[請益] 穩定現金流配置求教

看板Foreign_Inv作者 (懶鳥)時間5年前 (2020/05/21 18:19), 編輯推噓19(19推 0噓 66→)
留言85則, 20人參與, 5年前最新討論串1/1
最近台股獲利了結， 手上多了大概10萬鎂的扣打可以放進美股， 目前偏好可以持續提供穩定現金流且扣稅較低的組合， 所以做了以下配置，大多為CEF， 市政債：MYD MYI NZF NMZ 優先股：PDT PFD 債券：PFL 基本上為可以退大部分稅甚至免課，而且配息穩定不會配到本金的標的， 請問這樣的組合如何？ 有人也有買以上標的的經驗嗎？ 請大家多多指點，謝謝！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.98.8 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1590056342.A.2CF.html
推
05/21 19:09, 5年前 , 1F
請問優先股為什麼可以免扣稅？PFF看之前分享的資料退很
05/21 19:09, 1F
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05/21 19:09, 5年前 , 2F
少
05/21 19:09, 2F
推
05/21 19:24, 5年前 , 3F
感覺市政債雖然叫債，但股票跌時也多是跟著跌
05/21 19:24, 3F
推
05/21 19:25, 5年前 , 4F
CCL, PM
05/21 19:25, 4F
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05/21 20:23, 5年前 , 5F
定期買出一部分不是也能創造穩定現金流，為什麼執著於配
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05/21 20:23, 5年前 , 6F
息。總報酬才是重點
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05/21 21:04, 5年前 , 7F
這些配息哪裡穩定了？
05/21 21:04, 7F
推
05/21 21:12, 5年前 , 8F
三月股債一堆債都跌慘了，除了政府公債以外
05/21 21:12, 8F
推
05/22 07:42, 5年前 , 9F
退稅您用複委託嗎
05/22 07:42, 9F
推
05/22 08:42, 5年前 , 10F
市政債基金配息還不穩嗎？雖然每個月的配息會有波動
05/22 08:42, 10F
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05/22 08:42, 5年前 , 11F
但是不算大，而且連2008崩盤時也沒有任何一個月是暫
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05/22 08:42, 5年前 , 12F
停配息的。用心找一下，幾十年來不曾用ROC配息的市
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05/22 08:42, 5年前 , 13F
政債基金更是一堆。
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05/22 08:42, 5年前 , 14F
價格的話除非是「全球等級的股市大崩盤」才會跟著跌
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05/22 08:42, 5年前 , 15F
，像歐債危機/中美貿易戰這種會讓台股大跌的東西，
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05/22 08:42, 5年前 , 16F
市政債基金根本不受影響。而且它也不像股市有回測第
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05/22 08:42, 5年前 , 17F
二隻腳的問題，價格開始回升就是回升了。
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05/22 08:42, 5年前 , 18F
我覺得現在是挺好的進場時機，有準備入手了～
05/22 08:42, 18F
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05/22 08:52, 5年前 , 19F
市政債CEF這幾年配息就是「穩定地減少」啊
05/22 08:52, 19F
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05/22 08:57, 5年前 , 20F
想問一下原po你是每個月都要用錢嗎？不然為何需要每月配息
05/22 08:57, 20F
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05/22 09:01, 5年前 , 21F
基金配息就只是自己左手的錢交給右手而已。
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05/22 09:03, 5年前 , 22F
債券殖利率*槓桿部位-槓桿利息成本-基金費用 才是真報酬
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05/22 09:06, 5年前 , 23F
https://reurl.cc/Aq97bK 可以參考這篇。當然折價買進另算
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05/22 09:15, 5年前 , 24F
然後講到波動，CEF的高配息是風險換來的因為槓桿和折溢價
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05/22 09:16, 5年前 , 25F
效應，它在大跌時的跌幅可能會比類似的ETF高6成以上。
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05/22 09:17, 5年前 , 26F
當然還是可以買，但就是要先了解這些優缺點。
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05/22 09:37, 5年前 , 27F
請問f大，推薦什麼做現金流？
05/22 09:37, 27F
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05/22 09:44, 5年前 , 28F
要看你「做現金流」的想法目標是什麼。
05/22 09:44, 28F
推
05/22 10:59, 5年前 , 29F
「市政債配息穩定減少」，真的嗎？至少我在看的幾檔
05/22 10:59, 29F
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05/22 10:59, 5年前 , 30F
並沒有這種情況。以NVG來說，配息最低點是2013的0.0
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05/22 10:59, 5年前 , 31F
545，而現在的配息是0.0655，現在配的有比2013少嗎
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05/22 10:59, 5年前 , 32F
？當然如果跟2016時的0.076比，現在的配息是比較少
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05/22 10:59, 5年前 , 33F
，但是說他「配息穩定減少」是不正確的，因為你看的
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05/22 10:59, 5年前 , 34F
時間不夠久。把時間拉長到十年以上來看，正確的說他
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的配息是「在一定的範圍內上下波動」。就算以他歷史
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05/22 10:59, 5年前 , 36F
最低配息的0.0545來算，以目前價格購入的殖利率是4.
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5%；以他目前的配息0.0655來算殖利率則有5.4%。就算
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不把他最高配息的情況算進去，可以說4.5~5.5%這個區
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05/22 10:59, 5年前 , 39F
間內的殖利率是「很穩定而且可預期」的，「並沒有一
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直在減少」。
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當然啦如果你是年輕人充滿了鬥志，這種商品不會是你
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的最佳選擇。但是追求穩定報酬率的人，還是很可以考
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慮。很多人會質疑「為什麼要追求穩定現金流而不追求
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總報酬率」，因為「我無意省吃儉用等30年後達到財富
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自由啊～」
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05/22 11:47, 5年前 , 46F
別的先不說~總報酬率高財富自由的才比較快吧@@
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05/22 11:47, 5年前 , 47F
我都說得很明白了是「這幾年」了。
05/22 11:47, 47F
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05/22 11:49, 5年前 , 48F
不拿配息就要省吃儉用30年XD 搞錯了吧，難道收入比支出少
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05/22 11:51, 5年前 , 49F
如果是已經退休當然可以考慮啦，但如果總報酬高，賣掉資產
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05/22 11:51, 5年前 , 50F
生活也是一樣的。
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05/22 11:54, 5年前 , 51F
然後有明確殖利率的東西，拿過去配息率來算沒太大意義，你
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05/22 11:55, 5年前 , 52F
要明確去看現在這個配息率跟債券殖利率、費用、槓桿相比
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05/22 11:55, 5年前 , 53F
才知道合不合理會穩定還是降的機率比較大。
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05/22 11:56, 5年前 , 54F
尤其今年是劇烈降息，暫時可能因為槓桿成本降低還可以穩住
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05/22 11:56, 5年前 , 55F
但接下來低利環境可能就會遇到提前到期 新債配息大降
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05/22 11:58, 5年前 , 56F
這才是比較大的挑戰。
05/22 11:58, 56F
推
05/22 12:00, 5年前 , 57F
我覺得本來就沒有完美的投資，10年平均5%報酬率很好啊
05/22 12:00, 57F
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05/22 12:00, 5年前 , 58F
！找自己覺得舒服的投資方式持之以恆才是重點！
05/22 12:00, 58F
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05/22 12:02, 5年前 , 59F
5%配息率不代表5%報酬率。
05/22 12:02, 59F
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05/22 12:03, 5年前 , 60F
過去10年5%也不代表未來10年5%，利率環境差太多。
05/22 12:03, 60F
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05/22 12:03, 5年前 , 61F
這才是最大的問題，如果未來10年一定能拿5%當然很好很舒服
05/22 12:03, 61F
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05/22 12:04, 5年前 , 62F
但如果這麼說，就好像在說借錢投資一定賺一樣。
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05/22 12:05, 5年前 , 63F
CEF就是借錢投資，市政債風險相對小但沒有一定賺的。
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05/22 12:05, 5年前 , 64F
前面就說過了，不是不能買，但不要以不正確的預期來買。
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05/22 12:06, 5年前 , 65F
那才能買到真的適合自己的
05/22 12:06, 65F
推
05/22 12:13, 5年前 , 66F
嗯嗯！不過指數型投資也是以過去報酬率在假設未來市場
05/22 12:13, 66F
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05/22 12:13, 5年前 , 67F
長期向上，都是有風險的唷！
05/22 12:13, 67F
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05/22 12:17, 5年前 , 68F
不是喔，指數投資如果 債券要以現在的殖利率當預期報酬
05/22 12:17, 68F
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05/22 12:17, 5年前 , 69F
可參考這篇： https://reurl.cc/kdplz3
05/22 12:17, 69F
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05/22 12:18, 5年前 , 70F
殖利率不是一定準，但是最重要的基準。
05/22 12:18, 70F
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05/22 12:21, 5年前 , 71F
債券報酬的特性，近期過去報酬愈好，未來預期報酬可能愈差
05/22 12:21, 71F
推
05/22 12:33, 5年前 , 72F
謝謝F大的指教^ ^
05/22 12:33, 72F
推
05/22 13:13, 5年前 , 73F
NMZ五月份還調高利息到每股0.062元（原本0.0595），佛心
05/22 13:13, 73F
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05/22 13:13, 5年前 , 74F
來著
05/22 13:13, 74F
推
05/22 14:36, 5年前 , 75F
請問這些市政債基金30%的稅免不了嗎？
05/22 14:36, 75F
推
05/22 14:55, 5年前 , 76F
市政債基金不是免稅? 不然怎麼會有人推
05/22 14:55, 76F
推
05/22 19:40, 5年前 , 77F
不是每一個市政債CEF都是免稅
05/22 19:40, 77F
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05/22 19:55, 5年前 , 78F
長期還是建議大盤為主 https://bit.ly/3edJjfO
05/22 19:55, 78F
推
05/22 22:35, 5年前 , 79F
某大叔又在不懂裝懂了，退出股版跑來這？
05/22 22:35, 79F
推
05/22 22:57, 5年前 , 80F
樓上是說被桶10年的大叔嗎 xD
05/22 22:57, 80F
推
05/23 02:53, 5年前 , 81F
不過我覺得大叔這篇回的推文沒有很糟糕啊(比起他其他篇)
05/23 02:53, 81F
推
05/23 06:31, 5年前 , 82F
可以來FB: 美股現金流市政債ETD特別股CEF社討論
05/23 06:31, 82F
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05/23 06:31, 5年前 , 83F
05/23 06:31, 83F
推
05/23 11:27, 5年前 , 84F
回Coolspot, 指數型投資者們意在取得「最靠近全體平均」
05/23 11:27, 84F
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05/23 11:27, 5年前 , 85F
的報酬，並不是假設未來市場會長期向上，給您參考
05/23 11:27, 85F
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