Re: [心得] 美債ETF絕對不是美債

看板Stock作者 (新.右京)時間3周前 (2024/04/07 14:08), 3周前編輯推噓7(12推 5噓 27→)
留言44則, 16人參與, 3周前最新討論串2/3 (看更多)
1.你指的標的物：00679B 2.追蹤指數：ICE US Treasury 20+ Year Bond Index 資料網頁： https://www.yuantaetfs.com/tradeInfo/pcf/00679B 00679B 指數 追蹤誤差 平均到期殖利率(%) 4.57 4.58 -0.01 平均票息率(%) 2.76 2.75 0.01 平均有效存續期間(年) 16.68 16.71 -0.03 票息率跟到期殖利率差了約2% 這2%會在淨值成長中給你 EX：假設一檔債券不配息 賣97元 一年後到期給你100元 那麼她的殖利率大約就是 3.09% 並不會因為不配息就變成沒有殖利率 因為到期就會給你 平均的票息率 應該是2.76%左右 但是你算起來有3.97% 估計是兩個原因 (1)往前算4季配息 會算到去年10月底到期殖利率 最高的時候 (2)匯率變動 -------------------------------------------------------- 就算你買直債 你的殖利率也是一直在變動的 殖利率要以當下的價值來算 比如說你用97元買的債 如果你要賣的話 可能會到99元 也可能跌到80元 那麼當下你的殖利率就會變動了 只是因為直債買了的人通常不賣 等於你買了ETF蓋牌是一樣的意思 --------------------------------------------------------------------- 另外 存續期間約16.68年 就跟你買直債16.68年一樣 你想要拿滿4.X%的年化殖利率 那就得蓋牌16.68年 買100萬的直債蓋牌16.68年 她的淨值也是會變動的 你不賣就不算虧 買100萬的ETF蓋牌16.68年 現在好像連16個月的持有大家都很困難了 這兩個差距就是你買了直債不會去看淨值 因為你不容易看到 看到也不一定懂 因為會覺得 我持有16年一定回本 100萬的ETF 的持有就相對困難多了 因為容易買容易賣 加上這裡是股板 用股票的角度看漲跌 連16周你都持有不了 -------------------------------------------------------------------- 真的持有不了就賣一賣 去買股真的不會比較差 ※ 引述《sde7w9xzo (4684694)》之銘言： : 持有債券ETF先不用跳腳，會這麼說是基於殖利率本質上不同，隨便抓一檔20年美債ETF近四季配息是0.31+0.29+0.28+0.29=1.17 : 禮拜三收盤價29.43來看殖利率0.0397 : 最新美債20年殖利率4.65% : 有人說ETF配息是配去年的，那這樣算起來跟直債就不是同樣的東西了。既然利息比直債低那有什麼理由買債券ETF不買直債？ : 以上淺見如有認知錯誤還請鞭小力一點 : ----- : Sent from JPTT on my Samsung SM-G973F. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.229.12.168 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712470096.A.8BA.html ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 04/07/2024 14:10:54 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 04/07/2024 14:11:44
推
04/07 14:14, 3周前 , 1F
上次，多啦有解釋，你不用特別發一篇，感覺也沒多啦
04/07 14:14, 1F
→
04/07 14:14, 3周前 , 2F
講的好
04/07 14:14, 2F
分享一下而已 多拉王是真的專業又熱心
→
04/07 14:29, 3周前 , 3F
感謝詳細分析，但是每年固定利息不同就是有差，畢竟
04/07 14:29, 3F
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04/07 14:29, 3周前 , 4F
我說的是不同商品
04/07 14:29, 4F
推
04/07 14:30, 3周前 , 5F
股票 16周 很簡單啊.....
04/07 14:30, 5F
→
04/07 14:31, 3周前 , 6F
買四個月 不是就有16周了
04/07 14:31, 6F
債ETF每天會被酸 如果沒有對產品了解 很容易洗出去 直債相對不會 因為會因為到期日一定回本的信念支撐 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 04/07/2024 14:37:58
噓
04/07 14:36, 3周前 , 7F
呵，你買ETF蓋牌16年之後存續期還是16年耶。
04/07 14:36, 7F
債ETF 確實還會有16年 但是16年之後 你會取得你購入當下相近報酬率 假設都沒有升降息 你就會取得你購入當下的到期殖利率相近的報酬
噓
04/07 14:37, 3周前 , 8F
債ETF真的就不是債啊，尤其越長債越明顯。
04/07 14:37, 8F
你會取得你購入當下殖利率的報酬 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 04/07/2024 14:39:53
噓
04/07 14:39, 3周前 , 9F
覺得長債ETF也是債的人有告訴不懂的人說長債ETF蓋
04/07 14:39, 9F
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04/07 14:39, 3周前 , 10F
牌幾年存續期都不會變嗎？
04/07 14:39, 10F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 04/07/2024 14:41:43
推
04/07 14:41, 3周前 , 11F
我買就是要賺波動的 有差嗎
04/07 14:41, 11F
這個就是預期降息帶來的資本利得 也是可以啊 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 04/07/2024 14:45:02
噓
04/07 14:44, 3周前 , 12F
你確定？那存續期放好看的？你蓋牌完當時利率又大
04/07 14:44, 12F
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04/07 14:44, 3周前 , 13F
暴升你還要再等16年？
04/07 14:44, 13F
→
04/07 14:45, 3周前 , 14F
債ETF就一直自動再投資未來的債最好是能保證取得你
04/07 14:45, 14F
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04/07 14:45, 3周前 , 15F
買完蓋牌的時候的報酬喇。
04/07 14:45, 15F
→
04/07 14:45, 3周前 , 16F
要不要再想想？
04/07 14:45, 16F
→
04/07 14:46, 3周前 , 17F
假設都沒有升降息呵，那你假設都不會斷頭all in股
04/07 14:46, 17F
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04/07 14:46, 3周前 , 18F
期應該賺比較多。
04/07 14:46, 18F
推
04/07 15:13, 3周前 , 19F
想吃美國豆腐嗎
04/07 15:13, 19F
→
04/07 15:19, 3周前 , 20F
其實直債也可以買賣
04/07 15:19, 20F
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04/07 15:21, 3周前 , 21F
只不過摩擦成本比etf高，所以買直債就抱到期比較好
04/07 15:21, 21F
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04/07 15:31, 3周前 , 22F
要蓋牌不會去買會到期的美債ETF喔
04/07 15:31, 22F
→
04/07 15:31, 3周前 , 23F
買美債ETF連不會到期都不到，乾脆去定存啦
04/07 15:31, 23F
推
04/07 15:33, 3周前 , 24F
如果你直債到期要繼續買債的話，保本只是假象，實
04/07 15:33, 24F
→
04/07 15:33, 3周前 , 25F
務上還會做債券梯
04/07 15:33, 25F
→
04/07 15:37, 3周前 , 26F
債券梯是抱到期拿回錢後，才換下一張，
04/07 15:37, 26F
→
04/07 15:37, 3周前 , 27F
債券etf是低於目標的年限後就會換一張，不會抱到期
04/07 15:37, 27F
→
04/07 15:37, 3周前 , 28F
操作還是有些不同
04/07 15:37, 28F
推
04/07 15:53, 3周前 , 29F
找目標到期債etf就好了r
04/07 15:53, 29F
推
04/07 16:41, 3周前 , 30F
直債其實是從長債->中債->短債，好不好就自己選擇
04/07 16:41, 30F
推
04/07 17:19, 3周前 , 31F
買債賺資本利得.....
04/07 17:19, 31F
→
04/07 17:29, 3周前 , 32F
喜歡到期就買直債，不想到期就買ETF，很難理解嗎？
04/07 17:29, 32F
→
04/07 17:32, 3周前 , 33F
直債到期後難道你就退出市場永遠不買了嗎？只要沒
04/07 17:32, 33F
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04/07 17:32, 3周前 , 34F
死一樣得股債配繼續吧，屆時一樣是和etf做相同的動
04/07 17:32, 34F
→
04/07 17:32, 3周前 , 35F
作買入新債啊….
04/07 17:32, 35F
推
04/07 20:44, 3周前 , 36F
這標題怎麼看都是錯誤的 無論怎麼解釋... 無到期
04/07 20:44, 36F
→
04/07 20:44, 3周前 , 37F
的債券ETF ~ 債券梯 然後說 債券梯不是債? 超怪www
04/07 20:44, 37F
→
04/07 20:45, 3周前 , 38F
基本上就是個99%以債組成的金融商品 只是有操作讓其
04/07 20:45, 38F
→
04/07 20:45, 3周前 , 39F
不具備到期的特性而已 9x% 是債阿 wwww
04/07 20:45, 39F
噓
04/07 22:40, 3周前 , 40F
啊你買長債ETF就是一直有利率風險懂嗎？
04/07 22:40, 40F
→
04/07 22:40, 3周前 , 41F
確定買長債ETF的人都懂？
04/07 22:40, 41F
推
04/08 00:35, 3周前 , 42F
比方說升到10%殺爆多蛙的風險嗎？
04/08 00:35, 42F
推
04/08 01:49, 3周前 , 43F
殖利率大爆升笑死，漲到7-10%一起毀滅嗎
04/08 01:49, 43F
推
04/08 01:52, 3周前 , 44F
人家是比債跟ETF怎麼有人一直跳針股息
04/08 01:52, 44F
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