[請益] 關於美股 ETF 追蹤指數幾個疑問想要請教

看板Foreign_Inv作者 (Living in Tranquility)時間2年前 (2022/04/07 12:59), 2年前編輯推噓9(9推 0噓 26→)
留言35則, 9人參與, 2年前最新討論串1/1
如題，小弟我最近打算開始投資英美股 ETF 爬了板上許多文章 受益良多 認識了各種不同類型的 ETF 讓原本單純 0050 無腦多的我開了眼界 不過自己用 Excel 整理時產生了幾個疑問 1.IWV vs VTHR 美國全體市場通常都是投資追蹤 CRSP 的 VTI 自己注意到追蹤 Russell 3000 的這兩支 ETF 兩者明明都是追蹤同樣指數 iShares 發行的 IWV 成分股為 2746 間 Vanguard 發行的 VTHR 成分股為 3077 間 為什麼會有此種差異呢？ IWV： https://reurl.cc/LpRDxe VTHR： https://reurl.cc/veVXje 雖然這兩項 ETF 應該都不會是我的預計標的 只是很好奇？ 2. 英美股 SMH 的差異 VanEck 發行的 Semiconductor ETF 美股全名：VanEck Semiconductor ETF 英股全名：VanEck Semiconductor UCITS ETF 兩者都是同間公司發行 原本我以為是完全同樣的 就像是 VOO 之於 VUSD/VUAA 那樣 只是在不同地方上市 但看了前十成分股後發現有明顯落差 回頭看追蹤指數才發現兩者指數有些微的差異 美股版追蹤的是 MVSMHTR 英股版追蹤的是 MVSMCTR 美股版： https://www.vaneck.com/us/en/investments/semiconductor-etf-smh-fact-sheet.pdf 英股版： https://www.vaneck.com/nl/en/library/fact-sheets/smh-fact-sheet.pdf/ 原本想說追蹤同樣指數的標的有英股版本就選英股版本就好 但看到成分股的落差 假使真的要投的話可能還是回去選擇美股版吧 好奇像是 SMH 這樣的案例很常見嗎？ 我以為英股版 ETF 都會像是 VOO 對應 VUSD/VUAA 同樣指數那樣 這兩項疑問想請教板友，謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 45.84.122.52 (捷克) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1649307596.A.2A8.html ※ 編輯: Tranquility (45.84.122.52 捷克), 04/07/2022 13:05:11
推
04/07 13:06, 2年前 , 1F
UCITS有限制單一公司比重的最高上限，所以單一公司佔太高的
04/07 13:06, 1F
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04/07 13:06, 2年前 , 2F
指數，會另外出一個capped指數給UCITS用。
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04/07 13:07, 2年前 , 3F
美股其實也有類似限制，只是跟UCITS的限制數值不太一樣。比
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04/07 13:09, 2年前 , 4F
如說EWT追蹤的是MSCI Taiwan 25/50 Index，2330只佔21.14%，
04/07 13:09, 4F
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04/07 13:10, 2年前 , 5F
而MSCI Taiwan index中，2330是佔43.46%的。
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04/07 13:15, 2年前 , 6F
ishare或spdrETF持股不完整很正常，vanguard則常比指數還
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04/07 13:15, 2年前 , 7F
多也很常見。
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04/07 13:21, 2年前 , 8F
感謝回覆。原來是UCIITS的限制產生這種情況。
04/07 13:21, 8F
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04/07 13:23, 2年前 , 9F
所以成分股數量要多貼近指數是依照發行商決定？
04/07 13:23, 9F
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04/07 13:26, 2年前 , 10F
我原以為ETF與追蹤的指數要一樣是理所當然的（？）。
04/07 13:26, 10F
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04/07 13:26, 2年前 , 11F
兩個追蹤同樣指數的ETF差了三百間公司，覺得有點微妙
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04/07 13:33, 2年前 , 12F
規模不夠大或是成本考量就會不足量。
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04/07 13:34, 2年前 , 13F
即使vanguard，一些英股規模不夠大的也會暫無完整持股
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04/07 13:34, 2年前 , 14F
即使VT一兩年前也都還差100多支A股沒收集全，現在才完整
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04/07 13:35, 2年前 , 15F
那些小型微型股要都持有本來就不是想像中那麼容易，
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04/07 13:37, 2年前 , 16F
英股的VWRA 即使沒小型股，目前也還差指數300多支。
04/07 13:37, 16F
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04/07 13:38, 2年前 , 17F
如果是ishare或spdr的大範圍ETF，差距更大也很常見
04/07 13:38, 17F
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04/07 13:41, 2年前 , 18F
不過ETF的追蹤方式 本來就分成 複製、採\樣、合成 。
04/07 13:41, 18F
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04/07 13:41, 2年前 , 19F
只有第一種才是完整持股。
04/07 13:41, 19F
推
04/07 13:43, 2年前 , 20F
原來如此，想說先鋒無法買齊vt成份股
04/07 13:43, 20F
推
04/07 14:03, 2年前 , 21F
話說你如果是捷克居民，可能會沒有辦法買美國ETF。
04/07 14:03, 21F
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04/07 14:13, 2年前 , 22F
抱歉我人在台灣xD，電腦重開後防毒軟體的VPN連線防護
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04/07 14:13, 2年前 , 23F
又自動打開了，常常都忘記關掉@@
04/07 14:13, 23F
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04/07 14:15, 2年前 , 24F
再次感謝板友們的推文回覆，又學到了一課
04/07 14:15, 24F
推
04/07 14:18, 2年前 , 25F
這樣都可以推理出是捷克人，太神了！
04/07 14:18, 25F
推
04/07 15:18, 2年前 , 26F
ip不就寫了捷克
04/07 15:18, 26F
※ 編輯: Tranquility (101.12.20.245 臺灣), 04/07/2022 17:05:40
推
04/07 21:15, 2年前 , 27F
感謝分享
04/07 21:15, 27F
推
04/08 07:39, 2年前 , 28F
ucits單一個股上限記得是20%，因此原po舉的第二個例子，原因
04/08 07:39, 28F
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04/08 07:39, 2年前 , 29F
或許不是ucits問題，真不知道為什麼呢
04/08 07:39, 29F
推
04/08 10:09, 2年前 , 30F
英國追蹤的MVSMCTR的ETF有ESG成分，不確定是否是這個原因
04/08 10:09, 30F
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04/08 10:10, 2年前 , 31F
導致這樣的落差。
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04/08 10:10, 2年前 , 32F
04/08 10:10, 32F
推
04/08 13:08, 2年前 , 33F
嗯，比較有可能是esg 的關係？感謝原po，我買全市場的etf ，
04/08 13:08, 33F
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04/08 13:08, 2年前 , 34F
所以之前還沒發現過這個呢。至於全市場etf ，ishares 、Spdr
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04/08 13:08, 2年前 , 35F
少收錄早已不是啥新鮮事了，哈哈。
04/08 13:08, 35F
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