Re: [新聞] 溢價過熱配息砍半！00916每股確定配1.92元　年化殖利率降至7%

看板Stock作者 (prussian)時間18小時前 (2026/06/13 22:32), 55分鐘前編輯推噓10(10推 0噓 10→)
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砍半並不是因為受益(害?)人增加一倍， 配息數字又不是用人頭算的 配息砍半是因為在 6/1(*1) 公告預估配息 3.8 之後， 有大戶瘋狂申購，把基金規模金額硬生生膨脹了一倍， 為了避免基金規模繼續成長使配息數字繼續偏差， 國泰投信 6/3(*2) 這時緊急暫停了初級市場申購， 同時用新的基金規模重新計算配息。 到這邊新的配息數字就已經可以用長大後的規模算出來了 => 因為總基金規模已經長大一倍，但可配息金額沒太大差異， 所以每單位配息就砍半了。而這已經和原來的預估偏差很多了 隨後國泰投信對申購啟動配售機制(*3)，控制到 6/15 配息後 暫時不再讓大戶瘋狂申購，算是斷了他們用這條路再吃豆腐的機會。 但是這時候傻傻的韭菜不明就理，以為配息鐵定會是預估的 3.8， 對比市價殖利率還是很高很好賺，因此即使溢價高也還在次級市場上瘋狂搶進 這時就被手上有大量單位的大戶，利用資訊落差倒貨割了韭菜， 賺走了大幅溢價價差 而這些賺到溢價差的大戶是誰呢? https://i.meee.com.tw/QE2mByw.png
https://i.meee.com.tw/lLr51le.png
所以說買 ETF 傻傻只看配息的話，很可能會失去更重要的東西啊... (終) *1: 2026/06/01 國泰全球品牌 50 ETF 證券投資信託基金(基金之配息來源可能為收益平準金) 115年5月收益分配期前公告 https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/07cathaynews__online/6002.pdf (一) 停止受益人名簿記載變更之事由： 依本基金信託契約收益分配條款規定，以評價日或收益分配決定做成日 115 年 5 月 31 日淨資產價值進行收益分配之評價結果，已達收益分配標準， 故擬進行收益分配之發放。 每受益權單位預估配發金額為新臺幣 3.80 元，本基金實際每受益權單位可分配 之金額可能與本公告預估數值產生差異。 *2: 2026/06/03 公告「國泰全球品牌50 ETF基金」(以下簡稱本基金)自115年6月3日起暫停 受理初級市場申購申請。 https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/07cathaynews__online/6012.pdf 二、 公告事項： (一)、依本基金證券投資信託契約第 33 條第 2 項第 6 款規定辦理 (二)、本基金以民國 115 年 05 月 31 日做為評價收益基準日，並訂 115 年 06 月 16 日為除息日。為保障既有基金受益人權益，避免除息日前本基金因 接受大量申購，使得在外發行單位數大幅增加，導致每受益權單位可配發金額 減少，故本基金擬自 115 年 06 月 03 日起，暫停受理本基金初級市場申購 申請。 (三)、本基金暫停受理申購期間，投資人雖無法於初級市場申購本基金，仍可 透過次級市場交易，委託證券經紀商於證券交易市場買進本基金受益憑證，惟 因暫停受理申購導致市價相對於淨值亦可能出現大幅溢價情況，投資人交易時 應審慎評估相關風險。 *3: 2026/06/05 公告「國泰全球品牌50基金」(以下簡稱本基金)於115年6月8日，啟動初級 市場配售，特此公告。 https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/07cathaynews__online/6018.pdf ※ 引述《addy7533967 (火爆刺香腸)》之銘言： : 原文標題： : 溢價過熱配息砍半！00916每股確定配1.92元　年化殖利率降至7% : 原文連結： https://www.ftnn.com.tw/news/553155 : 發布時間： 2026/6/13 14:30 : 記者署名：實習記者盛琳／綜合報導 : 原文內容： : 採年配息的國泰全球品牌50 ETF（00916）日前因預估配息3.8元，吸引資金搶進，一度推升 : 市價大幅溢價。不過，國泰投信最新公告，00916最終每股配息確定為1.92元，較原先預估 : 金額幾乎砍半；若以昨日收盤價27.41元計算，年化殖利率也從原本市場期待的約13%，降至 : 約7%。 : 00916於本月1日公告預估配息3.8元後，高殖利率題材迅速引發買盤追捧，隔日溢價率衝破9 : %，3日、4日更連續出現雙位數溢價，最高一度達11%，也讓投信多次發布風險提醒。雖然近 : 期買氣降溫，溢價率已收斂至昨日的0.55%，但最終配息仍大幅下修。00916預計下周二（16 : 日）除息，收益發放日為7月10日。 : 00916主要成分股涵蓋蘋果、微軟、亞馬遜等全球品牌企業，目前資產規模約36.37億元。儘 : 管最終配息低於原先預期，但受高殖利率話題帶動，根據集保結算所統計，00916本周受益 : 人數仍較前一周增加約5成。 : 心得/評論： : 好奇集保增加的狀況跑去查 : 05/29 10981人 : 06/05 14069人 : 06/12 21253人 : 僧多粥少，苦了打算長期投資(?)的人 : https://i.meee.com.tw/FyF9pIW.png
: 到除息前再來看看會有多少人失望賣出XD -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.48.228 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781361171.A.1FC.html
推
06/13 22:45, 17小時前 , 1F
配息還是從股價扣 不知道台灣人想什麼
06/13 22:45, 1F
推
06/13 22:45, 17小時前 , 2F
凱基
06/13 22:45, 2F
推
06/13 22:46, 17小時前 , 3F
凱基好像挺會炒的
06/13 22:46, 3F
修正一下用詞 賣超的大戶不一定就是在初級市場大量申購的同一人， 這個沒有證據可以證明， 也可能只是原來手上就有大量單位，覺得市價明顯不合理有利可圖所以賣出 單位可能是申購也可能是之前在市場買進的 ※ 編輯: prussian (1.34.48.228 臺灣), 06/13/2026 23:02:28
推
06/13 22:59, 17小時前 , 4F
不懂看到配息高就衝進去買的人是哪裡來的韭菜
06/13 22:59, 4F
推
06/13 23:01, 17小時前 , 5F
而且前三次才0.2 這次拉那麼高 不覺得有鬼嗎
06/13 23:01, 5F
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06/13 23:02, 17小時前 , 6F
看了一下 溢價8%以上一整週
06/13 23:02, 6F
推
06/13 23:24, 17小時前 , 7F
我是讚美...凱基買下去幫我賺錢..
06/13 23:24, 7F
再查了一下 根據月報，5/29 的基金規模是 17.78 億，約有 62408 張 而根據網站，6/11 的規模是 36.37 億，單位有 133419 張 https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/11datademand/03__online/88325405.pdf https://i.meee.com.tw/bAtfFFH.png
所以說是短時間大量申購灌爆導致配息砍半是沒問題的 大量申購有可能是看到配息預估公布後，看到或預期市價會有溢價差， 而想在初級申購次級賣出作套利 如果是這樣，申購扣掉已賣超的部份，在溢價已收斂的現在應該算是現套?? ※ 編輯: prussian (1.34.48.228 臺灣), 06/13/2026 23:37:29
推
06/14 00:59, 15小時前 , 8F
沒人買 哪來的大戶去申購來賣？倒果為因 就是那1萬
06/14 00:59, 8F
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06/14 00:59, 15小時前 , 9F
多個不知道配息是要扣淨值的韭菜搶買才導致大溢價，
06/14 00:59, 9F
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06/14 01:00, 15小時前 , 10F
反正不管怎樣這檔冷門股我是上市前就買來放的，這
06/14 01:00, 10F
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06/14 01:00, 15小時前 , 11F
次出清賺了10幾%的溢價，等下週那些韭菜要是因為失
06/14 01:00, 11F
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06/14 01:00, 15小時前 , 12F
望搶賣大折價再來回補^^
06/14 01:00, 12F
推
06/14 09:14, 7小時前 , 13F
00916集保戶股權分散表，股數有增加，代表持續配售
06/14 09:14, 13F
推
06/14 09:33, 7小時前 , 14F
06/14 09:33, 14F
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06/14 09:54, 6小時前 , 15F
不覺得是散戶 散戶還沒辦法讓規模增加一倍...千張
06/14 09:54, 15F
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06/14 09:54, 6小時前 , 16F
大戶自己就買了七趴的規模https://i.verb.tw/QcavT
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06/14 09:54, 6小時前 , 17F
bcB.jpg
06/14 09:54, 17F
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06/14 09:54, 6小時前 , 18F
06/14 09:54, 18F
推
06/14 11:34, 5小時前 , 19F
散戶只能在公開市場買，不會影響股本。肯定是大戶在
06/14 11:34, 19F
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06/14 11:35, 5小時前 , 20F
初級市場申購造成
06/14 11:35, 20F
由 vosle 提供的每日單位數來看， 6/4 增加的 20000 張是在 6/2 申購進來的， 之後 6/3 國泰暫停申購，6/5 就啟動配售了 但配售數量上限 6/8 22 組 = 22*500 = 11000 張 6/9 24 組 = 24*500 = 12000 張 6/10 150 組 = 150*500 = 75000 張 而實際集保增加分別是 6/4 20000 張 6/10 10500 張 6/11 12000 張 6/12 24500 張 不如說，國泰根本也沒有想要大幅限制規模增加， 反而還在最後一刻把配售規模放大了 (覺得稀釋配息可以接受，還能作大規模和市場聲量?) 6/10 配售完之後， 6/12 才依最新的規模公告正式的配息數字， 這真的不知道該不該說是莊家聯合大戶割韭菜? 不管如何，經過兩個星期瘋狂(?)申購和搶購， 大戶申購膨脹的一倍規模已經有 85% 左右順利倒到散戶手上了 剩下的應該是 6/10 配售 6/12 到手還沒倒完的 而最後兩天溢價也已經收斂得差不多了 https://i.meee.com.tw/iA5GcyX.png
https://i.meee.com.tw/e2HU0Cm.png
https://i.meee.com.tw/T5b7fr9.png
而先前基金以現在一半規模賺到的利得， 就這樣在最後一刻被湧入的新資金稀釋分走一半， 之前乖乖抱著的散戶好像被當87 不過嘛，這就是基金的生態，想玩 ETF 也要認知到這層風險 投信有賺到手續費經理費，也不太管公平性了， 畢竟都還在網站上明示配息前最後買進日了 而以融券借券張數來看， 大部份申購人還是以交割入帳後現賣為主， 並沒有事先賣出鎖定利潤? https://i.meee.com.tw/zy27uCF.png
※ 編輯: prussian (1.34.48.228 臺灣), 06/14/2026 15:40:31
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