[新聞] 你付的 AI 訂閱費流向了誰？

看板Stock作者 (動物本能)時間2周前 (2026/08/12 15:20), 編輯推噓38(38推 0噓 31→)
留言69則, 46人參與, 2周前最新討論串1/1
你付的 AI 訂閱費流向了誰？ https://reurl.cc/4YQ762 Technews 科技新報 2026/8/12 模型使用者每花 1 美元購買 AI 服務，錢最後流進誰的口袋？據 iCapital 2026 年 7 月估算，整條價值鏈約可留下 59.2 美分利潤：超大規模雲端業者獨拿 29.7 美分居冠， 商用 GPU 晶片以 13 美分居次，記憶體、設備、伺服器 OEM 與晶圓代工分食其餘，新 創 Neocloud 僅得 0.2 美分。在雲端巨頭年度資本支出上看兆美元、輝達聯手華爾街籌 組 5,000 億美元融資平台之際，這張利潤地圖顯示，AI 軍備競賽的果實仍高度集中於雲 端與晶片兩端。 https://i.meee.com.tw/uUkAl7i.png
心得： iCapital 原文在這 https://reurl.cc/NOqmnm 個人覺得iCapital的圖比較容易理解 https://i.meee.com.tw/6t5hPcE.png
CSP業者狗狗等拿最多 再來是鏟子皮客黃等居次 怎麼體感是相反的？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.143.147.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1786519211.A.F16.html
推
08/12 15:22, 2周前 , 1F
有趣
08/12 15:22, 1F
推
08/12 15:23, 2周前 , 2F
gg 太便宜 該漲了?
08/12 15:23, 2F
推
08/12 15:24, 2周前 , 3F
台積電只拿裡面的不到3趴，那應該漲100趴沒問題
08/12 15:24, 3F
→
08/12 15:24, 2周前 , 4F
這塊蛋糕也太大了 台積電也太不貪心了
08/12 15:24, 4F
推
08/12 15:25, 2周前 , 5F
晶圓代工跟伺服器OEM賺得一樣 所以台積=老AI
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推
08/12 15:25, 2周前 , 6F
GG真的太為客戶著想了吧
08/12 15:25, 6F
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08/12 15:26, 2周前 , 7F
狗狗拿30趴 台積電不到3趴 ，代工是做心酸的嗎
08/12 15:26, 7F
推
08/12 15:27, 2周前 , 8F
All in CSP
08/12 15:27, 8F
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08/12 15:27, 2周前 , 9F
GG願意漲價的話 現在台股應該5萬多了吧
08/12 15:27, 9F
推
08/12 15:29, 2周前 , 10F
基本上大家的服務應該都是設定在毛利6成 NV一開始
08/12 15:29, 10F
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08/12 15:29, 2周前 , 11F
就給gg毛利了 NV賣給CSP也賺走7成毛利了 後面軟體
08/12 15:29, 11F
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08/12 15:29, 2周前 , 12F
商賺的硬體也要分是?
08/12 15:29, 12F
推
08/12 15:31, 2周前 , 13F
ASML:TSMC NVDA:CSP業者 賣鏟子壟斷者:黃金淘金者收
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08/12 15:31, 2周前 , 14F
客 大概是這樣類比吧?
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推
08/12 15:31, 2周前 , 15F
GOOG, MSFT, AMZN, TSM, NVDA, FMTM, QLD/SOXL
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推
08/12 15:31, 2周前 , 16F
跪求GG漲價，看看歐巴都趁機漲多少了
08/12 15:31, 16F
推
08/12 15:36, 2周前 , 17F
老黃早說了，買越多賺越多！
08/12 15:36, 17F
推
08/12 15:36, 2周前 , 18F
這樣看巨頭賺的真狠…核心硬體製造毛利已經高過煙草
08/12 15:36, 18F
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08/12 15:36, 2周前 , 19F
了
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推
08/12 15:36, 2周前 , 20F
早說了 買3大CSP就對了 更別說前陣子還有負現金流
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08/12 15:36, 2周前 , 21F
的甜甜價
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08/12 15:36, 2周前 , 22F
GG慈悲為懷 犧牲自我
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推
08/12 15:37, 2周前 , 23F
免費仔表示：
08/12 15:37, 23F
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08/12 15:38, 2周前 , 24F
一直覺得gg太客氣，而記憶體很狠
08/12 15:38, 24F
推
08/12 15:39, 2周前 , 25F
台灣偷走2.8分
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推
08/12 15:39, 2周前 , 26F
拿大蛋糕的不會漲 小蛋糕的漲5.6倍 晶圓代工2.8 比
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08/12 15:39, 2周前 , 27F
設備伺服器還少 笑死
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推
08/12 15:39, 2周前 , 28F
有9成的人都沒付錢吧 呵呵
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推
08/12 15:39, 2周前 , 29F
gg比記憶體少 笑死
08/12 15:39, 29F
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08/12 15:40, 2周前 , 30F
川普要不要看看 誰偷走錢
08/12 15:40, 30F
推
08/12 15:41, 2周前 , 31F
等到基礎設施蓋完 CSP是不是就全拿了？
08/12 15:41, 31F
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08/12 15:42, 2周前 , 32F
NVDA拿那麼多還躺著 看看人家記憶卡蛙好嗎
08/12 15:42, 32F
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08/12 15:43, 2周前 , 33F
CSP就不說了 99GOOG
08/12 15:43, 33F
推
08/12 15:44, 2周前 , 34F
一堆傻B還在那邊說算力出租不好賺 賺爛了好唄
08/12 15:44, 34F
推
08/12 15:44, 2周前 , 35F
nv在這裡面還是拿最多最純
08/12 15:44, 35F
推
08/12 15:56, 2周前 , 36F
合理啊 csp賺錢才能買更多gpu
08/12 15:56, 36F
推
08/12 15:57, 2周前 , 37F
GG本業是開佛堂 外銷晶片是興趣
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08/12 15:57, 2周前 , 38F
Csp是一堆人瓜分 gpu是獨吃
08/12 15:57, 38F
推
08/12 16:01, 2周前 , 39F
GG就是在捲三星英特爾
08/12 16:01, 39F
推
08/12 16:07, 2周前 , 40F
GG:薄利多銷
08/12 16:07, 40F
推
08/12 16:08, 2周前 , 41F
嗯？怎麼好像沒看到開放愛跟人類學？csp那塊還要拿
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08/12 16:08, 2周前 , 42F
出來分他們吧
08/12 16:08, 42F
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08/12 16:18, 2周前 , 43F
早說最核心最是門檻的 為了大局沒再狂撈 然後給周邊
08/12 16:18, 43F
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08/12 16:18, 2周前 , 44F
在那爆撈..真的笑死人的情況
08/12 16:18, 44F
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08/12 16:21, 2周前 , 45F
GPU賺多合情合理 雲端商就看靠資本堆積的也就算了
08/12 16:21, 45F
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08/12 16:23, 2周前 , 46F
OEM算是賺一波(基建期)那也罷了 那個設備和記憶體基
08/12 16:23, 46F
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08/12 16:24, 2周前 , 47F
本上就是完全稱火打劫..如果AI大基建會敗 99.87%都
08/12 16:24, 47F
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08/12 16:24, 2周前 , 48F
可以算這環節的鍋了 尤其是那記憶體 = =
08/12 16:24, 48F
推
08/12 16:33, 2周前 , 49F
GG委屈了
08/12 16:33, 49F
推
08/12 16:43, 2周前 , 50F
幫neocloud QQ 瘋狂融資 結果只吃渣渣 還一堆散戶買
08/12 16:43, 50F
推
08/12 16:52, 2周前 , 51F
記憶體的用量也是要考慮進去 雲端直接拿30%才是空手
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08/12 16:52, 2周前 , 52F
套白狼吧
08/12 16:52, 52F
推
08/12 16:57, 2周前 , 53F
結果三星賺到世界第一
08/12 16:57, 53F
推
08/12 16:58, 2周前 , 54F
gemini模型落後，但GCP是最大贏家
08/12 16:58, 54F
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08/12 17:03, 2周前 , 55F
GG早說過了,晶片才賣多少但買AI伺服很貴....
08/12 17:03, 55F
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08/12 17:05, 2周前 , 56F
講的當然只涉及硬體
08/12 17:05, 56F
→
08/12 17:07, 2周前 , 57F
neocloud分那麼少 不就隨時會賠錢
08/12 17:07, 57F
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08/12 17:10, 2周前 , 58F
GG 2.8值多少
08/12 17:10, 58F
→
08/12 17:18, 2周前 , 59F
記憶體廠快倒閉時候怎沒人幫說話 真好笑
08/12 17:18, 59F
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08/12 17:30, 2周前 , 60F
回收有望？
08/12 17:30, 60F
推
08/12 17:46, 2周前 , 61F
新雲也太鳥，CSP賺這麼大居然分這麼少
08/12 17:46, 61F
推
08/12 19:24, 2周前 , 62F
代工才3%？
08/12 19:24, 62F
推
08/12 19:49, 2周前 , 63F
這算法很怪，有付錢的？ 那沒付錢使用的與有付錢的
08/12 19:49, 63F
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08/12 19:49, 2周前 , 64F
佔比是多少？
08/12 19:49, 64F
→
08/12 19:49, 2周前 , 65F
沒付錢的 不用晶片 不用台積電？
08/12 19:49, 65F
推
08/12 19:52, 2周前 , 66F
qqq soxx
08/12 19:52, 66F
推
08/12 20:46, 2周前 , 67F
GG也佔太少
08/12 20:46, 67F
推
08/12 21:11, 2周前 , 68F
跑本地就沒有csp了
08/12 21:11, 68F
推
08/13 00:15, 2周前 , 69F
流向防彈少年團
08/13 00:15, 69F
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