Re: [舉手] 槓桿外匯的平台到底賺什麼

看板ForeignEX作者n33222 (滿身菜味)時間9年前 (2016/04/05 11:19)推噓14(14推 0噓 19→)

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※ 引述《mackenziect (啟哥)》之銘言： : 一直很好奇槓桿外匯平台到底賺什麼 : 為什麼要給我槓桿 : 真實外匯不就是我有多少錢就買多少外匯嗎 : 買完漲了再賣回來 : 槓桿外匯卻可以用什麼50倍100倍 : 剩下的錢不就是平台幫我貼的嗎 : 這樣做對他們到底有什麼好處 : 而且我沒有日幣卻可以用日幣買英鎊 : 沒有英鎊卻可以賣英鎊 : 是不是其實他們根本沒有真的那我們的錢去做外匯 : 只是一個外匯的賭場 : 我賭英鎊對日圓漲 : 我就按買英鎊其實只是在下注 : 之前爬文還看到有的平台會作弊 : 是不是其實就是賭博網站 : 還有 Forex.com這家公司靠譜嗎正規交易商：假設你今天有1000美金，使用100倍槓桿在做交易，也就是你用1000美金在做10萬美金的交易，但你實際本金只有1000，以歐美來說，一個最小點就是1美金，今天如果反向動了1000點，那代表你就虧空了，那平台商就會把你斷頭，意即你的1000美金輸光了，而且是輸給市場。首先先通俗解釋一下外匯保證金，我習慣給一些更簡單的解釋叫做＂質借＂，當然還是有差別只是這樣比較好解釋。你放入一筆錢進入交易商，當作＂質＂，跟平台商借了(看你多少倍槓桿)，再丟到市場上去做交易，當結束交易時把借來的錢還給平台商，多的就是你賺的，當然正規交易商也不可能讓自己賠錢，所以當你是虧損狀態，虧損超過你的質時，他就會平倉斷頭，以抑制他自己本身的虧損。 ----------------------------------------------------------------------- 再來說一下平台商的架構：中央銀行(最上手) ↓ 投資銀行（巴克萊、貝萊德...等等） ↓ 流通商（要拿到最低成本每個月交易須達到百萬手） ↓ 大型外匯商（也屬於流通商小型平台的流通商）（FOREX、FXCM、OANDA、AVA.....等等） ↓ 小型外匯商(白標商) 這就不舉例了。接下來就是到我們投資人，我們能接觸到的最多就是大型外匯商，上面有一個流通商的上手，基本上他那邊拿的到的成本大家會很難想像，但是要拿到那樣的價格，你的交易量必須達到每月百萬手的量。說這個架構主要是，當你在交易商下單時，正常的平台商會向上一手丟單子，而他丟的單子是以投資人所做的交易量去做，由於是放大過的交易量，所以平台商必須在她的上一手也放入保證金，基本上在流通商以前的架構都是如此，由於在上層我就不太了解。那平台商到底賺甚麼錢？這市場都是一樣的量越大你能夠把成本壓得越低，所以大型外匯商在流通那邊拿到成本價格非常低，在經過外匯商的精算成本後，再加上他們的獲利推出來給投資人的點差，那如果用到小型平台商（代理商），基本上就像是大盤→中盤→小盤（包含代理商），之後的價格就不會太好看。另外有的大型外匯商因為量已經夠大了，其實本身就有能力擔當流通商這角色，所以他們有爾也會直接跟投資銀行對接，省去中間一層的成本。那正規外匯商賺的就是成本中間的價差，他只是個仲介商而已。 ------------------------------------------------------------------------- 再來為什麼沒英鎊可以買英鎊，就是套用最上面說的基本上你的1000美金只是一個抵押品抵押後借出槓桿後的英鎊做交易，但是點差以及獲利還要再經過反覆的幣值換算後，換回美金，所以大家可以看到如果是做交叉貨幣或是USDJPY、USDCAD等等之類的，獲利絕對不會是整數。 ------------------------------------------------------------------------- 另外再補充一個小亮點，曾經跟大型外匯商的高層聊過，到底做對賭還是正規好賺？他說他們做過精算，如果一個客戶有十萬美金，依照他們的點差，如果讓客戶爆倉就是賺10萬美金，但是如果讓他長期穩定的交易下去，他能夠替公司製造出14萬多美金的手續費，不過前提是他要是大型外匯商能拿到夠低的成本。 -------------------------------------------------------------------------- 個人淺見，請鞭小力一點。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.207.18 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/ForeignEX/M.1459826383.A.ABB.html ※ 編輯: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 11:24:37

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flypenguin

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flypenguin

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flypenguin

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forex888

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推

baobeising

04/05 12:23, , 5^F

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另外再補充一下，做對賭平台商其實風險很大，所以才要搞客戶，看過一個身邊最經典的例子：一個代理帶一個客戶開倉，公司不知道他交易很會賺錢，客戶入了31K美金，歐美點差拉到4點，結果這客戶神交易一個月交易了9000手，雖然31K爆倉了，但是那代理光手續費就賺了220K，也就是說這家公司雖然賺了31K，但是她得倒賠那個代理220K美金的手續。最常出現的搞客戶方式就兩種：報價錯誤（突然一根市場沒有的報價，刷止損。）當機（重大消息面伺服器當機：統一藉口流量過大。）其餘的滑點都已經見怪不怪了。 ※ 編輯: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 12:32:38 ※ 編輯: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 12:53:11

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tneduts

04/05 12:56, , 6^F

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對不起，其實可能要說明一下去年黑天鵝FXCM就我了解的情況， FXCM應該不是因為做對賭而慘賠，因為當時歐瑞掛勾所以我敢篤定有60%以上的人，對瑞朗做多，而且是重倉因為那個位沒幾次遇的到，不下白不下，但是好景不常當天歐瑞脫鉤瞬間暴跌了了上千點，導致溢價虧損。下面舉個例子：一個客戶1萬美金在脫鉤前下了2手的多USDCHF，在脫鉤後第一分鐘暴跌了1000點(假設)，我這邊就以1點10美元來計算，免得複雜，所以他總計虧損了2萬美金，早就爆倉了，但是由於是瞬間的行情，FXCM是把它斷頭在帳戶淨值-10000美金的地方，等同於FXCM 在上手也虧損了10000美金，但是FXCM又沒辦法跟投資人追繳保證金，即使要追繳大不瞭我不用你FXCM就好。所以FXCM最後就自行吸收這10000美金的虧損，一個客戶還好但是由於FXCM也算大型匯商我低估全世界10萬個帳戶就好，其中有6萬個帳戶這樣做，每個投資人都平均虧損10000美金的話，光這樣的事件他就虧損了超過6億美金，當然實際額度是多少我沒去看新聞忘記了。所以如果FXCM做對賭的話其實他是會賺錢的在那次黑天鵝事件中。這必須歸咎於：外匯商的風控部門，對於外匯商來說風控部門是命脈，在那次黑天鵝事件沒有出事的大多就兩種外匯商：正規風控部門超強的加上錢多（可以查看國外BROKER排行榜基本上前20大都可參考），以及對賭商。至於風控部門的運作方式，下次有機會再提吧，出門玩了各位連假最後一天別操作了，在放鬆一下吧。 ※ 編輯: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 13:17:34

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tneduts

04/05 13:23, , 7^F

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tneduts

04/05 13:25, , 8^F

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下面有大哥補充了。不過其實有些平台在市面上很明白的就告訴大家我是對賭商，只是我有賭品這樣，看人家跟不跟他玩而已。

推

Lightee26

04/05 13:46, , 9^F