Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理

看板Foreign_Inv作者 (giddy)時間5年前 (2020/03/21 17:09), 5年前編輯推噓26(26推 0噓 76→)
留言102則, 26人參與, 5年前最新討論串2/3 (看更多)
原文恕刪 VT80 BND20是版上年輕人最常看的到配置 如果從表來看，最常看到的VT跟BND配置從2020年初到3/20跌25.06% 如果只是單買美股標普500，是跌28.66%，中間差距了3.3% 目前來看配債券抗跌的效果看起來真的沒很多， 大略估算如果今天開始回朔十年，VT80 BND20配置大約報酬率有5% 但標普500大約是9%。辛苦的配置跟再平衡還是比不上單買美國。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.97.0.12 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1584781796.A.2EB.html
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03/21 17:15, 5年前 , 1F
你事後拿一個過去十年表現最好的股市來比不合理啊。
03/21 17:15, 1F
如果今天開始回朔十年，VT的報酬率我估算大約4.85%， 跟VT和BND債券配置的報酬率其實不相上下，債券的配置除了美公債之外幾乎沒抗跌效果
推
03/21 17:22, 5年前 , 2F
害我想到去年的文章，討論投資全球好還是美國好，可惜沒
03/21 17:22, 2F
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03/21 17:22, 5年前 , 3F
結局
03/21 17:22, 3F
※ 編輯: opie (175.97.0.12 臺灣), 03/21/2020 17:41:03
推
03/21 17:38, 5年前 , 4F
但有配債的有加碼的本錢 差很多
03/21 17:38, 4F
是說要把債賣掉再買股票嗎? 如果全部債賣掉買股那就是全股配置了，如果只為了再平衡賣了一些債再買股票 由於債價格本身也大跌，想要用大跌的債價因為再平衡而加碼股票，能加碼的也不多 ※ 編輯: opie (175.97.0.12 臺灣), 03/21/2020 17:48:53
推
03/21 17:50, 5年前 , 5F
VT的成長就是由四大市場其中之一超漲帶動的
03/21 17:50, 5F
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03/21 17:51, 5年前 , 6F
如果知道未來VTI是四大市場超漲的年代
03/21 17:51, 6F
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03/21 17:51, 5年前 , 7F
買VTI穩賺的，可惜就是不知道才買VT
03/21 17:51, 7F
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03/21 18:01, 5年前 , 8F
如果說長期報酬差不多，股災少跌6%，叫做沒效果嗎？
03/21 18:01, 8F
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03/21 18:02, 5年前 , 9F
更不用說如果只看真正股災的過去1個月，你看少跌多少。
03/21 18:02, 9F
可是過去股災少跌百分之六，也還是形成這十年來VT跟VTBND配置報酬率不相上下的結果 畢竟配置VTBND就是為了要能在股災的時候報酬率大於VT。 牛市的時候VT報酬率大於配置VTBND 熊市的時候VT報酬率等於配置VTBND 那配BND是為了什麼呢? ※ 編輯: opie (175.97.0.12 臺灣), 03/21/2020 18:36:18
推
03/21 18:38, 5年前 , 10F
VTI比VT好，那也可以說0050比VT好啊，其實這10年買台積
03/21 18:38, 10F
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03/21 18:38, 5年前 , 11F
電就好啦！
03/21 18:38, 11F
推
03/21 18:38, 5年前 , 12F
熊市還沒開始多久 可以觀察看看一段時間
03/21 18:38, 12F
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03/21 18:39, 5年前 , 13F
到底配債的風險減低效果如何 報酬如何
03/21 18:39, 13F
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03/21 18:39, 5年前 , 14F
是在多少時間內才有效果
03/21 18:39, 14F
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03/21 18:40, 5年前 , 15F
再來檢視自己的配置是否能夠接受
03/21 18:40, 15F
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03/21 18:40, 5年前 , 16F
這次遇到好幾個大危機 難得一見大波動
03/21 18:40, 16F
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03/21 19:24, 5年前 , 17F
你是不是搞錯資產配置的意義啊，資產配置就是讓你波動變小
03/21 19:24, 17F
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03/21 19:25, 5年前 , 18F
不是讓你總報酬變多啊
03/21 19:25, 18F
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03/21 19:26, 5年前 , 19F
差了6%誰跟你熊市一樣啊？？？
03/21 19:26, 19F
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03/21 19:27, 5年前 , 20F
你不會以為這十年叫熊市吧？？？？？
03/21 19:27, 20F
推
03/21 19:36, 5年前 , 21F
本來債配BND就是買了一部分公司債啊
03/21 19:36, 21F
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03/21 19:38, 5年前 , 22F
公司債跟股又沒有負相關，你想多配利息 ，熊市時就
03/21 19:38, 22F
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03/21 19:38, 5年前 , 23F
會損失一部分保護
03/21 19:38, 23F
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03/21 19:51, 5年前 , 24F
你這是連續持有10年，還是近10年最強的市場才有這種結果
03/21 19:51, 24F
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03/21 19:51, 5年前 , 25F
，問題是目前看到的畢業文跟擲筊問卜文，多的是看股市長
03/21 19:51, 25F
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03/21 19:51, 5年前 , 26F
期向上這2～3年才進場的
03/21 19:51, 26F
推
03/21 20:07, 5年前 , 27F
歷史上有一段時間債券報酬是勝過股票的哦
03/21 20:07, 27F
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03/21 20:07, 5年前 , 28F
你最後一段就預設立場單買美國比全世界好
03/21 20:07, 28F
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03/21 20:07, 5年前 , 29F
用照後鏡看人人都是股神
03/21 20:07, 29F
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03/21 20:08, 5年前 , 30F
雖然我也是贊同買美國比全球就好，但這是不對的
03/21 20:08, 30F
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03/21 20:09, 5年前 , 31F
因為沒人知道美國會不會進入空頭20年的循環
03/21 20:09, 31F
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03/21 20:10, 5年前 , 32F
買全世界就是為了不預測市場而做的資產配置
03/21 20:10, 32F
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03/21 20:10, 5年前 , 33F
另外配債券目的是為了減少波動而不是增加報酬
03/21 20:10, 33F
推
03/21 20:11, 5年前 , 34F
其實美股成長是費半超漲帶動的喔，建議你直接買費半就好了
03/21 20:11, 34F
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03/21 20:12, 5年前 , 35F
費半成長是台積電超漲帶動的，也不用買SP500了，台積電買
03/21 20:12, 35F
還有 28 則推文
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03/21 23:22, 5年前 , 64F
一堆一直吃負利率 靠量化寬鬆 還救不起來的國家有何投資意義
03/21 23:22, 64F
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03/21 23:22, 5年前 , 65F
光是匯損就賠死..看看歐元 英鎊 紐澳幣 什麼死樣
03/21 23:22, 65F
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03/21 23:23, 5年前 , 66F
當初看到紐澳幣利率降到比美元還低就知道完了
03/21 23:23, 66F
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03/21 23:24, 5年前 , 67F
投資那些殭屍國家 還不如好好回來投資台灣
03/21 23:24, 67F
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03/21 23:24, 5年前 , 68F
至少沒有匯損..
03/21 23:24, 68F
推
03/21 23:56, 5年前 , 69F
就看你抱不抱得住 如果原本8:2這波下來你還能心無波瀾
03/21 23:56, 69F
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03/21 23:57, 5年前 , 70F
那去考慮9:1或全股 我覺得也ok
03/21 23:57, 70F
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03/22 00:00, 5年前 , 71F
這次波動正好是個測試 資產配置應該人人有做 但是心理抗
03/22 00:00, 71F
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03/22 00:01, 5年前 , 72F
壓只能實際遇到才知道 趁這次客觀檢視自己 重整股債比例
03/22 00:01, 72F
推
03/22 01:04, 5年前 , 73F
回測看長期績效一定是全股票最好，但股災時心理要能承受帳
03/22 01:04, 73F
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03/22 01:04, 5年前 , 74F
面虧損(明知道會漲回來，我第一次遇到這次的股災還是頗痛
03/22 01:04, 74F
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03/22 01:04, 5年前 , 75F
苦XD)，配債券的用意在於讓總資產在股災時下降的較少
03/22 01:04, 75F
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03/22 01:40, 5年前 , 76F
假設此次肺炎只有北美發生，那VT還抱得住，VTI可能不行
03/22 01:40, 76F
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03/22 01:42, 5年前 , 77F
我先前英國脫歐也是就把VGK全部出脫了。VT有好有壞
03/22 01:42, 77F
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03/22 01:47, 5年前 , 78F
vt還是令人安心一些, 不過我去年開始有加碼台股
03/22 01:47, 78F
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03/22 08:41, 5年前 , 79F
提到債劵抗跌，你應該拿VGIT來分析
03/22 08:41, 79F
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03/22 12:39, 5年前 , 80F
史雲生都說債券只有美國公債是核心資產了
03/22 12:39, 80F
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03/22 12:40, 5年前 , 81F
Jeremy Siegel也說只有美國公債是危機期間最終避險資產
03/22 12:40, 81F
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03/22 12:42, 5年前 , 82F
不在意波動就歐印SP500或ACWI，在意波動就加入美國公債
03/22 12:42, 82F
推
03/22 12:57, 5年前 , 83F
綠角那篇是每個區域1/4 回測
03/22 12:57, 83F
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03/22 12:58, 5年前 , 84F
自己去按回測就知道不同時間點 配置不同
03/22 12:58, 84F
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03/22 12:58, 5年前 , 85F
最後的報酬也會差很多 不一定哪個最高
03/22 12:58, 85F
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03/22 12:59, 5年前 , 86F
只能說選擇一個自己心理可以承受的
03/22 12:59, 86F
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03/22 13:00, 5年前 , 87F
意外發現台灣那幾隻美債20年的還不錯
03/22 13:00, 87F
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03/22 13:01, 5年前 , 88F
剩去匯出或複委託手續費 績效也不差
03/22 13:01, 88F
推
03/22 15:38, 5年前 , 89F
美債20年期以上有有比元大成交量大的嗎？
03/22 15:38, 89F
推
03/22 18:35, 5年前 , 90F
沒有，麻煩的就算是元大20年債，波動大的時間追蹤指數能力
03/22 18:35, 90F
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03/22 18:35, 5年前 , 91F
也變差，平常沒什麼事件倒是還好
03/22 18:35, 91F
推
03/22 23:46, 5年前 , 92F
後照鏡投資誰都會 不然原PO說下未來10年單買哪個市場?
03/22 23:46, 92F
全世界只有一個國家的股市它漲其他國家跟著漲，它跌其他國家也跟著跌。 "I'm just a great believer in a U.S. portfolio because we're the most entrepreneurial nation.I do not think you need to add international." -John Clifton Bogle ※ 編輯: opie (180.204.133.73 臺灣), 03/23/2020 00:46:58
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03/23 02:51, 5年前 , 93F
各國本來就連動，美國也很重要。但2001~2010倒是新興>>
03/23 02:51, 93F
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03/23 02:52, 5年前 , 94F
美國。新興年報酬6%>>US年報酬1%在這區間
03/23 02:52, 94F
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03/23 02:52, 5年前 , 95F
墨基爾也是最看好新興市場。
03/23 02:52, 95F
→
03/23 03:03, 5年前 , 96F
另外，同樣股票的話配20%BND大約是少跌5%多，不是3%
03/23 03:03, 96F
→
03/23 03:12, 5年前 , 97F
修正第2行：回測是新興(VEIEX)報酬15.4%,US(VTSMX)2.45%
03/23 03:12, 97F
推
03/23 10:02, 5年前 , 98F
Bogle後來看法改了喔
03/23 10:02, 98F
推
03/23 11:20, 5年前 , 99F
改成怎樣?
03/23 11:20, 99F
推
03/23 11:44, 5年前 , 100F
投資國際股票不超過股票部位20%
03/23 11:44, 100F
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03/23 11:54, 5年前 , 101F
J.Bogle還是覺得不需要國際股票, 但如果要配不要超過20%.
03/23 11:54, 101F
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03/23 11:55, 5年前 , 102F
https://bit.ly/2vG3AsX 參考最後一次M*專訪
03/23 11:55, 102F
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