[請益] 用期貨複製美股投資組合

看板Foreign_Inv作者 (我愛旅行)時間2年前 (2021/11/20 10:52), 2年前編輯推噓17(17推 0噓 50→)
留言67則, 5人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
最近想用美股期貨複製一個「長期指數投資」 假設期初想複製的市值約3~4百萬台幣 目前的想法是，買進E-mini S&P500及E-mini Nasdaq期貨 大約每3個月轉倉一次，IB手續費我可以接受 但我目前的疑惑是，假設我現在各long 3口好了 長期投資20年以上 這樣我該如何計算複利帶來的口數增加? 謝謝 (ps, 本身已經100%放全球指數了 是因為家人100%放台股，我希望用美股來平衡一下，當然損益我自負) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.30.37 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1637376761.A.A82.html ※ 編輯: carava (36.231.30.37 臺灣), 11/20/2021 10:55:04
推
11/20 10:57, 2年前 , 1F
？？口數不會增加啊，是你一口的金額會變化
11/20 10:57, 1F
了解了，所以美股指數會納入所有的配息，不像台股會扣掉息值 所以我期初3口到20年後還是3口(不考慮有新資金投入的話) ※ 編輯: carava (36.231.30.37 臺灣), 11/20/2021 11:00:49
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11/20 10:59, 2年前 , 2F
唯一可能的就是多餘 現金部位賺的利息 能不能再買一口…
11/20 10:59, 2F
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11/20 11:00, 2年前 , 3F
上行要再加上轉倉收益（假如有）。
11/20 11:00, 3F
蠻有趣的近一年轉倉都是逆價差，原本以為是息值的關係XDD ※ 編輯: carava (36.231.30.37 臺灣), 11/20/2021 11:02:57
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11/20 11:03, 2年前 , 4F
美股當然也會扣息值啊…
11/20 11:03, 4F
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11/20 11:04, 2年前 , 5F
不然怎麼會逆價差
11/20 11:04, 5F
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11/20 11:04, 2年前 , 6F
現在會逆價差是因為利率低，所以現金部位利息不多。
11/20 11:04, 6F
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11/20 11:04, 2年前 , 7F
早些年美元利率高的時候就有可能是正價差。
11/20 11:04, 7F
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11/20 11:05, 2年前 , 8F
口數多少跟扣息值與否一點關係都沒有，建議再了解一下
11/20 11:05, 8F
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11/20 11:06, 2年前 , 9F
你要計算的就是轉倉收益+現金收益 和配息損失 那個多。
11/20 11:06, 9F
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11/20 11:07, 2年前 , 10F
沒差太多的話就算合理作法。（當然你如要開槓桿是另一回事
11/20 11:07, 10F
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11/20 11:23, 2年前 , 11F
如果考慮股息再投資的話，現在的3口理論上要慢慢增加？(
11/20 11:23, 11F
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11/20 11:23, 2年前 , 12F
雖然幅度應該很微小）
11/20 11:23, 12F
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11/20 11:24, 2年前 , 13F
期貨就沒有股息啊
11/20 11:24, 13F
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11/20 11:25, 2年前 , 14F
期貨就是沒有股息但指數會被扣，所以才要用轉倉和現金利息
11/20 11:25, 14F
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11/20 11:26, 2年前 , 15F
作為補償，而逆價差就會相當程度反映市場預期股息有多少
11/20 11:26, 15F
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11/20 11:27, 2年前 , 16F
https://reurl.cc/emo7WL 建議再了解一下期貨美股台股一樣
11/20 11:27, 16F
推
11/20 11:53, 2年前 , 17F
想靠價差差到多一口，我是覺得很難啦
11/20 11:53, 17F
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11/20 11:53, 2年前 , 18F
所以才說你口數不太會變，除非你加碼
11/20 11:53, 18F
推
11/20 14:42, 2年前 , 19F
如果沒有打算用槓桿，期貨轉倉不見得很划算。用槓桿的話，
11/20 14:42, 19F
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11/20 14:42, 2年前 , 20F
利率是很便宜。台指期的隱含利率小於0，即使不用槓桿也划算
11/20 14:42, 20F
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11/20 14:42, 2年前 , 21F
，是特例。(某些歐元計價的期貨，隱含利率可能也是小於0啦
11/20 14:42, 21F
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11/20 14:42, 2年前 , 22F
。)
11/20 14:42, 22F
推
11/20 14:52, 2年前 , 23F
單就 S&P 500期貨的話，對台灣人由於可以省下美股股息稅，
11/20 14:52, 23F
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11/20 14:52, 2年前 , 24F
可能還是比VOO划算。不過以這個目的來說，可考慮買英股SPXS
11/20 14:52, 24F
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11/20 14:53, 2年前 , 25F
。
11/20 14:53, 25F
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11/20 16:06, 2年前 , 26F
感謝樓上諸位建議，我的確是打算使用槓桿來操作。主要是因
11/20 16:06, 26F
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11/20 16:06, 2年前 , 27F
為家人只做台指期，根據他的資產配置3-4百萬美股覺得算合
11/20 16:06, 27F
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11/20 16:06, 2年前 , 28F
理。
11/20 16:06, 28F
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11/20 16:50, 2年前 , 29F
這樣你就定期確認部位大小合不合需求就好，轉倉收益就隨緣
11/20 16:50, 29F
推
11/20 17:05, 2年前 , 30F
如果是想要買 ex-TW 平衡台股，可考慮買 MBWO, 歐元計價的
11/20 17:05, 30F
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11/20 17:05, 2年前 , 31F
已開發國家指數期貨。目前隱含利率接近0。M1WO 也可考慮，
11/20 17:05, 31F
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11/20 17:05, 2年前 , 32F
美元計價。
11/20 17:05, 32F
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11/20 17:06, 2年前 , 33F
不過這些期貨都有隱含匯率風險，看你是否擔心。
11/20 17:06, 33F
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11/20 17:08, 2年前 , 34F
(ES跟NQ也是有匯率風險。)
11/20 17:08, 34F
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11/20 17:21, 2年前 , 35F
要沒匯率風險就只能用台股的sp500，但交易量較小。
11/20 17:21, 35F
推
11/20 17:35, 2年前 , 36F
台灣期交所的台幣 SP500，借款的部分是台幣沒有匯率風險，
11/20 17:35, 36F
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11/20 17:35, 2年前 , 37F
但指數的部份有明顯匯率風險
11/20 17:35, 37F
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11/20 17:40, 2年前 , 38F
D大指的匯率風險部分是指？
11/20 17:40, 38F
推
11/20 17:42, 2年前 , 39F
當然也要看你認為到底什麼是匯率風險。我自己的觀點是不使
11/20 17:42, 39F
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11/20 17:42, 2年前 , 40F
用槓桿持有 VT 是沒有匯率風險的。
11/20 17:42, 40F
推
11/20 17:50, 2年前 , 41F
持有兩萬三千美元配一口 MES, 不管匯率或指數如何變化，跟
11/20 17:50, 41F
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11/20 17:50, 2年前 , 42F
持有50股SPY的結果基本上是等價的。再配上適當數量的 VXF
11/20 17:50, 42F
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11/20 17:50, 2年前 , 43F
跟 VXUS, 就回到我說的無槓桿持有 VT 沒有匯率風險。
11/20 17:50, 43F
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11/20 17:54, 2年前 , 44F
了解d大的意思了，謝謝。
11/20 17:54, 44F
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11/20 17:55, 2年前 , 45F
我這邊指的是指對台幣使用者來說沒匯率風險。
11/20 17:55, 45F
推
11/20 20:36, 2年前 , 46F
如果想用M7EU 來代替歐洲ETF 可行嗎,我看IB有M7EU跟MXEU
11/20 20:36, 46F
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11/20 20:38, 2年前 , 47F
M7EU是NET total reture 不知用MXEU有什麼不一樣，不過M7EU
11/20 20:38, 47F
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11/20 20:38, 2年前 , 48F
的成交量比較大
11/20 20:38, 48F
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11/20 20:40, 2年前 , 49F
用歐元計價的期貨代替歐洲的ETF沒有匯率風險還可以拿槓桿
11/20 20:40, 49F
推
11/20 21:44, 2年前 , 50F
歐洲的話，我是買DJ600。
11/20 21:44, 50F
推
11/20 21:47, 2年前 , 51F
我不認為用歐元計價的期貨就沒有匯率風險，不過看你吧。
11/20 21:47, 51F
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11/20 21:57, 2年前 , 52F
想確定一下用美元買MES跟用歐元買DJ600不是一樣的意思?
11/20 21:57, 52F
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11/20 21:58, 2年前 , 53F
跟用美金買VOO和歐元買VGK一樣對嗎?只是一個是ETF一個期貨
11/20 21:58, 53F
推
11/20 21:58, 2年前 , 54F
STOXX 600比MSCI Europe多出波蘭與盧森堡。其中波蘭有被MSCI
11/20 21:58, 54F
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11/20 21:59, 2年前 , 55F
emerging收錄。看你會不會覺得這是個問題。
11/20 21:59, 55F
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11/20 22:01, 2年前 , 56F
兩萬三千美元+一口MES=用兩萬三千美元買VOO。如果只用一萬美
11/20 22:01, 56F
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11/20 22:01, 2年前 , 57F
VGK要改成一個用歐元計價的ETF比較精確
11/20 22:01, 57F
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11/20 22:02, 2年前 , 58F
元+一口MES，就相當於用一萬美元開槓桿買兩萬三千美元VOO。
11/20 22:02, 58F
推
11/20 22:04, 2年前 , 59F
了解,感謝daze大大,剛我去IB看我不能買DJ600,d大也是在IB買?
11/20 22:04, 59F
推
11/20 22:04, 2年前 , 60F
就我的觀點，匯率風險在於沒有全額現金的部分。
11/20 22:04, 60F
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11/20 22:04, 2年前 , 61F
我是在IB買。
11/20 22:04, 61F
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11/20 22:06, 2年前 , 62F
了解，我再看看我的權限，感謝解答
11/20 22:06, 62F
推
11/20 22:10, 2年前 , 63F
我買DJ600，主要是覺得流動性比較好。
11/20 22:10, 63F
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11/20 22:14, 2年前 , 64F
說起來STOXX 50 的流動性超好，但我覺得50家還是太少了
11/20 22:14, 64F
推
11/20 22:27, 2年前 , 65F
50家真的太少我再比一下DJ600跟M7EU,M7EU合約價比較小，比較
11/20 22:27, 65F
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11/20 22:28, 2年前 , 66F
方便
11/20 22:28, 66F
推
11/20 22:32, 2年前 , 67F
看錯了DJ600合約比較小，更正一下
11/20 22:32, 67F
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