[請益] 微軟的資本支出緩衝機制算是打預防針嗎？

看板Stock作者 (愛玉冰™)時間16小時前 (2026/07/30 18:52), 編輯推噓25(25推 0噓 30→)
留言55則, 24人參與, 11小時前最新討論串1/1
看了人家整理微軟的法說會 其中關於ai資本支出過剩的風險 微軟給了緩衝機制 懶人包就是 現在的資本支出2/3 用於採購cpu與gpu上面 但這些採購交期流程都很短 假設苗頭不對 微軟可以趕緊降低採購速度 再來土地建設資料中心這塊 這些佔資本支出很小一部分 假設後面需求沒這麼大 我閒置也無仿 反正他站資本支出很小一部分 等到有需求再趕緊買cpu/gpu就好 微軟這樣是不是在打預防針？ 還是說微軟看到了什麼？ 為何微軟要跟其他大公司唱反調？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.184.54 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785408772.A.9DB.html
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買個保險
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實際資本支出沒降吧 是拉長折舊年限
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最好笑的是，微軟說會保證未來現金流是正數
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打預防針沒錯 臉書賣算力
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話中有話
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欲蓋彌彰
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微軟要自造AI ASIC了啦
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背後的意思就是：軍備競賽到此為止
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拉長折舊真的是把頭埋沙裡 我不認為AI伺服器能在線
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上撐十年
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臉書月初就口風要賣算力了
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翻譯米糕：老子慢慢玩，不急
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微軟沒有唱反調 他們早就談好了
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微軟知道華西街的重點在那
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七巨頭都要降資本支出了
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你們繼續在那邊哈嘍吧
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早說晚說而已
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七巨頭：大家停戰，你看蘋果又回第一了
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你各位賣祖產，人家蘋果什麼都沒做就第一
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華西街愛聽
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看看晚點會不會有空方小作文 說拉長折舊年限不好 來
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砸盤
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阿祖終究還是個後生仔 年輕氣盛
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買CPU GPU成本沒競爭力，自己又無力設計ASIC
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07/30 19:26, 16小時前 , 27F
微軟:AI卡關 大家現在不用急了
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就不願意再升級軍備競賽 穩定擴張就好
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Copilot的訂閱穩定成長 他穩住就夠了 不爭模型了
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07/30 19:29, 16小時前 , 30F
給市場一個藉口吧 不然資本支出不取消也沒問題
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貝瑞：我不是神經病，我是市場最準的老師。
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07/30 19:39, 15小時前 , 32F
廠房土地蓋完拉長折舊年限勉強給過啦
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07/30 19:40, 15小時前 , 33F
某樓根本造謠了吧 沒有一家說下修啊還持續增加
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07/30 19:41, 15小時前 , 34F
台灣韓國：錢拿來
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07/30 19:42, 15小時前 , 35F
Pussy 微軟 不敢衝
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07/30 19:49, 15小時前 , 36F
微軟：你不要砸我（抖
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07/30 19:58, 15小時前 , 37F
記憶體擴廠很多應該也這樣想 flash很乾脆沒有擴廠
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有些動作是給川普看
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這段時間巨頭太強 搶土地搶的太輕鬆
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07/30 20:04, 15小時前 , 40F
笑死，你還需要人家說的清清楚楚，你第一天出社會
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啊，行為就是答案
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股票跌成狗，你還以為AI前景大好，你繼續做你春秋大
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夢吧
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那隻眼睛看到微軟說要增加，賠到腦霧了嗎
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07/30 20:13, 15小時前 , 45F
怎麼知道苗頭不對？
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07/30 20:16, 15小時前 , 46F
已經從瘋狂搶貨轉成理性購買，看需求調整
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07/30 20:32, 14小時前 , 47F
算力（晶片永遠不夠變理性購買
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07/30 20:44, 14小時前 , 48F
微軟很明確說明年支出續增啊 連逐字稿都看不懂?
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07/30 20:45, 14小時前 , 49F
這波又不是殺基本面 空蛙已經自己腦補AI末日
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07/30 20:52, 14小時前 , 50F
AZURE的成長 是不是來自Athropic的訂單阿？
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07/30 21:05, 14小時前 , 51F
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07/30 21:37, 13小時前 , 52F
屌噴
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07/30 23:56, 11小時前 , 53F
所有零組件都漲，本來花100億的設備變200億
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07/30 23:56, 11小時前 , 54F
大家說好一起休兵，讓設備跌回100億
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07/30 23:56, 11小時前 , 55F
這才是這些巨頭的目的吧！
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