[請益] 資產配置求教

看板Foreign_Inv作者 (達克)時間9年前 (2015/05/01 11:54), 9年前編輯推噓25(25推 0噓 31→)
留言56則, 29人參與, 最新討論串1/3 (看更多)
小弟知道這個主題在板上已經討論到爛了 但是作為一個投資新手心理總是有太多疑慮 讓人無法斷然出手 所以想提出自己的配置計畫 看能不能刺激出什麼新想法 小弟知道談投資首要先分析風險承受度 故概述一下自身狀況 小弟25歲 七月退伍後將無縫八月投入職場 已找到工作並完成簽約 月薪約8~9W (穩定固定薪，且有成長空間) 父母親皆健在且身體大致健康 他們每月有固定收益約10W 因此家庭的經濟負擔應該不會輪到我身上 粗估工作後 我每月至少可存下5W做投資 打算其中1W做台幣定存作為應急用及應付未來可能10年後會自行創業的資金 (這裡很有疑慮，如果真的打算創業會需要不少資金，這筆錢萬萬不夠) 剩餘4W打算長期投資 投入美國證券商TD投資101支免手續費ETF 考量自己的年紀、家庭經濟狀況及工作收入穩定度 打算五年內股債比 75:25 股票部分欲用4支ETF分散投資全球 VTI 45% 股票的主力 VEA 25% VWO 15% 可見比重稍偏重新興市場 VNQ 15% 考慮Reits與股市、債券相關性較低 故打算投入一些 期望若美股大跌能稍微保護全體價值 債券部分則比較沒概念 因為一些我也說不出理由的原因，不打算投資國際債券 考量希望長期投資，股票能發揮抵抗通膨的效果，因此也不考慮TIPS 美債部分打算分為兩支ETF 目前計畫為 BIV 50% 中期美國債券 TLT 50% 長期美國公債 至於為什麼選這兩支標的 老實說是因為跑回測後發現這種組合可以得到較高的IRR跟較低的標準差 (掩面) 我測過的標的有 BND IEI TLT BIV BLV 我知道投資不該看過去績效 過去的績效不代表未來 但看到回測跑出的結果 還是忍不住想這樣投 不曉得有沒有人能打我一巴掌 告訴我有沒有更好的配置法 另外 我知道TLT能有較高的報酬率是因為承擔了較大的利率風險 但美國的利率隨著QE結束，未來只會提升，而且今年就有很大機會漸漸提升 這不就代表現在買TLT 未來大跌的機會不小 這樣現在買TLT不是很笨嗎? 可是另一方面看了不少提倡低成本指數投資的書後 (不全然是綠角，但綠角的書影響我不少) 心裡又會迴響著不要臆測市場 定期定額長期投資就對了 各種想法亂衝擊著 不曉得有沒有人能分析一下我的配置策略究竟適不適合我? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.69.149.252 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1430452464.A.CDB.html
推
05/01 12:12, , 1F
推 跟我配置幾乎一樣 也有同樣疑問
05/01 12:12, 1F
→
05/01 12:23, , 2F
講實在的，以你現在能持續投入的能力 根本不用放債券部位
05/01 12:23, 2F
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05/01 12:24, , 3F
股票ETF和留在台灣的定存就夠了 然後不要預測未來..
05/01 12:24, 3F
推
05/01 13:01, , 4F
TLT就看你相不相信葉倫說的話 定存＋股票ETF就配置說很穩妥
05/01 13:01, 4F
→
05/01 13:03, , 5F
我本來也是TLT+VTI的 現改為定存＋股票ETF(VTI、RSX、2828)
05/01 13:03, 5F
葉倫是指聯準會的主席吧 以為大家會跟我說 不要買TLT，改買某支...或是TLT BIV不錯 甚至可以加...的 結果以下幾樓也都推定存不推債券耶 真的預料之外!!
推
05/01 13:13, , 6F
強大的月薪 又年輕 讚
05/01 13:13, 6F
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05/01 13:15, , 7F
VNQ 這兩年幾乎視同股票 不見得能避險
05/01 13:15, 7F
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05/01 13:16, , 8F
應視為固定收益 也許可以納入VNQI
05/01 13:16, 8F
其實本來還蠻考慮要不要放VNQ的 因為看到不少人說它稅務效率不佳 但是TD好像會自動退VNQ一部分稅 幾經思量還是放了 但覺得放到兩隻REITS太多了 想精簡一點配置 畢竟資金還不太多 還是大大是指把VNQ改成VNQI?
→
05/01 14:40, , 9F
其實可以完全捨棄債券用台幣定存取代。
05/01 14:40, 9F
推
05/01 14:57, , 10F
可以透露是在做哪個行業嗎？真是恐怖的月薪
05/01 14:57, 10F
推
05/01 15:18, , 11F
應該是醫療慘業吧..
05/01 15:18, 11F
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05/01 16:17, , 12F
原來是牙醫
05/01 16:17, 12F
所以人家說凡走過必留下痕跡 我平常都在潛水耶 大大是能通靈嗎?
推
05/01 16:35, , 13F
人生勝利組
05/01 16:35, 13F
稱不上勝利...只是比上不足比下有餘 沒那麼魯的魯蛇罷了 都覺得自己快要學會火球術了...
推
05/01 17:33, , 14F
還要考慮入會，上課等開銷…
05/01 17:33, 14F
沒考慮到這點 各種噴錢的事工作後會接踵而來
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05/01 17:52, , 15F
我覺得重點應該不要放在，你覺得它近期會漲還是會跌，這個
05/01 17:52, 15F
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05/01 17:56, , 16F
是猜不準的。而是應該放在，現在該類債券的殖利率（買入時
05/01 17:56, 16F
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05/01 17:56, , 17F
的殖利率大致可以看故就是長期的預期報酬）和新台幣定存之
05/01 17:56, 17F
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05/01 17:57, , 18F
間的差距，是否讓你覺得值得增加利率、匯率風險和一些費用
05/01 17:57, 18F
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05/01 17:58, , 19F
而這個答案不一定要二選一，也可以介在中間。
05/01 17:58, 19F
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05/01 17:59, , 20F
比如你預定的25%中 一部分是美國債券一部分是台幣定存。
05/01 17:59, 20F
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05/01 18:01, , 21F
至於標準差，美國公債跟股市有些許的反向相關性，所以的確
05/01 18:01, 21F
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05/01 18:01, , 22F
波動大的配置下去反而可能標準差比較小，但如果你要生活在
05/01 18:01, 22F
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05/01 18:02, , 23F
台灣，還是需要用台幣來看，把匯率因素也考慮進去。
05/01 18:02, 23F
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05/01 18:03, , 24F
畢竟長公債跟股市的反向是有較高機會存在，但不是每次都有
05/01 18:03, 24F
感謝F大的分享 我再算算看
推
05/01 18:06, , 25F
推F大
05/01 18:06, 25F
※ 編輯: darkliar (223.136.222.124), 05/01/2015 19:56:49
推
05/01 21:01, , 26F
推，我也想做類似的配置，但是想請問實際執行上若每
05/01 21:01, 26F
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05/01 21:01, , 27F
月投入，電匯，匯率，手續費等成本是否會很大呢？
05/01 21:01, 27F
我覺得每月電匯一次成本太高了 一次電匯的手續費+郵電費+中轉行 最少最少也要五六百左右 甚至每季投我都還覺得太高耶 我打算半年或一年匯一次就好 但是這樣資金在場外的時間就會覺得沒利用到蠻可惜的 之前看過綠角曾經算過電匯頻率的成本及資金閒置沒入場的影響 好像結論是如果投入的資金沒辦法在那段時間賺到某個報酬率以上 這樣太過頻繁的投入 電匯成本對資產價值的傷害會大於 一年一次 資金閒置在場外錯失市場的損失 如果可投資的資金不高 電匯成本真的很高
推
05/01 21:12, , 28F
一季電匯中間手續費才不會被吃太多,不然每次都要五六百
05/01 21:12, 28F
※ 編輯: darkliar (223.136.222.124), 05/01/2015 21:40:44
推
05/01 21:55, , 29F
場外時間如果配合美元定存會有幫助嗎？
05/01 21:55, 29F
推
05/01 22:15, , 30F
之前有板友暫存VCSH，年配息1.8%，
05/01 22:15, 30F
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05/01 22:15, , 31F
但是仍有小波動，自己考慮考慮囉～
05/01 22:15, 31F
推
05/01 23:59, , 32F
新人還能有這種月薪，已經完勝大多數人了，其實股票+定存
05/01 23:59, 32F
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05/01 23:59, , 33F
也已經很夠了
05/01 23:59, 33F
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05/02 01:13, , 34F
台幣定存很強大啊… 年息 2% 零波動，勝過不少公債
05/02 01:13, 34F
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05/02 07:57, , 35F
台幣哪裡有2%的定存?
05/02 07:57, 35F
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05/02 11:27, , 36F
資產至少到十萬美金再去想這個問題, 前幾年先專注工作較值得
05/02 11:27, 36F
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05/02 11:29, , 37F
投資收益一年不過差個幾萬, 還不值得投資心力在上面.
05/02 11:29, 37F
真的 想想自己手上明明還沒多少錢可以投資 就在那邊鑽牛角尖的琢磨配置計畫 其實多花一些時間在提升自己的能力與工作價值上 應該比較能為人生創造更多的財富~
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05/02 14:01, , 38F
嗯，精確一點說，現在是 1.4% 不到 2%。
05/02 14:01, 38F
推
05/02 19:17, , 39F
先存錢 等到股市崩盤 再來All IN 最簡單
05/02 19:17, 39F
但怎麼知道何時才是崩到底 All in的好時機呢? 萬一看到崩盤了~All in 結果後面幾年又繼續崩 或是疲軟無力爬不起來 那這個all in根本就沒有獲得好處阿 或是反過來多頭市場延續好多年 終於多年後崩盤了 但是那時候的崩盤 股市價值雖大跌還是高於現在 那何不早點進場呢? 我們現在回頭看都知道要是在2009年初all in 現在根本賺翻了 可是那時候多少人曉得股市會開始止跌回升 會不會從此美股起起伏伏 世界金融市場都被拖累多年 我是覺得預測未來不可期 就算真的押中了也是運氣好 但其實我也蠻希望全球股市能在我投資初期就來個大崩盤 沒真的看到自己帳戶價值狂跌不止 很難體會那個恐懼的感覺 在投資早期就遇到這經驗 應該才能真的檢視資產配置到底適不適合自己吧 ※ 編輯: darkliar (223.137.14.67), 05/02/2015 20:21:25
推
05/02 22:05, , 40F
俄羅斯
05/02 22:05, 40F
推
05/02 22:59, , 41F
每個月可以存五萬去投資還算沒錢投資的話，一般薪水上班族
05/02 22:59, 41F
→
05/02 22:59, , 42F
要怎麼辦? 五萬塊又沒有家累，一個月起碼四萬丟進VT就好
05/02 22:59, 42F
推
05/02 23:03, , 43F
我覺得可以試試看 PFF這隻ETF
05/02 23:03, 43F
推
05/03 09:14, , 44F
既然有回測過，那就自己覺得舒服就好，後續的資金管理才重要
05/03 09:14, 44F
推
05/04 21:34, , 45F
完全不考慮台灣股票嗎？
05/04 21:34, 45F
推
05/04 22:59, , 46F
過去二十年配置在債券當然是對的 但未來二十年呢
05/04 22:59, 46F
推
05/07 10:56, , 47F
你這狀況根本不用擔心，重點是健健康康的過日子，十年後必
05/07 10:56, 47F
→
05/07 10:56, , 48F
定可以財務自由，做法參考前面timmer大的分享...
05/07 10:56, 48F
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05/07 10:57, , 49F
你收入這麼高，買VTI、VT、買債、定存，根本沒差...
05/07 10:57, 49F
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05/07 20:03, , 50F
建議定存或是買房。醫生須要很專心在自己本業，沒時間去
05/07 20:03, 50F
→
05/07 20:03, , 51F
研究理財。找專業人士（理專）與虎謀皮吧了。
05/07 20:03, 51F
推
05/07 23:22, , 52F
現在買房會不會更抖
05/07 23:22, 52F
推
05/08 08:06, , 53F
我也買VNQ 看未來升息 債券部位=0就好
05/08 08:06, 53F
→
05/08 08:06, , 54F
買不下手可以去short put
05/08 08:06, 54F
推
05/10 15:30, , 55F
請教推俄羅斯的原因是? (有看到俄羅斯基金表現不錯)
05/10 15:30, 55F
推
06/06 09:22, , 56F
如果用td，veu免手續費，vea要
06/06 09:22, 56F
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