Re: [討論] 介紹一個8~12%的投資
教主，
這篇文章大部分都是對的
表示你對這商品已經相當認識了。
在回文是較專業之一了。
※ 引述《dasein79 (白蓮教教主)》之銘言：
: 原Po所說的商品是行之有年的，它就是所謂 Arbitrage 套匯。
: 基本上可分雙邊套匯或三角套匯。不管怎樣，原理都是一樣的。
: 通常，在英國，英鎊供應是最充足的，價格也偏低；在美國，美元供應自然
: 最充足，價格也偏低。
: 但是，全球各個匯市都獨立運作，價格也都是由各自匯市的參與者自行
: 撮合。
: 一個標準的雙邊套匯就像這樣：在美國匯市，有人用較高價格買進英鎊賣出
: 美元；但同一剎那間，在英國匯市，剛好也有人用教高價格買進美元賣出英鎊。
: 這些交易商所設計的程式系統會立刻察覺到這兩筆交易，於是在美國售出英鎊，
: 在英國賣入英鎊。等於在一瞬間，把英國買到的英鎊拿到美國賣出，就能賺到
: 那個蠅頭小利。
對沒錯，這是蠅頭小利。一次套利我說了 賺千分之1~2上下
: 由於外匯市場相當龐大，雖然利潤不多，但卻是無風險的獲利，所以衝進來
: 參一腳的機構非常的多。所以，在流動性足夠的主要貨幣市場上，幾乎已經
: 無利可圖。三角套匯，或甚至多角套匯，或換匯換利的程式，已經取而代之，
: 在流動性足夠的市場裡面，匯率、利率都已經被電腦化的套匯商賺到極致，
: 任何一個市場裡面的一筆不合理報價，都會立刻被發現。其中，甚至要同時
: 執行多筆交易，才會顯露出那一點微薄的利潤。
你說的這裡完全沒錯，在套利績效中，是一點遞減的狀況發生
也就是近8年的報酬已經達不到過去的12%成績，維持在9~10%居多。
: 但是，我並不相信原Po的獲利保證，主要有兩點：在主要貨幣之間的套匯行為，
: 已經被極大量的程式監控中，幾乎沒有「無效率」的空間可賺，如果要能賺到
: 年利率 8~12%，大概只能仰賴流動性較差的貨幣來套匯。此時，風險就出來了。
: 流動性較差的貨幣成交量小，不管是買單或賣單，被你買到或賣到的機率相對
: 就小多了。就算你是同時發出買單與賣單，不代表你就會成交。如果都沒成交，
: 沒事；如果都成交，那最好；萬一只有單邊成交呢？
！！！！ 我從來沒說過獲利保證！！！！
我說的是過去績效維持在8~12%
因為你和上篇文章只考慮效率這項因素。
但需求的改變才是套利會發生的主因，
只要需求持續發生在市場上，而且匯率存在，套利即可以執行
所以匯商不用考慮到流動性造成效率太高的問題。
而且每次套利，即反應在客戶帳戶，也可以每月領取
難道從1996年到現在，他一直做假帳在虧錢給客戶?
然後為了騙台灣的客戶 2！萬！美！金 ?
而你擔心的流動性較差的貨幣會不會拿來當套利的媒介
也不可能發生。
我很誠實的跟你說，執行這麼多年來，一直是有利可套才執行
: 那叫做欲哭無淚！尤其在流動性小的貨幣上，人為操縱明顯，如果你留倉，而
: 連續升值了八天，你等著地下公司帶著你的本金跑路去吧！如果你不留倉，但
: 是一路上漲中，你就是沒辦法平倉，除非你願意認賠，高價買進來平倉。
: 其次，原Po所說的，交易商自己不下去做，這點我是相信的。因為交易額越大，
: 交易商賺的交易成本越多。交易商就是莊家嘛！反正誰贏誰輸，莊家通吃。
: 原Po唯一隱瞞沒講的（我猜他自己可能也不知道）－－如果要靠套匯賺錢，不
: 靠非主要流通貨幣不可；其次，就算你買單賣單同時發出，也不一定保證同時
: 成交。匯差看得到，吃不到，換言之，套匯是可能失敗的，這點怎麼會沒有
: 風險可言？風險可大的很囉！外匯版的吉祥物要不要談談最近英鎊平不了倉的
: 風雲為之變色，草木為之含悲的感受？
英鎊平不了倉?? 只有兩種原因
一、他玩期貨外匯，才有成交不了的問題。
二、他不想認賠，而且他也沒設停損。
最後。套利是有價差出現即交易，沒有平不平的了倉的問題，
你的擔心只會有兩種，一，沒完成交易，也就是沒任何事發生。
二，完成交易，結果出現損失。
而這兩種我也說過了會發生的幾種原因。
1.一秒鐘發生足以影響國際匯率的事件(但一個禮拜執行一次，費時一秒)
2.電腦中毒，駭客入侵而影響交易無法如期完成。
我不曉得你們在不相信什麼
事實就是有，然後正在進行。而你們擔心的風險
有的真的可能發生，我不騙你們
而說我 得了吧！騙誰呀
我也不強迫你們。
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◆ From: 59.125.177.238
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