[轉錄]Re: [討論] 為什麼我只投資在股票型基金?
※ [本文轉錄自 Fund 看板]
作者: siriue (siriue) 看板: Fund
標題: Re: [討論] 為什麼我只投資在股票型基金?
時間: Thu May 3 16:00:07 2007
※ 引述《abkkabkk (加油)》之銘言：
: 標題: Re: [討論] 為什麼我只投資在股票型基金?
: 時間: Thu May 3 13:55:52 2007
:
: 前文恕刪
: 我覺得應該這樣說
: 如果有一筆錢我一直在10年內或20年內
: 都用不到的錢那我這一筆就不需要考慮到買債券基金
不是這樣。
你這樣說，
好像隱含著只要是閒錢，
就算積壓20年也無所謂？
這裡面完全沒有考慮到『風險』與『機會成本』。
=================================
談『風險』之前，
先想像你身處日本經濟泡沫化之前的時空。
當時，
80年代的10年間，
日本六大城市的地價指數上漲了5倍，
地價市值總額高達4000萬億日元，
相當於美國地價總值的4倍。
然而，1991年以後日本地價暴跌，
導致此後長達10多年的蕭條，
至今經濟尚未完全恢復過來。
10年間，地價上揚500%，
以單純平均報酬計算，
意思是一年資產膨脹50%。
大概一個月膨脹4.17%。
誘惑人嗎？
非常誘惑！
如果你身處當時，你要參與其中嗎？
就算你不主動參與，
錢流也逼著你被動性的往前走。
因為你發現你的房子莫名其妙貴的要命，
於是有人拿房子抵押借了1000萬日圓，
然後發現把這筆錢放在股市裡面，
隔一個月變成1042萬日圓；
一年後變成1500萬日圓。
天阿，真是太好賺了！
當時雖然有很多專家提醒要注意泡沫化的問題，
要隨時注意資產配置ˋ風險分散的問題，
然而，在這麼好賺的情況下，
誰要把錢放在一個漲不了多少的債券上？
只為了平衡風險？
可笑！
－－－－－－－－－－－－－－－－－－
1991年某天早晨，
你發現世界好像有點停止運轉了。
此時，有的人無所謂，
有的人開始憂心泡沫破了。
於是，懂得防患未然之人開始學著避開危機；
沒有風險意識的人決定繼續豪賭！
沒想到，3年過去，5年過去..
至今10多年了，
仍舊沒有回到過去的『大日本榮景』。
: 如果你可能5年內要結婚買房子
: 要是沒有風險概念的話...全部都買股票型基金
: 萬一剛好遇到全球大空頭...那應該會套很久
: 那請問結婚跟買房子要延後個幾年嗎
: 所以要看每個人的資金的用途來做分配比較準
: 沒有一定的標準
你可以一輩子都不要碰上這種泡沫，
但你只要遇到一次，
而且是你退休前遇到一次，
而且是你借了認為利息很低的大筆資金去投資，
而且是你大量購入股票or股票型基金一次...
你的財富也就此終結。
當然，只要你活的夠久，
『也許』，當時經歷日本泡沫化的年輕人，
『也許』，你還能有幸看見日本經濟再創歷史新高！
或者有些人覺得悲觀，
但我必須很中肯的說，
你的財富連一次『也許』都經歷不起！
甚至是你的生命。
那次泡沫化，
毀了數以萬計的家庭。
很多人套在高處，冀望著明天就能回復榮景，
沒想到，在還沒回復榮景以前，
他已經被債務壓的喘不過氣，
只好走上武士道的終極精神！
－－－－－－－－－－－－－－－－
可以感受到風險了嗎？
全球景氣沒有天天過年的，
如果這四五年來，表現都不錯，
那你就該更應該注意市場何時要變化。
因為你不是要賺紙上富貴的，
而是要長久的賺，
穩定的賺，
一塊塊真真實實，可以握在手上的金錢。
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: ◆ From: 163.21.222.240
: 推 petseal:我就是因為不急 所以都先買股票型的 05/03 14:09
體驗完風險，
你也可以順便體驗一下，
就算你當時不是借錢投資，
而是拿『閒錢』，
積壓至今，仍舊沒有回本，
你認為划算嗎？
1991年至今已16個年頭，
假設再讓你等1年，景氣就會復甦，
那請問你有幾個17年？
把資金羈押17年才回本，
當時你怎麼不放在銀行？
你問我：『誰知道會泡沫？』
對阿，沒有人知道。
但就是沒有人知道，
我們才需要在投資的策略上穩紮穩打。
這跟有沒有閒錢完全無關，
跟你有多少本錢積壓多少年完全無關。
如果是我，我才不積壓資金呢。
就算放在銀行也生利息，
等到景氣確實有復甦跡象，
我還可以拿17年來的本利和去投資，
比起你才準備要回本是不是更強？
這就是『機會成本』。
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最後，積壓資金會造成流動性不足，
這是很多版友提過的問題。
坦白說，
除非你是大老闆，
或者你家鈔票用不完，
不然你不要騙我你會有多少閒錢可以積壓20年不管。
就算你真的有很多錢可以積壓20年不管，
為了去賭景氣終有一天要回來，
那你何不放在一個安全的地方，
會提供給你流動性，以及付你利息或報酬的地方，
等到機會成熟再一舉進攻？
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什麼是『風險』？
就是『不確定性』。
正因為未來有太多不確定性，
因此人類希望透過一個有效的機制去預防好壞。
希望景氣好的時候，賺錢的速度不要差人家很多；
希望景氣差的時候，賠錢的速度不要快別人很多。
把風險控制在小幅區間的波動，
比起去壓寶超大幅度波動來得安心自在。
如果你就是喜歡玩高風險的遊戲，
覺得波動越大你越快樂，
那不要投資股票也不要投資基金了，
選擇權最適合你。
那又是另外一種故事了~~~
以上
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.131.116.28
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