[請益] 資產分配的分散性

看板Foreign_Inv作者 (3m)時間4年前 (2021/08/12 11:00), 編輯推噓14(14推 0噓 29→)
留言43則, 22人參與, 4年前最新討論串1/2 (看更多)
感覺會來這板的人 多數都是支持指數化投資的概念，也就是相信經濟長期向上，用分散投資來獲取市場報酬 但滿想請問一下，如果各位認為不能單押同一市場（如all in vti）；或不能都壓股票要 股債分配 那會不會也認為除了股票也要持有其他經濟財產呢？ 譬如房地產，加密貨幣等等 如果只都買股債，是不是也是某方面的不夠分散投資呢？ 還是大家認為股票本身就涵括了那些項目呢？（譬如coinbase之類的） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.234.122.158 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1628737229.A.16A.html
推
08/12 11:04, 4年前 , 1F
基本上很多資產都有證券化 其實要應該都找的到
08/12 11:04, 1F
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08/12 11:08, 4年前 , 2F
可以按市值做分配
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08/12 11:22, 4年前 , 3F
那 你覺得REITS是房地產 還是股票？
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推
08/12 11:37, 4年前 , 4F
有REITS ETF,原物料ETF, 加密貨幣ETF, 任居挑選
08/12 11:37, 4F
推
08/12 11:55, 4年前 , 5F
你的問題就是風險vs.報酬取捨,每個人資產配置中股債比重
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08/12 11:55, 4年前 , 6F
,要追求多分散的投資(個股 vs. 0050 vs. VTI vs. VT),這
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08/12 11:55, 4年前 , 7F
些最終取決於個人的狀況,這種問題很難用幾句話回答,只能
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08/12 11:55, 4年前 , 8F
說 : 越分散投資,"可能"風險越小
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08/12 11:56, 4年前 , 9F
書名：原來有錢人都這麼做。作者寫前後兩本，裡面有研究有
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08/12 11:56, 4年前 , 10F
錢人的資產分佈。
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08/12 11:56, 4年前 , 11F
但超過一定程度,效益不一定跟著上去
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08/12 12:42, 4年前 , 12F
風險分散意味獲利分散,這要看每個人的風險趨避
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08/12 13:05, 4年前 , 13F
這巴菲特寫的書裡就有了吧
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08/12 13:05, 4年前 , 14F
但那是巴菲特的分配
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有些東西他根本不碰
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08/12 13:54, 4年前 , 16F
巴菲特有寫過書？
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推
08/12 14:06, 4年前 , 17F
他有接受過訪談 出了一本雪球
08/12 14:06, 17F
推
08/12 19:16, 4年前 , 18F
澄清一下，股債分配通常不是基於diversification的想法
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08/12 19:17, 4年前 , 19F
diversification也不一定要按市值做分配。市值分配的優點是
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08/12 19:18, 4年前 , 20F
降低turn over。很少有人在債券端做市值分配的。
08/12 19:18, 20F
推
08/12 21:14, 4年前 , 21F
我支持多持幾類資產。 只有股債不太夠
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08/12 22:06, 4年前 , 22F
只需要股票跟債券，這已經是終極組合了。
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08/12 22:46, 4年前 , 23F
股票 債券 房產 現金/黃金 能這樣分散就已經很散了
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08/12 22:46, 4年前 , 24F
重點就是要彼此不是高度相關的資產組合 才不會一夕垮掉
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08/12 22:48, 4年前 , 25F
所以很多有錢人除了股債以外 房產 現金 黃金 也是會持有
08/12 22:48, 25F
推
08/12 23:34, 4年前 , 26F
資產分配的目的是什麼，你們要搞清楚啊
08/12 23:34, 26F
推
08/13 01:33, 4年前 , 27F
依資產配置儘量買下全市場的精神,如果股債不太夠,我唯一推薦
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08/13 01:34, 4年前 , 28F
的是一籃子貨幣的美元指數ETF,ex:UUP
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08/13 01:36, 4年前 , 29F
房產、黃金、其他原物料其實都含在全股市ETF裡了,也只是重複
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08/13 01:36, 4年前 , 30F
買加重某些產業比重而已
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推
08/13 04:43, 4年前 , 31F
最多四個 股 債 現金 原物料 但是後兩個的報酬率期望值
08/13 04:43, 31F
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08/13 04:44, 4年前 , 32F
不太理想 所以還是股債就夠了
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08/13 10:47, 4年前 , 33F
我有股債及各洲市場,但我認為單一市場全股亦無不可
08/13 10:47, 33F
推
08/13 17:00, 4年前 , 34F
海外股債在台借錢不易，持有房產財務感覺比較健全
08/13 17:00, 34F
推
08/13 21:27, 4年前 , 35F
一般華人一定有房產，我認為這樣已經分散了
08/13 21:27, 35F
推
08/14 00:01, 4年前 , 36F
雖然也有黃金不動產原物料ETF,但這些的本質並不時是股票
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08/14 00:02, 4年前 , 37F
何況還有其他類型資產
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08/14 15:53, 4年前 , 38F
台灣就股房空手啦
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推
08/14 20:29, 4年前 , 39F
太分散也不見得好
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推
08/15 13:19, 4年前 , 40F
某些paper建議機構投資人持有10-20%的real estate。但機構投
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08/15 13:20, 4年前 , 41F
資人有足夠的資本來分散單一房產的idiosyncratic risk，這對
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08/15 13:21, 4年前 , 42F
散戶是很困難的。又，實際調查，機構投資人持有real estate
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08/15 13:22, 4年前 , 43F
的比率是小於10%的(美國與英國的機構投資人)。
08/15 13:22, 43F
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