Re: [問題] 新手定期定額基金配置建議

看板Fund作者 (1984)時間8年前 (2016/06/04 07:49), 編輯推噓9(9推 0噓 58→)
留言67則, 8人參與, 最新討論串2/6 (看更多)
謝謝各位前輩之前的推文建議 我做過風險承擔測驗 若分為積極 穩健 保守三類 我落在穩健這一塊投資人 雖然說我的初衷是想以長期持有 定期定額方式最大化複利效果 而我又不想過度操縱基金 因此想找能達到理想效果的投資標的組合 聽了先前各位的建議 我改變並簡化先前投資組合如下 MFS全盛全球股票基金A1(歐元): 內扣0.94% 最高銷售費6% 14000 富蘭克林坦伯頓全球投資系列生計領航基金A(acc) 內扣1.14% 最高銷售費5.75% 6000 富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金美元A(acc) 內扣0.89% 最高銷售費6% 10000 PIMCO新興市場債券基金 -機構H級類別 內扣0.96% 最高銷售費5% 10000 總結如下 全球股票基金35% 全球生技15% 全球已開發市場債券 25% 全球新興市場債券25% 我都選全球性基金 以其分攤風險 所選基金都是成立8年以上 十年化報酬前幾名 有得獎且整體淨值(8年以上)走向持續往上的 我也有參考各基金的1 3 5 10年化報酬 除了生技那支的1年化有-2x% 外 其他幾乎都呈正值或-3%以下 不曉得前輩們對我新的配置有甚麼想法嗎? 感恩 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.10.96 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1464997760.A.9CE.html
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比之前的配置合理多，不過有一點要注意的是 富坦全球這支
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在全球債裡比較特別，它目前很高比例的都是新興市場債券
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所以3和4其實重疊性非常大這樣配實際上已開發市場債券很少
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剛看了一下，可能是因為歐美日利率低，富坦全球現在幾乎完
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就是新興市場債基金了。
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整體來說還是想問一下，如果某年發現你的資產少了30-40%
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你還能繼續長期投資嗎？會不會影響到你的正常生活？
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評量風險的時候最後不要看得獎基金的過去績效，而是要假設
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它們有可能是下個績效差的基金（尤其短期而言）也能忍受
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這樣才是作長期投資。
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所以也先想好一個問題，如果5年後發現你選的基金績效輸指
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數，你要怎麼辦，繼續相信它嗎？還是再換別的明星基金？
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這沒有標準答案，但既然是要做長期，都應該先想好。
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推
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遠大把重點講得很清楚，我再補充幾點原 po 可能沒注意到的
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1.基金名稱裡有「全球」字樣的，不一定跟你想的一樣
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比方說全盛那支是歐美股票，幾乎沒有亞太日本跟新興市場
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生技那支全是美股（不過生技的全球本來就等於美國加瑞士）
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富坦全球債那支現在有超過一半資產歸類為現金
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這樣有沒有真正做到你想要的分散風險？
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2.年化報酬率是平均值的概念，還是要看一看單年的實際報酬
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如果五年年化報酬 10% ，是第一年 200% 之後每年 -15%
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你會想要持有這檔投資標的嗎？
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3.除了全盛那支以外，其他三檔過去一年跟對應的指數相比，
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績效都跟車禍現場一樣慘不忍睹
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如果明年還是這副慘狀，你能夠「一本初衷」「長期持有」嗎
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推
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有好一些些 但也只有一些些
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你懂的太少 看過一兩百本書 再來談投資
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謝謝各位指點 那如果我將富蘭克林全球債 換成法巴百利達
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美元債券基金C 然後調整比例為全球股票35% 生技15% 新興
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市場債券30% 北美債券20% 會不會比較妥當?
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還有 我查了一下每年的報酬率 這四檔基金波棟我覺得還可以
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受阿 請鞭小力些>< 謝謝
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-30% -40%不會影響我生活
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推
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用共同基金做長期投資的話投資成本會很驚人喔
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法巴大約只有70%是北美債券，再來就是我問你的，不是只看
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以前，重點是未來續效到你不接受的爛你會怎麼作要先想好
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什麼績效是你可以接受和不能接受也要想清楚。
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你要讓你的決定，是可以讓你有信心維持15年、並且投入大量
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金錢的，如果不能先想好，到有狀況時容易作出非理性決定。
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這點很難的地方在於，你是否了解這些基金曾經績效好的原因
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如果它們突然績效變爛了，是真的變爛了還是暫時的？
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當然你也可以決定不要管這個問題，下定決心不管它續效變怎
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樣，都要堅持15年，這也是一種作法，但總之要先想清楚。
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推
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買新興債券還談穩定長期？萬一跌個幾十趴剛好要用錢
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新興市場債現在在低點喔，所以我覺得還好，債券長期是漲
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的，不過新興市場債有些會有匯率問題。這又是另一個觀念
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了。
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不推生技產業基金
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推
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遠大提的原則最關鍵，不過原 po 可能不太知道該怎麼去思考
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我多事再來補充幾個具體的「風險」問題，給原 po 參考
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1.全盛股票基金只有歐美股票，少掉的日本亞太新興市場
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佔全球市值將近 1/4
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你是否確定要放棄這塊地區，以後人家漲翻天你也無所謂？
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2.富坦生技等於佔你股票部位三成，以單一產業來說比例過高
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萬一生技慘跌（這個萬一前幾個月就發生過）你是否也無所謂
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3.兩檔債券合計七成是新興市場債，高利率不是沒有代價的
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你是否有考量過佔整體投資一半的債券，究竟要扮演什麼角色
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如果你希望熊市時債券可以保護你，新興市場債一定會背叛你
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以上三個在我看都是風險問題，第一個叫「沒賺到」，
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第二個叫「慘賠到」，第三個叫「沒想到」
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如果這三個風險你都考慮過而且願意承受，那我們再來談別的
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推
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我要講的 樓上講完了 以上
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推
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去找便宜通路買 沒有人能預測未來 相信自己最重要
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推
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有些人書看了幾百本一樣賠一屁股 去試試看 你才會找到感
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06/04 23:56, , 65F
覺
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推
06/05 00:43, , 66F
瞎子摸象會賺 那中國大媽就是投資常勝軍 好笑！
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這年頭連努力充實知識還要找理由 漬漬！
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