶和財付通的平均收
: 單費率僅為 6?。「為了競爭還要補貼客戶。而大型支付機構在系統維護、技術創
: 新等方面的投入都是巨額的。這一大塊利息收入被拿走，損失巨大。」
: 據財新報導，此次為了讓支付機構平穩轉型，央行給出過渡時間，交存比例未一步到位。
: 而是根據支付機構的業務類型和評級結果分不同檔次，最低 12%、最高 24%，中間還包
: 括 14%、16%、18%、20%不等比例，以後逐年增加集中存管比例，但尚未划定具體過渡
: 時間。未交存的備付金則仍按原制度可享有利息收入。中國第三方支付的兩
: 大巨頭，支付寶和財付通（包括微信支付和 QQ 錢包）的監管評級都是第三方支付行業
: 里最高的，因此都按最低檔位 12%交存客戶備付金。首次交存時間是 2017 年 4 月
: 17 日。
: 另一個值得關注的地方是，從目前支付寶和財付通流出的客戶備付金規模數據看，它們
: 的市場份額已十分接近 ——規模分別約為 1600 億元和 1500 億元，合計佔全行業客
: 戶備付金總量的 70%、市場份額前十名的 90%。不過，這尚未考慮到支付寶用戶
: 把餘額轉移到餘額寶（貨幣基金產品），以及微信支付因紅包而產生的大量沈積
: 餘額。
: 備付金一直是第三方機構的風險之一，不少機構因挪用客戶備付金而受罰。
: 為避免資金沈澱在虛擬賬戶帶來的風險，2016 年 10 月國務院公佈的《互聯網金融風險
: 專項整治工作實施方案》（下稱「國發 21 號文」）提出，非銀行支付機構不得挪用、
: 佔用客戶備付金，客戶備付金賬戶應開立在人民銀行或符合要求的商業銀行。人民銀行
: 或商業銀行不向非銀行支付機構備付金賬戶計付利息，防止支付機構以「吃利差」
: 為主要盈利模式，理順支付機構業務發展激勵機制，引導非銀行支付機構回歸提供
: 小額、快捷的小微支付服務。
: ※ 引述《kqalea (沙丁魚罐頭)》之銘言：
: : 第三方支付是銀行嗎？？？
: : 第三方支付是靠收客款放貸賺錢的嗎？？？
: : 你搞笑吧
: : 先搞清楚第三方支付在幹嘛好不好
: : 到底是誰在浪費大家時間？？？
: : 還扣除支付利息以及存款準備金ㄟ WOW 好棒棒
: : 我都不知道錢放在支付寶 錢放在paypal帳戶有利息
: : 你確定不是餘額寶嗎XDwwwwww
: : 你不會繼續凹餘額寶也是第三方支付吧
: : From Wiki
: : 餘額寶，即餘額寶貨幣基金，
: : 全稱天弘餘額寶貨幣市場基金，
: : 是由天弘基金管理有限公司
: : 發行的一款貨幣型基金
: : 還有很多地下金融符合你說的概念
: : 可是他們通通不是（合法的）第三方支付
: : 第三方支付就是賺利息錢～跟信用卡公司賺得錢差不多
: : 你要硬扯他是銀行可以放貸我也是絕了
: : 我還真想不出來哪家第三方支付是靠放貸賺錢的
: : 勉強想到一個叫"第三方貸款" XD wwwwwwwww
: : 要放貸走地下經濟何須靠第三方"支付" wwwwwww
: : 真是笑死我了
--
╭─────────────────────────────────┐
│炮公命名“同盟會”，實乃通“童萌會”之假也，炮黨起事時間可以作證：│
│ 十十 │
│ 日月 │
└─────────────────────────────────╯
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.221.132.160
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1504514641.A.2EA.html
推
09/04 16:59, , 1F
09/04 16:59, 1F
討論串 (同標題文章)
本文引述了以下文章的的內容：
完整討論串 (本文為第 10 之 10 篇)：